Was ist Liquidität im Trading?

Kaufseite und Verkaufsseite, in einem Absatz

Eine Stop-Order ist eine Anweisung, die auf ihre Auslösung wartet, und die meisten sind Stop-Market-Orders, die zu dem Kurs ausgeführt werden, der gerade da ist. Wichtig ist, in welche Richtung sie auslöst.

• Kaufseitige Liquidität, geschrieben BSL. Sie liegt über den Hochs. Dort warten zwei Arten von Orders: die Schutzstops aller, die short sind, und die Buy-Stops aller, die auf einen Ausbruch nach oben warten, um einzusteigen. Beide werden beim Auslösen zu Kauforders.
• Verkaufsseitige Liquidität, geschrieben SSL. Sie liegt unter den Tiefs. Dort warten zwei Arten von Orders: die Schutzstops aller, die long sind, und die Sell-Stops aller, die auf einen Ausbruch nach unten warten, um einzusteigen. Beide werden zu Verkaufsorders.

Die Namen beschreiben, wozu die Stops beim Auslösen werden, nicht was Sie tun sollten. Kaufseitige Liquidität über den Hochs ist der Ort, an dem Shorts ausgekauft werden, also genau der Ort, an dem ein großer Verkäufer bedient werden kann.

Warum der Preis sie sucht

Wer eine große Position verkaufen muss, kann sie in einem ruhigen Markt nicht abgeben, ohne den Preis gegen sich zu treiben. Er braucht Käufer. Die dichteste und berechenbarste Käufertasche im Chart ist der Stapel von Stop-Orders über den letzten Hochs.

So lautet die Geschichte: Der Kurs treibt nach oben, nimmt diese Hochs mit, löst die Stopps aus, und ein großer Verkäufer wird in das Kaufen hinein bedient, das diese Stopps erzeugt haben. Dann kommt endlich die Bewegung, auf die alle gewartet haben, in die andere Richtung. Der Sweep selbst steht im Chart. Die Absicht dahinter nicht, und niemand kann Ihnen die Orders zeigen. Die meisten großen Orders werden still abgearbeitet, über Stunden gestückelt oder abseits des öffentlichen Orderbuchs abgewickelt, statt in Ansammlungen von Stopps hineingedrückt zu werden. Prüfen können Sie, dass sich Stopps über offensichtlichen Hochs sammeln und dass der Kurs sie oft erreicht. Das reicht, und es erklärt mehr von dem, was nach Manipulation aussieht, als Manipulation es tut.

Wo die Zonen wirklich liegen

• Zwei Kursreihen für denselben Coin. Bei Krypto wird derselbe Wert gleichzeitig als Spot und als Perpetual gehandelt, und die Liquidationsdochte auf einem Perpetual erreichen Extreme, die der Spotmarkt nie zeichnet. Wenn Sie auf dem einen ein gleiches Hoch einzeichnen und das andere handeln, markieren Sie ein Ereignis, das dort, wo Sie sind, nie stattgefunden hat.
• Gleiche Hochs und gleiche Tiefs. Zwei oder drei Spitzen auf fast demselben Preis sind ein Magnet. Alle haben dieselbe Linie gezogen, also haben alle ihren Stop knapp dahinter gelegt.
• Der offensichtliche Wendepunkt. Das Hoch, das jeder ohne Hineinzoomen sieht.
• Runde Zahlen. Keine Regel, aber Menschen legen ihre Stops weit häufiger auf runde Zahlen, als der Zufall es nahelegen würde.
• Das Hoch oder Tief einer Sitzung oder eines Tages. Viel beobachtet, viel als Bezug benutzt.

Wenn Sie ein Niveau erst suchen müssen, ist es wahrscheinlich keine Liquiditätszone. Diese Zonen liegen dort, wo der Chart offensichtlich ist, denn dort ist die Menge.

Sweep oder Ausbruch, die Frage, auf die es ankommt

Der Preis schiebt über ein Hoch. Zwei Dinge können passieren, und ein paar Minuten lang sehen sie gleich aus.

Ein Sweep. Er nimmt die Stops und kommt sofort in die Range zurück. Der Docht ist lang, der Schluss liegt wieder unter dem Niveau, und die folgende Bewegung geht in die andere Richtung.

