Was ist ein Break of Structure?

Die Definition, die hält

Zwei Dinge müssen zutreffen, und beide können Sie auf dem Chart vor sich prüfen.

• Es gibt einen echten Swing-Punkt. Ein Swing-Hoch ist eine Kerze mit tieferen Hochs auf beiden Seiten. Ein Swing-Tief ist eine Kerze mit höheren Tiefs auf beiden Seiten. Wenn Sie nicht mit dem Finger auf die Kerze zeigen können, haben Sie kein Niveau.
• Der Kurs hat darüber hinaus geschlossen. Nicht berührt, nicht mit dem Docht durchstochen. Ein Körper, der auf der anderen Seite geschlossen hat.

Das ist die ganze Definition. Alles andere, was hinzugefügt wird, ist Geschmackssache.

Bullischer BOS und bärischer BOS

Ein bullischer Break of Structure ist ein Schlusskurs über dem letzten Swing-Hoch. Er sagt, dass die Käufer weiter gekommen sind als beim letzten Mal, und solange sich nichts ändert, ist das die Richtung mit Belegen dahinter.

Ein bärischer Break of Structure ist ein Schlusskurs unter dem letzten Swing-Tief. Dieselbe Logik, andersherum.

Das entscheidende Wort ist letzte. Der Bruch eines drei Wochen alten Hochs auf einem Fünf-Minuten-Chart ist kein Break of Structure, sondern ein Zufall. Das Niveau muss jenes sein, gegen das die laufende Bewegung tatsächlich arbeitet.

Docht oder Schlusskurs, das Argument, das die meisten Streitfälle klärt

Zwei Charts, zwei Trader, zwei verschiedene Antworten, und fast immer dieselbe Ursache: einer von beiden hat einen Docht mitgezählt.

Ein Docht durch ein Niveau heißt, der Kurs war dort und wurde abgewiesen. Ein Schlusskurs darüber hinaus heißt, er war dort und ist geblieben. Das sind gegensätzliche Informationen, und sie gleich zu behandeln ist der Grund, warum ein Chart am Ende voller Brüche ist, die nirgendwohin geführt haben. Der Schlusskurs ist strenger und liefert weniger Signale. Ob diese Signale häufiger halten, wurde in keiner Studie gemessen, die wir gefunden haben.

Der Preis dieser Regel ist real: Sie sind später dran als jemand, der Dochte mitzählt, und Sie verpassen Bewegungen, die nie zurückkommen. Das ist der Tausch, den Sie eingehen.

Break of Structure und Change of Character sind nicht dasselbe

Im Chart sehen sie ähnlich aus und bedeuten das Gegenteil voneinander.

Ein Break of Structure läuft mit dem Trend. Höheres Hoch im Aufwärtstrend, tieferes Tief im Abwärtstrend. Er bestätigt, was ohnehin schon geschah.

Ein Change of Character läuft gegen ihn. Der erste Schlusskurs unter einem Swing-Tief, während der Markt noch höhere Hochs machte. Es ist der erste Hinweis darauf, dass der Trend vorbei sein könnte.

Die beiden zu verwechseln ist mit Abstand der häufigste Fehler in diesem ganzen Vokabular, weil dadurch eine Fortsetzung wie eine Umkehr aussieht und eine Umkehr wie eine Fortsetzung.

BOS, CHoCH und MSS: was ein Market Structure Shift hinzufügt

Im selben Material taucht ein dritter Name auf: der Market Structure Shift, kurz MSS. Eine offizielle Definition gibt es nicht, und zwei Verwendungsweisen herrschen vor.

Für manche Trader ist MSS einfach ein anderer Name für den Change of Character. Für andere, vor allem im ICT-Material, ist der MSS ein Change of Character, der mit Wucht erfolgte: der Kurs nimmt zuerst ein kürzlich gebildetes Hoch oder Tief mit und schließt dann jenseits des letzten Swing-Punkts auf der anderen Seite, mit großen, schnellen Kerzen, die oft ein Fair Value Gap hinterlassen.

Nebeneinandergestellt ordnen sich die drei von selbst. Ein BOS setzt den Trend fort. Ein CHoCH ist der erste Schlusskurs gegen ihn. Ein MSS ist ein CHoCH, den derjenige, der ihn einzeichnet, für entscheidend hält, meist wegen des Displacements, das ihn hervorgebracht hat.

Die ersten beiden lassen sich auf jedem Chart mit einer schriftlich festgelegten Regel prüfen. Der dritte fügt ein Urteil über die Stärke hinzu. Bevor Sie den MSS eines anderen mit Ihrem vergleichen, lesen Sie deshalb nach, wie er ihn definiert.

