Handelssitzungen und Killzones

Die drei Sitzungen, der Reihe nach

• Asien. Ungefähr 00:00 bis 09:00 UTC. Meist die ruhigste, mit engeren Spannen. Das hier gesetzte Hoch und Tief wird später beobachtet, gerade weil es unter dünnen Bedingungen entstand.
• London. Ungefähr 07:00 bis 16:00 UTC. Das Volumen springt zur Eröffnung deutlich an, und ein großer Teil der Tagesspanne entsteht oft in den ersten Stunden.
• New York. Ungefähr 12:00 bis 21:00 UTC. Überschneidet sich vier Stunden mit London, und diese Überschneidung ist das lebhafteste Fenster des Tages.

Diese Zeiten verschieben sich mit der Sommerzeit in jeder Region, und sie verschieben sich an verschiedenen Tagen, also ist die Überschneidung nicht das ganze Jahr gleich lang. Wer Sitzungszeiten auf die Minute nennt, nennt einen Teil des Kalenders.

Warum die Überschneidung das Volumen trägt

Während der Überschneidung von London und New York sind zwei der weltweit größten Gruppen von Teilnehmern gleichzeitig aktiv. Mehr Teilnehmer heißt mehr ruhende Orders zu mehr Kursen, und das heißt, dass größere Bewegungen möglich sind, ohne das Orderbuch zu erschöpfen, und dass ein Niveau, das getestet wird, von mehr Leuten getestet wird.

Die praktische Folge geht in beide Richtungen. Bewegungen während der Überschneidung halten eher an, weil genug Geschäft dahintersteht. Bewegungen in dünnen asiatischen Stunden werden eher zurückgenommen, wenn die nächste Sitzung kommt und anderer Meinung ist.

Es erklärt auch ein Muster, das nach Manipulation aussieht und größtenteils Arithmetik ist: Hoch und Tief einer ruhigen asiatischen Sitzung liegen nah beieinander, und sehr viele Stopps liegen knapp dahinter. Wenn London mit echtem Volumen eröffnet, sind diese Niveaus die nächstgelegene Stelle, an der ruhende Orders zu finden sind. Das ist der Mechanismus, den der Leitfaden zu den Liquidität darlegt, und die Sitzung sagt lediglich, wann.

Was eine Killzone genau ist

Killzone ist der Begriff, den man in ICT- und Smart-Money-Kreisen für ein schmales Fenster innerhalb einer Sitzung verwendet, in dem sich die Aktivität ballt. Die üblich benannten sind die Eröffnung von London, die Eröffnung von New York und ein spätes Londoner Fenster.

Vom Vokabular befreit ist die Behauptung bescheiden und weitgehend wahr: Die ersten Stunden nach einer großen Eröffnung tragen mehr Volumen als die Mitte einer Sitzung, und dort beginnende Bewegungen laufen eher weiter. Das ist eine Beobachtung darüber, wann Leute handeln, kein Geheimnis.

Was nicht folgt, ist die stärkere Fassung: dass diese Fenster die Zeit wären, in der eine bestimmte Gruppe von Institutionen einen Plan umsetzt. Das Volumen ist messbar; die Absicht nicht. Der Leitfaden zu den Smart Money Concepts erklärt, woher dieses Vokabular stammt und welche Teile davon standhalten.

Sitzungen an Märkten, die nie schließen

Krypto hat keine eigenen Sitzungen und zeigt sie dennoch, weil die Leute, die es handeln, dieselben Stunden arbeiten wie alle anderen. Das Volumen steigt mit London und New York und dünnt am Wochenende aus, weshalb sich Bewegungen vom Wochenende am Montag so oft auflösen.

Für Spot-Forex gibt es keine Börse und deshalb auch keine offizielle Sitzung, nur die Arbeitstage der Banken, die den Markt stellen. Aus demselben Grund können ein VWAP und ein Satz Pivot-Punkte zwischen zwei Plattformen abweichen: jede musste festlegen, wo der Tag beginnt.

Fragen, die immer wieder kommen

Wann ist die beste Zeit zum Handeln?

Das lebhafteste Fenster ist die Überschneidung von London und New York, ungefähr 12:00 bis 16:00 UTC, weil zwei große Gruppen von Teilnehmern gleichzeitig aktiv sind. Lebhaft ist nicht dasselbe wie am besten, und welche Stunden zu Ihnen passen, hängt davon ab, was Sie handeln und wie.

Was ist eine Killzone?

Ein schmales Fenster rund um die Eröffnung einer großen Sitzung, in dem sich das Volumen ballt, benannt im Vokabular von ICT und Smart Money. Die zugrunde liegende Beobachtung, dass die ersten Stunden nach einer großen Eröffnung lebhafter sind, ist unstrittig. Was an Behauptungen über Absicht darübergelegt wird, ist nicht messbar.

Warum dreht der Kurs zur Eröffnung von London so oft?

Weil die asiatische Sitzung meist ein enges Hoch und Tief hinterlässt, mit Stop-Orders knapp jenseits beider, und weil London mit genug Volumen kommt, um sie zu erreichen. Es sieht absichtlich aus und ist überwiegend eine Folge davon, wo die Orders lagen.

Zählen Sitzungen bei Krypto?

Der Markt schließt nie, die Leute schon. Das Volumen folgt den Stunden von London und New York und dünnt am Wochenende aus, weshalb Wochenendbewegungen auf weniger Geschäft beruhen und häufiger wieder aufgehoben werden.

Einen Chart lesen, gleich zu welcher Stunde er entstand

Trading AI liest ein Foto oder einen Screenshot eines beliebigen Charts und gibt die Marktstruktur, die wichtigen Niveaus, die Momentum-Ablesung und einen vollständigen Handelsplan mit seinem Risiko zurück. Die Analyse arbeitet mit dem Bild, sie liest also die Sitzungsmarken und Zeiten, die im Chart selbst sichtbar sind, und nicht eine eigene Uhr.

Warum die Stopps jenseits der Extreme einer ruhigen Sitzung dort liegen, wo der Kurs sie suchen geht: Was ist Liquidität im Trading?

Woher das Killzone-Vokabular stammt und was davon standhält: Smart Money Concepts, schlicht erklärt

Die andere Bezugsgröße, die davon abhängt, wo eine Plattform ihren Tag beginnt: Was ist der VWAP?

Diese Seite dient der Bildung. Sie ist keine Finanzberatung, und nichts hier ist eine Empfehlung, irgendetwas zu kaufen oder zu verkaufen.