ローソク足チャートの読み方

1本のローソク足、4つの数字

• 始値。 その期間で最初に取引された価格です。
• 終値。 最後の価格です。もっとも重い数字であり、そこで議論が決着したからです。動いているチャートでは、最後のローソク足はまだ確定していません。その期間が終わるまで、実体も、色も、ヒゲも、まだ変わりえます。
• 高値と安値。 途中で到達した両極です。

始値と終値のあいだの太い部分を実体と呼びます。その上下にある細い線をヒゲと呼び、高値と安値まで伸びています。

ローソク足は瞬間ではなく期間です。4時間足では、1本が買い手と売り手の4時間分の議論を、ひとつの形に押し込んだものです。

形が本当に語っていること

実体とヒゲは別々に読んでください。語っている内容が違います。

• 長い実体。 一方が明確に勝ち、終値までその陣地を保ちました。
• 短い実体。 その期間は始まったあたりで終わりました。どちらも勝っていません。
• 長いヒゲ。 価格はそこまで行き、すぐに押し返されました。相場はその水準を訪れ、そして拒みました。
• 両側にヒゲ。 その期間は争われ、何も決まりませんでした。

色が教えてくれるのは、終値が始値より上か下かだけです。ローソク足のなかでもっとも情報量の少ない部分であり、初心者が最初に読むのがまさにここです。

この四つの読み方が、古典的な名前の中身のすべてです。実体がほとんどない足は同事線、いわゆるドージ（doji）で、勝った側がいません。実体が小さく下ヒゲが長い足は、下落のあとに出ればハンマー（hammer）、同じ形が上昇の天井に出れば首吊り線（hanging man）です。上下をひっくり返せば流れ星（shooting star）になります。実体が小さく上ヒゲが長い形で、価格がそこまで行き、すぐ押し戻されたことを示します。ヒゲのまったくない足は丸坊主（marubozu）。ある足の実体が直前の足をまるごと包み込めば包み足（engulfing）と呼ばれます。名前そのものが読みを増やすわけではありませんが、どこでも目にしますし、Trading AI はあなたの画像に実際に見えているものだけを名指しします。

時間軸が変えるのは意味であって、価格ではない

同じ相場でも、2つの時間軸は同じデータから2つの異なる絵を作ります。日足で強い上昇トレンドの最中にある1分足は、トレンドについて何も語らない陰線で埋め尽くされています。

実務上の決まりごと。方向を知るには自分が取引する時間軸の一つ上を読み、タイミングを知るには自分が取引する時間軸を読みます。

日足で意味を持つ水準は、その下のすべての時間軸で意味を持ちます。1分足で意味を持つ水準は、ほかのどこでも意味を持ちません。

チャートを読む順番

ほとんどの人は最後のローソク足から見始めます。それは逆で、チャートが分かりにくく感じる原因もそこにあります。

1. まず構造。 相場は高値も安値も切り上げているのか、切り下げているのか、どちらでもないのか。答えによって、ほかのすべての意味が変わります。
2. 次に水準。 価格は以前どこで転換したか。誰の目にも明らかな高値と安値はどこか。
3. 次にゾーン。 オーダーブロック、フェアバリューギャップ、ストップの塊は、それらの水準のあいだに存在し、なぜそこで価格が反応するのかを説明します。
4. ローソク足は最後。 それが教えてくれるのは「今」であり、前の3つを知ってはじめて意味を持ちます。

より細かい概念はどこに収まるか

ローソク足が読めるようになると、水準のあいだで起きることの大半は3つの概念で説明がつきます。それぞれに専用のページがあります。

• オーダーブロックとは？ 大口の注文が出た元のローソク足。そのあとに続いた動きによって見分けます。
• フェアバリューギャップとは？ 価格があまりに速く駆け抜けたために、両方向で一度も取引されなかった価格帯。
• トレードにおける流動性とは？ ストップ注文が置かれている場所と、価格がそれを探しに行く理由。
• スマートマネーコンセプトを、そのまま説明する

いちばん高くつく間違い

• 最後のローソク足から読み始めること。 構造がなければ、ローソク足は意味を持たないただの形です。
• 色を信じること。 下ヒゲの長い陰線は、小さな陽線よりも強気であることがよくあります。
• 価格を読めるようになる前に指標を足すこと。 ほとんどの指標は、すでに手元にある同じ四つの数字から作られています。そうでない少数のものは出来高を加えますが、出来高はローソク足には表れません。
• 意見が合う時間軸が見つかるまで切り替えること。 チャートが自分に賛成するまで切り替え続ければ、必ず見つかります。

よく聞かれること

初心者はどの時間軸から始めるべきですか。

日足です。ローソク足の本数が少なく、1本の意味が重く、判断が遅い分だけ間違いの代償も小さくなります。

ローソク足のパターンは本当に機能しますか。

一部は、時と場合により、正しい文脈のなかで機能します。意味のある水準に出たパターンは注目に値します。何もないところに出た同じパターンはノイズであり、パターンとして教えられているものの大半はまさにそれです。

ローソク足チャートはラインチャートより優れていますか。

1期間あたり4倍の情報を運びます。読めるなら優れており、読めないなら劣ります。

ローソク足は何本くらい見るべきですか。

構造が見える程度、ふつうは50本から100本です。画面に6本しか映っていないなら、あなたは自信たっぷりにノイズを読んでいます。

手作業をせずにチャートを読む

Trading AI は、どんなチャートの写真でもスクリーンショットでも読み取り、読みの全体を順番どおりに返します。マーケットストラクチャー、重要な水準、オーダーブロック、フェアバリューギャップ、流動性のゾーン、認識したローソク足のパターン、トレードプラン、そして間違いだと分かる価格を伴う代替シナリオまでです。

このページは学習のためのものです。投資助言ではなく、ここにあるどの内容も、何かを買うまたは売るという推奨ではありません。