ヘッドアンドショルダーとは？

四つの部分と、それぞれが記録しているもの

• 左肩。 高値、そして押し。それだけでは何でもありません。上昇の中の一つの波にすぎません。
• ヘッド。 より高い高値、そしてまた押し。マーケットはまだ上昇トレンドらしいことをしています。
• 右肩。 ヘッドに届かなかった押し上げ。ここで初めて本当の情報が出ます。マーケットは試して、届かなかったのです。
• ネックライン。 二つの押し安値を結ぶ線です。何かを決めるのはこの部分だけです。

順に読めば、この形は、高値を切り上げるのをやめ、そのあと自分を支えていた水準を割ったマーケットを描いています。主張はそれだけで、次のガイドが マーケットストラクチャー が構造の崩れと呼ぶものと同じで、こちらには解剖学がついていません。

ネックラインが割れるまで、何も数えない

価格がネックラインの下で終値をつけるまで、ヘッドアンドショルダーは存在しません。あるのは三つの波と二つの押しで、それは健全なトレンドが息をついている姿の説明でもあります。

この形で失われるお金は、ここから出ています。右肩で売るのは予測を売買することです。三度目の押し上げが失敗し、ネックラインが割れる、という予測です。そうなることもあります。強いトレンドでは、右肩が次の上げ足になり、形は最初から存在しませんでした。

本物のチャートでは、ネックラインが水平になることはまれです。二つの押し安値が同じ価格になることはまずないので、線は傾きます。下向きに傾いたネックラインは、二度目の押しがより深かったこと、つまり弱さが増していることを意味します。同時に、そのぶんエントリーが不利になります。線は価格の下でさらに離れていくため、その下での終値は遅れて出ることになり、ネックラインから遠く、目標にずっと近い場所になります。上向きに傾いたネックラインは逆の意味で、形としては弱くなります。

逆の形と、同じルール

逆ヘッドアンドショルダーはこの形を上下に反転させたものです。安値、より低い安値、そしてそこまで届かないより高い安値。ネックラインは二つの戻り高値を結び、価格がその上で終値をつけたときに確定します。

上に書いたことはそのまま当てはまります。逆の形は下落の終わりに現れ、二つの安値ではなく二つの高値を結ぶ線を上に抜けたときに確定します。別のルールがあるわけではなく、鏡像があるだけです。

測った値幅と、その値打ち

古典的な目標は、ヘッドの頂点からネックラインまでの高さを、割れた地点から下へ投影したものです。

これはチャートに当てはめた幾何学であって、マーケットが同意した水準ではありません。何もない空間に落ちる目標は、すでにマーケットが止まったことのある価格に落ちる同じ目標より弱くなります。もし 以前のサポート水準 が手前にあれば、測った値よりそちらの水準のほうが効いてきます。

リテストのほうが目標より注目に値します。ネックラインが割れたあと、価格はしばしばそこへ戻ってきます。サポートだったネックラインが今度はレジスタンスとして効いていれば、それは形が自分自身を裏づけたということ。価格がその上で終値をつけ直したなら失敗であり、形は終わりです。

いちばん高くつく間違い

ネックラインが割れる前に名前をつけること。 未確定のヘッドアンドショルダーはどれも三つの波にすぎず、三つの波なら絶えず起きています。

左右対称を求めること。 実際の肩は不揃いで、片方はたいていもう片方より幅広です。教科書どおりの形を待つことは、本物を捨てることです。

一分足で見つけること。 その縮尺では、この形は一時間に何度も現れ、何も説明しません。

それ以前を無視すること。 ヘッドアンドショルダーには、反転させるべきトレンドが要ります。レンジの中の三度の押し上げは、レンジの上端であって転換ではありません。

よく聞かれること

ヘッドアンドショルダーの信頼性はどれくらいですか？

誠実な確率は出せません。答えは、この形をどれだけ厳密に定義するか、そして前に何があったかで丸ごと変わるからです。測れるのは、右肩で売買される未確定の形が、割れたあとに売買されるものとは別の、そしてより分の悪い賭けだ、ということです。

二つの肩は同じ高さでなければいけませんか？

いいえ。実際のチャートは歪んでいて、片方の肩はたいていもう片方より高いか幅広です。大事なのは、真ん中の押し上げがいちばん遠くまで行き、三度目が届かなかったということです。

逆ヘッドアンドショルダーとは？

下落の終わりに現れる、同じ形の上下反転です。安値、より低い安値、そしてより高い安値。あいだにある二つの戻り高値を結ぶ線の上で価格が終値をつけたときに確定します。

ヘッドアンドショルダーの目標はどこから来るのですか？

ヘッドの頂点からネックラインまでの高さを、割れた地点から下へ投影したものです。最初の見積もりであって約束ではなく、途中にすでにある水準のほうが、測った値より重く効きます。

名前をつけずに形を読む

Trading AIは、どんなチャートの写真やスクリーンショットでも読み取り、見えるパターン、その周りのマーケットストラクチャー、重要な水準、そしてリスクまで含めた完全なトレード計画を返します。分析は画像から行われるので、形は実際に画面にあるものから読み取られます。

同じ出来事を、パターンの言葉なしに構造として述べたもの： マーケットストラクチャーとは？

もう一つの転換の形。押し上げが三度ではなく二度のもの： 二番天井とは？

ネックラインが、割れる前からなぜ見ておく価値があったのか： サポートとレジスタンスとは？

このページは学習のためのものです。投資助言ではなく、ここにあるどの内容も、何かを買うまたは売るという推奨ではありません。