Was ist ein Order Block?

So finden Sie einen

Man arbeitet von der Bewegung rückwärts, nie von der Kerze vorwärts.

• Suchen Sie eine Bewegung, die ein früheres Hoch oder Tief gebrochen hat. Dieser Bruch ist das Entscheidende.
• Gehen Sie zurück bis zur letzten Kerze vor dieser Bewegung, die in die Gegenrichtung schloss.
• Diese Kerze ist der Order Block. Ihr Körper, oft auch ihr Docht, bildet die Zone.

Eine rote Kerze vor einer Rally ist kein Order Block. Eine rote Kerze vor einer Rally, die das vorherige Hoch gebrochen hat, schon. Ohne Strukturbruch malen Sie nur ein Rechteck um eine beliebige Kerze.

Bullisch und bärisch

Ein bullischer Order Block ist die letzte bärische Kerze vor einer Aufwärtsbewegung, die Struktur gebrochen hat. Dass der Preis wieder hineinfällt, ist das klassische Setup, auf das alle warten.

Ein bärischer Order Block ist das Spiegelbild: die letzte bullische Kerze vor einer Abwärtsbewegung, die Struktur gebrochen hat.

Was einen echten von einem gemalten unterscheidet

Vier Dinge, und keines davon ist die Form der Kerze.

• Der Bruch, den er ausgelöst hat. Kein Strukturbruch, kein Order Block. Diese eine Regel entfernt die meisten Rechtecke, die gezeichnet werden.
• Wie weit die Bewegung lief. Ein Bruch um einen Pip, der sofort zurückdreht, ist nicht dasselbe wie eine Bewegung, die lief und hielt.
• Ob er schon berührt wurde. Die erste Rückkehr in einen unberührten Block ist die, die zählt. Die dritte ist Dekoration.
• Wo er liegt. Trader geben einem Block mitten in einer Range wenig Gewicht und weit mehr einem Block am Rand der Range oder in einer Linie mit einem Fair Value Gap.

Order Block, Angebot und Nachfrage, Unterstützung und Widerstand

Diese drei Begriffe überschneiden sich, und über ihre Unterschiede wird weit mehr gestritten, als die Unterschiede verdienen.

Unterstützung und Widerstand ist eine Linie, gezogen dort, wo der Preis schon einmal drehte. Eine Angebots- oder Nachfragezone ist ein Bereich, in dem eine Seite die andere klar überrannt hat. Ein Order Block ist enger als beides: eine einzelne Kerze, ausgewählt nach dem, was unmittelbar danach geschah. Diese Genauigkeit macht seinen Reiz aus, und zugleich seine Falle, denn einem genauen Rechteck glaubt man leicht.

Die Fehler, die am teuersten sind

• Den Strukturbruch überspringen. Das ist der Fehler, der einen Chart in eine Wand aus Rechtecken verwandelt.
• Jede Kerze vor jeder Bewegung markieren. Im Minutenchart ist das ein Vollzeitjob ohne jeden Ertrag.
• Einem Block trauen, der schon zweimal benutzt wurde. Die übliche Lesart ist, dass seine Orders weg sind, obwohl kein Chart sie je gezeigt hat.
• Die Richtung des höheren Zeitrahmens ignorieren. Ein perfekter bullischer Block mitten in einem starken Abwärtstrend bleibt ein Block in einem Abwärtstrend.

Einen zu breiten Block verfeinern

Ein Block, der auf einem höheren Zeitrahmen eingezeichnet wird, ist oft riesig. Eine Tageskerze kann zwei Prozent des Preises umfassen, und ein Stop jenseits davon ist ein Stop, den sich niemand leisten kann. Die übliche Antwort ist, ihn zu verfeinern: denselben Block behalten, dann auf einem niedrigeren Zeitrahmen hineinschauen und den kleineren Bereich markieren, der die Arbeit geleistet hat.

