Wie man einen Kerzenchart liest

Eine Kerze, vier Zahlen

• Die Eröffnung. Der erste gehandelte Preis der Periode.
• Der Schluss. Der letzte. Das ist die Zahl, die am meisten zählt, denn dort endete der Streit. In einem laufenden Chart ist die letzte Kerze noch nicht geschlossen: Körper, Farbe und Dochte können sich bis zum Ende der Periode noch alle ändern.
• Das Hoch und das Tief. Die Extreme, die unterwegs erreicht wurden.

Der dicke Teil zwischen Eröffnung und Schluss heißt Körper. Die dünnen Linien darüber und darunter heißen Dochte, und sie reichen bis zum Hoch und zum Tief.

Eine Kerze ist eine Periode, kein Augenblick. Im Vierstundenchart sind vier Stunden Streit zwischen Käufern und Verkäufern in eine einzige Form gepresst.

Was die Form wirklich sagt

Lesen Sie Körper und Dochte getrennt, denn sie sagen Verschiedenes.

• Ein langer Körper. Eine Seite hat klar gewonnen und das Feld bis zum Schluss gehalten.
• Ein kurzer Körper. Die Periode endete ungefähr dort, wo sie begann. Niemand hat gewonnen.
• Ein langer Docht. Der Preis ging dorthin und wurde sofort zurückgestoßen. Der Markt hat das Niveau besucht und abgelehnt.
• Dochte auf beiden Seiten. Die Periode wurde umkämpft und hat nichts entschieden.

Die Farbe sagt Ihnen nur, ob der Schluss über oder unter der Eröffnung lag. Sie ist der am wenigsten aussagekräftige Teil der Kerze, und sie ist der Teil, den Anfänger zuerst lesen.

Diese vier Lesarten sind alles, was die klassischen Namen beschreiben. Eine Kerze fast ohne Körper ist ein Doji: niemand hat gewonnen. Ein kleiner Körper mit langem unterem Docht ist nach einem Rückgang ein Hammer, und ein Hanging Man, wenn dieselbe Form am oberen Ende einer Bewegung auftaucht. Drehen Sie sie um, und Sie haben den Shooting Star: ein kleiner Körper mit langem oberem Docht, der Kurs nach oben geschickt und sofort zurückgestoßen. Ein Körper ganz ohne Dochte ist ein Marubozu. Wenn der Körper einer Kerze den vorherigen ganz verschluckt, heißt das Engulfing. Die Namen fügen der Lesart selbst nichts hinzu, aber Sie werden ihnen überall begegnen, und Trading AI benennt die, die in Ihrem Bild wirklich zu sehen sind.

Der Zeitrahmen ändert die Bedeutung, nicht den Preis

Derselbe Markt erzeugt in zwei Zeitrahmen zwei verschiedene Bilder aus identischen Daten. Ein Minutenchart innerhalb eines starken Aufwärtstrends im Tageschart ist voller roter Kerzen, die über den Trend nichts aussagen.

Die praktische Regel: Lesen Sie den Zeitrahmen über dem, den Sie handeln, um die Richtung zu kennen, und den, den Sie handeln, um den Zeitpunkt zu kennen.

Ein Niveau, das im Tageschart zählt, zählt in jedem Chart darunter. Ein Niveau, das im Minutenchart zählt, zählt sonst nirgends.

Die Reihenfolge, in der man einen Chart liest

Die meisten fangen bei der letzten Kerze an. Das ist genau verkehrt herum, und deshalb wirken Charts verwirrend.

1. Zuerst die Struktur. Macht der Markt höhere Hochs und höhere Tiefs, tiefere Hochs und tiefere Tiefs, oder keines von beidem? Alles andere bedeutet je nach Antwort etwas anderes.
2. Dann die Niveaus. Wo hat der Preis vorher gedreht? Wo liegen die offensichtlichen Hochs und Tiefs, die jeder sieht?
3. Dann die Zonen. Order Blocks, Fair Value Gaps und Ansammlungen von Stops leben zwischen diesen Niveaus und erklären, warum der Preis dort reagiert, wo er reagiert.
4. Die Kerze zuletzt. Sie sagt Ihnen, was gerade passiert, und sie bedeutet erst dann etwas, wenn die ersten drei Punkte geklärt sind.

Wo die feineren Begriffe hineingehören

Sobald man eine Kerze lesen kann, erklären drei Begriffe das meiste von dem, was zwischen den Niveaus geschieht. Jeder hat seine eigene Seite.

• Was ist ein Order Block? Die Kerze, aus der die großen Orders kamen, erkannt an der Bewegung, die auf sie folgte.
• Was ist ein Fair Value Gap? Die Spanne, die der Preis so schnell durchquerte, dass dort nie in beide Richtungen gehandelt wurde.
• Was ist Liquidität im Trading? Wo die Stop-Orders liegen, und warum der Preis sie sucht.
• Smart Money Concepts, schlicht erklärt

Die Fehler, die am teuersten sind

• Die letzte Kerze zuerst lesen. Ohne Struktur ist eine Kerze eine Form ohne Bedeutung.
• Der Farbe vertrauen. Eine rote Kerze mit langem unterem Docht ist oft bullischer als eine kleine grüne.
• Indikatoren hinzufügen, bevor man den Preis lesen kann. Fast jeder Indikator ist aus denselben vier Zahlen gebaut, die Sie ohnehin schon haben, und die wenigen, die es nicht sind, nehmen das Volumen dazu, das die Kerze nicht zeigt.
• Den Zeitrahmen wechseln, bis er zustimmt. Wenn Sie so lange wechseln, bis ein Chart Ihnen recht gibt, finden Sie immer einen.

Fragen, die immer wieder kommen

Mit welchem Zeitrahmen sollte ein Anfänger beginnen?

Mit dem Tageschart. Es gibt weniger Kerzen, jede bedeutet mehr, und Fehler kosten weniger, weil Entscheidungen langsamer sind.

Funktionieren Kerzenmuster wirklich?

Manche, manchmal, im richtigen Zusammenhang. Ein Muster an einem Niveau, das zählt, verdient Aufmerksamkeit. Dasselbe Muster mitten im Nichts ist Rauschen, und das meiste, was als Muster gelehrt wird, ist genau das.

Ist ein Kerzenchart besser als ein Linienchart?

Er trägt viermal so viel Information pro Periode, was besser ist, wenn man ihn lesen kann, und schlechter, wenn nicht.

Wie viele Kerzen sollte ich ansehen?

Genug, um die Struktur zu sehen, meist zwischen fünfzig und hundert. Zeigt Ihr Bildschirm sechs Kerzen, lesen Sie Rauschen mit großer Überzeugung.

Einen Chart lesen, ohne es von Hand zu tun

Trading AI liest ein Foto oder einen Screenshot jedes beliebigen Charts und gibt die ganze Lesart der Reihe nach zurück: die Marktstruktur, die wichtigen Niveaus, die Order Blocks, die Fair Value Gaps, die Liquiditätszonen, die erkannten Kerzenmuster, einen Trade-Plan, und ein Alternativszenario mit dem Preis, der ihn widerlegen würde.

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