Ein Ausbruch. Er nimmt die Stops und hält darüber. Die Kerze schließt jenseits des Niveaus, die nächsten bauen darauf auf, und die Range ist wirklich vorbei.

Niemand kann Ihnen sagen, welches von beidem es ist, solange die Kerze noch offen ist. Wer etwas anderes behauptet, beschreibt die Vergangenheit.

Die Fehler, die am teuersten sind

• Einen Sweep für einen Beweis der Umkehr halten. Auch im gesunden Aufwärtstrend werden auf dem Weg nach oben Stops geholt.
• Jedes Hoch als Zone markieren. Ein Hoch, das niemand beobachtet hat, hält niemandes Stops.
• Glauben, dass jemand persönlich Jagd auf Sie macht. Der Markt weiß nicht, wo Ihr Stop liegt. Er weiß, wo die Stops der Menge liegen, und Sie haben Ihren an dieselbe Stelle gelegt wie die Menge.
• Eine einzelne Spitze für einen Sweep halten. Ein einzelner senkrechter Docht in einem dünnen Paar, genau in der Minute, in der der Handelstag umspringt, ist oft nur eine Kursstellung, zu der niemand gehandelt hat, und kein Überfall auf die Stopps von irgendwem.
• Den Stop dorthin verschieben, wo es keine Liquidität gibt. Ein Stop, der irgendwo im Nirgendwo versteckt ist, ist nicht sicherer, er ist nur weiter von jedem Niveau entfernt, das Ihnen sagen würde, dass die Idee falsch war.

Fragen, die immer wieder kommen

Sind Liquiditäts-Sweep und Stop-Jagd dasselbe?

Dasselbe Ereignis, anderer Ton. Stop-Jagd unterstellt, dass es jemand auf Sie abgesehen hat. Sweep beschreibt die Mechanik ohne Verschwörung, und die Mechanik reicht zur Erklärung völlig aus.

Gilt das nur für Forex?

Nein. Überall, wo es Stop-Orders gibt, gibt es Zonen, also auch bei Indizes, Krypto, Futures und Aktien. Je dünner der Markt, desto heftiger der Sweep, weil weniger Geld nötig ist, um die Stops zu erreichen.

Wie weit über das Hoch geht der Preis üblicherweise?

Weit genug, um die Stops zu nehmen, und keinen Tick weiter, wenn es ein Sweep ist. Es gibt keine feste Zahl, und jede Zahl, die man Ihnen nennt, ist der Durchschnitt von jemandem, als Regel verkleidet.

Kann ich die Zone selbst handeln?

Manche tun es, indem sie auf den Sweep und die Rückkehr in die Range warten. Es ist zugleich das Setup, das Ungeduld am härtesten bestraft, denn zu früh zu sein sieht mehrere Minuten lang genau wie Rechthaben aus.

Liquidität lesen, ohne sie von Hand einzuzeichnen

Trading AI liest ein Foto oder einen Screenshot jedes beliebigen Charts und gibt die gefundenen Liquiditätszonen zurück, jede mit ihrer genauen Spanne, ihrer Seite und dem Grund, warum sie zählt, neben den Order Blocks, den Fair Value Gaps, der Marktstruktur und einem Trade-Plan.

Liquidität, Blocks und Gaps werden als ein Bild gelesen, denn eine Zone knapp hinter einem Order Block erzählt etwas ganz anderes als eine Zone, die allein steht: Was ist ein Order Block?

Das Ungleichgewicht, das ein Sweep hinterlässt, ist oft ein Gap: Was ist ein Fair Value Gap?

Wenn Ihnen das alles neu ist, fangen Sie von vorn an: Wie man einen Kerzenchart liest.

All diese Begriffe gehören zu einem Rahmen, und es lohnt sich, ihn als Ganzes zu sehen: Smart Money Concepts, schlicht erklärt

Was ein Stopp wirklich tut, wenn er auslöst, und was er nicht garantiert: Ordertypen, erklärt

Diese Seite dient der Bildung. Sie ist keine Finanzberatung, und nichts hier ist eine Empfehlung, irgendetwas zu kaufen oder zu verkaufen.