マーケットストラクチャーとは？

読み方は三段階

線を引くのではなく、転換点に印をつけていきます。

• はっきりした高値に印をつけます。両側がより低い高値になっているローソク足です。
• はっきりした安値も同じように、両側がより高い安値になっているものに印をつけます。
• 並びを左から右へ読みます。高値が切り上がり安値も切り上がっているか、それとも逆か。

転換点かどうかを判断するのに目を細める必要があるなら、それは転換点ではありません。意味を持つ構造は、努力せずに見える構造です。ほかの全員にもそう見えているからです。

構造の破壊

構造の破壊とは、上昇トレンドで直近の高値を超えて終値をつけること、または下降トレンドで直近の安値を割って終値をつけることです。すでに起きていた動きがまだ続いている、という意味になります。

重みを担っている言葉は終値です。前の高値を少し超えてすぐ戻るヒゲは破壊ではなく、失敗したテストであり、しばしばストップ狩りです。構造が変わったと言うには、ローソク足がその水準を超えて終値をつける必要があります。

キャラクターの変化

キャラクターの変化とは、反対方向への最初の破壊です。上昇トレンドなら、直近の切り上がった安値を割って終値をつけた瞬間です。反転を宣言するものではなく、保たれていた並びが保たれなくなったことを告げるものです。

構造の破壊との区別ははっきりさせておく価値があります。ほとんどの人が曖昧にするのがここだからです。

• 構造の破壊は、すでにあったものを続けます。
• キャラクターの変化は、すでにあったものが終わったという最初の兆しです。
• キャラクターの変化のあとに新しい方向への破壊が続く、これが世に言うトレンド転換です。

構造は時間足に完全に依存する

同じ瞬間に、日足ではきれいな上昇トレンド、5分足ではきれいな下降トレンドということがあり得ますし、どちらの読みも間違いではありません。別々の問いへの答えだからです。

混乱のほとんどはここから来ます。構造が強気かどうかで言い争う二人のトレーダーは、たいてい別々のチャートを見ています。構造を決める前に時間足を決め、どの時間足の話なのかを言いましょう。

何が成り立ち、何が成り立たないか

成り立つこと。構造はすでに起きたことの記述であり、記述としては正確です。高値と安値の並びを読めば、相場が何をしてきたかがわかり、その振る舞いが変わったと証明できる水準もわかります。これは本当に役に立ちますし、確認に費用はかかりません。

成り立たないこと。構造は何も予測しません。構造の破壊は動きが続くという意味ではなく、そこまで続いたという意味です。すべての破壊のあとにきれいな走りが続いたチャートを見せてくる人は、あとから選んだチャートを見せています。

もうひとつの正直な限界は、転換点が全員の合意する式で定義されていないことです。慎重なトレーダーが二人いれば、同じチャートに少し違う構造を引くことがあり、どちらも自分の引き方を弁護できます。構造は測定ではなく、共有された語彙として扱ってください。

いちばん高くつく間違い

• ヒゲを破壊として数えること。ローソク足がその水準を超えて終値をつけていないなら、何も破れていません。
• 小さな揺れをすべて転換点として印をつけ、チャートに四十本の水準が並び、構造がまったくなくなること。
• 分析の途中で時間足を変え続け、どれかが自分の取りたいポジションに賛成するまで探すこと。
• キャラクターの変化を反転と受け取ること。並びが止まったという警告であって、それ以上ではありません。
• 直近三本のローソク足がトレンドに見えるほど拡大したチャートで構造を読むこと。

よく聞かれること

BOSとCHoCHの違いは何ですか。

構造の破壊は既存の並びを続け、キャラクターの変化はそれを初めて断ちます。上昇トレンドなら、直近高値を超える終値が構造の破壊、直近の切り上がった安値を割る終値がキャラクターの変化です。略語は新しいものですが、考え方は新しくありません。

破壊は終値である必要がありますか、ヒゲで足りますか。

終値です。使える読みと騒がしい読みを分けるのは、この一つの約束事だけです。水準を超えるヒゲは絶えず出ますし、それを破壊として数えると構造は一時間に何度も変わり、何も教えてくれなくなります。

どの時間足で構造を読むべきですか。

実際に取引するつもりの時間足と、文脈のためにその一つ上です。決して手を出さない時間足で構造を読むのは、興味深い練習ではありますが、注文を置く助けにはなりません。

マーケットストラクチャーはトレンドラインと同じものですか。

違います。トレンドラインは自分で引き、合うまでずらせる線です。構造は、起きたか起きなかったかのどちらかである特定の高値と安値の並びです。だからこそ、構造のほうが自分をだましにくいのです。

手で印をつけずに構造を読む

Trading AI は任意のチャートの写真やスクリーンショットを読み取り、そこに見つけたマーケットストラクチャーを返します。トレンド、それを定義する転換点、その読みが崩れる水準に加えて、オーダーブロック、フェアバリューギャップ、流動性のゾーン、そしてトレードプランも返します。

そもそもオーダーブロックを成立させるのは構造なので、二つは一緒に読みます。 オーダーブロックとは？

高値のすぐ向こうに置かれたストップこそ、破壊がこれほど頻繁に失敗する理由です。 トレードにおける流動性とは？

転換点はローソク足でできており、その読みはそこから始まります。 ローソク足チャートの読み方.

構造、ブロック、ギャップはひとつの枠組みに属しており、全体として見る価値があります。 スマートマネーコンセプトを、そのまま説明する

このページは学習のためのものです。投資助言ではなく、ここにあるどの内容も、何かを買うまたは売るという推奨ではありません。