• Gehen Sie zwei oder drei Zeitrahmen tiefer, nicht zehn. Von einem Tagesblock aus zeigt ein Stunden- oder Fünfzehn-Minuten-Chart die Struktur in seinem Inneren. Ein Ein-Minuten-Chart zeigt Rauschen und gibt Ihnen bei jedem Blick eine andere Antwort.
• Suchen Sie die Lücke im Block. Die Bewegung, die den Block hinterlassen hat, hat in ihrer ersten Stunde meist ein Fair Value Gap hinterlassen. Dieses Gap ist der Teil des Blocks, den der Preis tatsächlich übersprungen hat, und es ist der engere Bereich, den zu markieren sich lohnt.
• Oder nehmen Sie die letzte gegenläufige Kerze im Block. Dieselbe Regel, die den Block auf dem höheren Zeitrahmen gefunden hat, eine Ebene tiefer angewandt, in seinem Inneren.

Verfeinern kauft Präzision und kostet Trefferquote. Eine enge Zone liefert einen kürzeren Stop und ein besseres Verhältnis, und der Preis wird sie öfter verfehlen. Keine der beiden Entscheidungen ist die richtige; entscheidend ist zu wissen, welche Sie getroffen haben, denn der breite und der verfeinerte Block verlangen unterschiedliche Positionsgrößen, um denselben Betrag zu riskieren.

Was ihn wirklich ungültig macht

Die meisten Erklärungen sagen, ein Block gelte, bis er benutzt wird, was zutrifft und in dem Moment, in dem man entscheiden muss, nichts nützt. Eine anwendbare Regel muss einen Preis und eine Bedingung benennen.

• Ein Schluss jenseits der gegenüberliegenden Kante, kein Docht hindurch. Ein Docht durch den Block ist der Preis, der ihn testet; eine Kerze, die jenseits der gegenüberliegenden Seite schließt, ist der Preis, der ihn ablehnt. Welche Kerze diesen Schluss macht, ist Ihre Entscheidung, getroffen vor dem Trade, nicht danach.
• Die Struktur, die ihn geschaffen hat, in die andere Richtung gebrochen. Ein bullischer Block verdankt seine Existenz einem gebrochenen Hoch. Bricht der Preis später das Tief, auf das es ankam, hat der Block das Ereignis verloren, das ihn zu einem machte.
• Die Zeit, aber nur über die Struktur. Ein Block läuft nicht nach der Uhr ab. Er hört auf zu zählen, wenn seither genug Struktur entstanden ist, dass der Markt, zu dem er gehörte, nicht mehr existiert.

Die erste der drei ist die, die man aufschreiben sollte. Ohne sie bleibt im Rückblick jeder Block für immer am Leben, und ein Chart, in dem nie etwas falsch ist, lehrt nichts.

Wohin Einstieg und Stop gehören

Der Block ist eine Zone, er bietet also drei Einstiege, und sie sind nicht austauschbar.

• An der nahen Kante. Der erste Preis der Zone. Bestes Verhältnis, schlechteste Ausführungsquote: der Preis kann tiefer drücken, bevor er dreht, oder überhaupt nie zurückkommen.
• In der Mitte. Der Kompromiss, auf den sich die meisten einigen, ohne ihn entschieden zu haben.
• An der fernen Kante. Der letzte Preis, bevor der Block versagt. Schlechtestes Verhältnis, höchste Ausführungswahrscheinlichkeit, und er lässt fast nichts zwischen Einstieg und Ungültigkeit.

Der Stop gehört jenseits des Niveaus, das den Block ungültig machen würde, nicht jenseits des Einstiegs. Das sind zwei verschiedene Preise, und den Stop auf den zweiten zu legen ist der Weg, auf dem eine richtige Lesart zum Verlust wird. Der Abstand vom Einstieg zum Stop bestimmt die Positionsgröße, und deshalb werden Einstieg und Stop gemeinsam und vorher gewählt, nicht nacheinander.

Wessen Orders waren das wirklich

Der Name trägt eine Geschichte: ein großer Marktteilnehmer hat hier Orders hinterlassen, und der Rest ist der Preis, der zurückkommt, um sie abzuholen. Diese Geschichte ist aus einem Chart nicht überprüfbar. Ein Chart zeigt Preis und, auf manchen Märkten, Volumen. Er zeigt nicht, wer gehandelt hat, in welcher Größe oder mit welcher Absicht, und kein Vertrauen in die Zeichnung ändert daran etwas.