Warum der Bruch einen Order Block qualifiziert

Ein Order Block ist keine Kerzenform. Er ist die letzte gegenläufige Kerze vor einer Bewegung, die die Struktur gebrochen hat, und der Bruch ist der Teil, der die Qualifikation leistet.

Nehmen Sie den Bruch weg, und Sie zeichnen ein Rechteck um eine beliebige rote Kerze vor einem beliebigen Anstieg. Davon gibt es auf jedem Chart Tausende. Behalten Sie den Bruch, und die Zahl der Kerzen, die durchkommen, sinkt auf eine Handvoll. Ein Filter lässt weniger Rechtecke übrig, und wir haben keine Studie gefunden, die zeigt, dass die verbleibenden besser abschneiden.

Dasselbe gilt für ein Fair Value Gap. Trader geben einer Lücke, die eine strukturbrechende Bewegung hinterlässt, mehr Gewicht als einer Lücke von einer Bewegung, die nirgendwohin geführt hat. Das ist eine Gewohnheit, kein gemessenes Ergebnis.

Die Fehler, die am teuersten sind

• Dochte mitzählen. Der schnellste Weg, Brüche zu sehen, die es nie gab.
• Den falschen Swing-Punkt wählen. Jedes Hoch sieht wie ein Swing-Hoch aus, wenn man die Augen zusammenkneift. Prüfen Sie, ob die Kerzen auf beiden Seiten tiefer liegen.
• Nur einen Zeitrahmen lesen. Ein bullischer Bruch im Fünf-Minuten-Chart innerhalb eines bärischen Bruchs im Vier-Stunden-Chart ist ein Rücksetzer innerhalb eines Rückgangs.
• Einen Change of Character als Break of Structure bezeichnen. Gegenteilige Bedeutung, gegenteilige Trades.
• Jeden Bruch einzeichnen. In einem kleinen Zeitrahmen gibt es alle paar Minuten einen, und kaum einer davon zählt.

Fragen, die immer wieder kommen

Wofür steht BOS im Trading?

Break of Structure, Strukturbruch. Auf den meisten Charts und in den meisten Smart-Money-Materialien steht dafür BOS. Es ist ein Schlusskurs über dem letzten Swing-Hoch oder unter dem letzten Swing-Tief, in der Richtung, in die der Trend ohnehin lief.

Zählt ein Docht als Break of Structure?

Nach der strengen Definition nein. Ein Docht zeigt, dass der Kurs dort abgewiesen wurde. Ein Schlusskurs zeigt, dass er gehalten hat. Manche Trader zählen Dochte bewusst mit, um früher einzusteigen, und nehmen dafür mehr Fehlsignale in Kauf. Wählen Sie eine Regel und bleiben Sie dabei, denn im Nachhinein zu wechseln ist die Art, wie man jeden Chart alles sagen lassen kann.

Kann ein Break of Structure scheitern?

Oft, und nichts nimmt dieses Risiko weg. Ein Schlusskurs jenseits des Niveaus sagt, dass die Abfolge weiterlief, nicht dass sie weiterlaufen wird. Das typische Scheitern ist der Schlusskurs, der innerhalb von ein oder zwei Kerzen zurückgeholt wird, was Trader meist als Sweep der jenseits des Niveaus vermuteten Stops lesen und nicht als Bewegung, die irgendwohin läuft. Wenn das Niveau so schnell zurückerobert wird, betrachten Sie den Bruch als annulliert, statt mit dem Chart zu diskutieren.

Wie weit jenseits des Niveaus muss der Kurs schließen?

Es gibt keine Zahl, und wer Ihnen eine nennt, verkauft eine Regel, statt einen Markt zu beschreiben. Worauf es ankommt, ist der Körper. Ein Schlusskurs zwei Punkte jenseits eines Niveaus mit einem langen Docht darüber ist technisch ein Bruch und verhält sich wie eine Abweisung. Ein Schlusskurs deutlich darüber hinaus, bei dem der Körper die Arbeit macht, verhält sich wie ein Bruch. Beurteilen Sie die Kerze, nicht die Distanz.

Einen Chart lesen, ohne es von Hand zu tun

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Der Bruch qualifiziert den Block, deshalb lesen Trader beide zusammen: Was ist ein Order Block?

Der Bruch in die andere Richtung hat einen eigenen Namen und eine eigene Bedeutung: Was ist ein Change of Character?

Brüche sind nur ein Teil des größeren Bildes aus Hochs und Tiefs: Was ist Marktstruktur?

All diese Begriffe gehören zu einem Rahmen, und es lohnt sich, ihn als Ganzes zu sehen: Smart Money Concepts, schlicht erklärt

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