Das Niveau kann trotzdem funktionieren, aus einem Grund, der überlebt, dass die Geschichte falsch ist. Ein Block markiert den letzten Moment, in dem eine Seite aufgab, bevor die andere entschieden übernahm. Das ist ein reales Ereignis auf einem realen Chart, sichtbar für alle, die denselben Chart betrachten, und genug Leute handeln danach, dass dieses Handeln Teil des Grundes wird, warum es hält. Ein sich selbst erfüllendes Niveau ist immer noch ein Niveau. Es ist nur kein Beweis für irgendjemandes Absichten.

Die praktische Folge ist den Absatz wert: behandeln Sie einen Block als Ort, an dem viele Trader auf eine Reaktion achten, nicht als Ort, an dem jemand auf Sie wartet. Die erste Sichtweise überlebt einen Verlust. Die zweite macht aus jedem Verlust eine Verschwörung, und das ist eine teure Art zu denken.

Fragen, die immer wieder kommen

Sind Order Block und Angebots- oder Nachfragezone dasselbe?

Sie zielen aus verschiedenen Winkeln auf dieselbe Idee. Eine Zone ist ein Bereich, ein Order Block eine Kerze, ausgewählt nach dem, was folgte. In der Praxis liegt ein guter Order Block meist in einer Zone, die ohnehin schon interessant war.

Nehme ich den Körper oder die ganze Kerze?

Beide Konventionen gibt es, und beide funktionieren. Der Körper ergibt eine engere Zone und lässt mehr durch, die ganze Kerze samt Docht eine breitere Zone, die mehr auffängt. Wählen Sie eine und bleiben Sie dabei, denn mitten in der Analyse zu wechseln ist der sicherste Weg, sich von allem zu überzeugen.

Funktionieren Order Blocks an jedem Markt?

Die Idee reist überall hin, wo es einen Chart gibt, und wird auf Forex ebenso benutzt wie auf Indizes, Krypto und Aktien. Was sich ändert, ist das Rauschen: je dünner der Markt, desto mehr falsche Brüche finden Sie.

Auf welchem Zeitrahmen soll ich Blöcke markieren?

Auf dem, dessen Stop Sie tragen können. Ein Vier-Stunden-Block auf einem Chart, den Sie zweimal täglich ansehen, funktioniert; ein Ein-Minuten-Block nicht, weil Sie nicht dafür da sein werden. Einen Block auf einem Zeitrahmen zu markieren, den Sie nicht wirklich verfolgen, ist der häufigste Weg, Rechtecke zu sammeln, die Sie nie handeln.

Was ist der Unterschied zwischen einem Order Block und einem Breaker Block?

Ein Breaker Block ist ein Order Block, der versagt hat und dann von der anderen Seite wieder zählte. Der Preis ist hindurchgebrochen, statt daran zu drehen, und dieselbe Zone wird danach als Widerstand statt als Unterstützung beobachtet, oder umgekehrt. Die Kerze ist dieselbe; geändert hat sich, dass der Preis einmal hindurchgegangen ist.

Wie lange bleibt ein Order Block gültig?

Bis er benutzt wird, oder bis die Struktur erneut wechselt. Es gibt keine Uhr. Ein Block im Tageschart kann wochenlang zählen, ein Block im Minutenchart überlebt selten die Stunde.

Blocks lesen, ohne sie von Hand zu zeichnen

Trading AI liest ein Foto oder einen Screenshot von jedem Chart und gibt die Marktstruktur, die Schlüsselniveaus und einen vollständigen Handelsplan mit seinem Risiko zurück.

Order Blocks und Gaps werden zusammen gelesen, denn Trader bewerten einen, der mit dem anderen zusammenfällt, höher als jeden für sich: Was ist ein Fair Value Gap?

Ein Block direkt jenseits einer Ansammlung von Stops erzählt eine ganz andere Geschichte als ein Block, der allein steht: Was ist Liquidität im Trading?

Wenn Ihnen das alles neu ist, fangen Sie von vorn an: Wie man einen Kerzenchart liest.

All diese Begriffe gehören zu einem Rahmen, und es lohnt sich, ihn als Ganzes zu sehen: Smart Money Concepts, schlicht erklärt

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