Séances de trading et killzones

Les trois séances, dans l'ordre

• Asie. À peu près de 00h00 à 09h00 UTC. En général la plus calme, avec des amplitudes plus étroites. Le haut et le bas posés ici sont surveillés plus tard, précisément parce qu'ils ont été posés dans des conditions étroites.
• Londres. À peu près de 07h00 à 16h00 UTC. Le volume monte d'un coup à l'ouverture, et une grande part de l'amplitude du jour se fait souvent dans les premières heures.
• New York. À peu près de 12h00 à 21h00 UTC. Chevauche Londres pendant quatre heures, et ce chevauchement est la fenêtre la plus chargée de la journée.

Ces horaires bougent avec l'heure d'été dans chaque région, et ils bougent à des dates différentes, si bien que le chevauchement n'a pas la même durée toute l'année. Qui cite des horaires de séance à la minute cite une seule partie du calendrier.

Pourquoi le chevauchement porte le volume

Pendant le chevauchement Londres et New York, deux des plus grands ensembles de participants au monde sont actifs en même temps. Plus de participants veut dire plus d'ordres en attente à plus de prix, ce qui veut dire que de plus grands mouvements peuvent se produire sans épuiser le carnet, et que le niveau testé l'est par plus de monde.

La conséquence pratique va dans les deux sens. Les mouvements pendant le chevauchement ont plus de chances de tenir, parce qu'il y a assez d'activité derrière. Les mouvements dans les heures asiatiques étroites ont plus de chances d'être annulés quand la séance suivante arrive et n'est pas d'accord.

Cela explique aussi un schéma qui ressemble à de la manipulation et qui relève surtout de l'arithmétique : le haut et le bas d'une séance asiatique calme sont proches l'un de l'autre, et un très grand nombre de stops se trouvent juste au-delà. Quand Londres ouvre avec du vrai volume, ces niveaux sont l'endroit le plus proche où trouver des ordres en attente. C'est le mécanisme que le guide sur les la liquidité expose, et la séance dit simplement quand.

Ce qu'est une killzone, précisément

Killzone est le terme employé dans les milieux ICT et smart money pour une fenêtre étroite à l'intérieur d'une séance où l'activité se concentre. Celles qu'on nomme couramment sont l'ouverture de Londres, l'ouverture de New York, et une fenêtre de fin de séance londonienne.

Dépouillée du vocabulaire, l'affirmation est modeste et largement vraie : les premières heures après une grande ouverture portent plus de volume que le milieu d'une séance, et les mouvements qui y naissent ont plus de chances de courir. C'est une observation sur le moment où les gens tradent, pas un secret.

Ce qui ne suit pas, c'est la version plus forte : que ces fenêtres seraient le moment où un groupe précis d'institutions applique un plan. Le volume se mesure ; l'intention, non. Le guide sur les smart money concepts explique d'où vient ce vocabulaire et quelles parties tiennent debout.

Les séances sur des marchés qui ne ferment jamais

Les cryptos n'ont pas de séances propres, et elles en montrent quand même, parce que les gens qui les tradent travaillent aux mêmes heures que tout le monde. Le volume monte avec Londres et New York et s'amincit le week-end, ce qui explique pourquoi les mouvements du week-end se défont si souvent le lundi.

Pour le forex au comptant il n'y a pas de bourse et donc pas de séance officielle non plus, seulement les jours ouvrés des banques qui tiennent le marché. C'est la même raison pour laquelle un VWAP et un jeu de points pivots peuvent différer entre deux plateformes : chacune a dû choisir où commence la journée.

Les questions qu'on se pose

Quel est le meilleur moment pour trader ?

La fenêtre la plus chargée est le chevauchement Londres et New York, à peu près de 12h00 à 16h00 UTC, parce que deux grands groupes de participants sont actifs en même temps. La plus chargée n'est pas la meilleure, et les heures qui vous conviennent dépendent de ce que vous tradez et de la façon dont vous le faites.

Qu'est-ce qu'une killzone ?

Une fenêtre étroite autour de l'ouverture d'une grande séance, où le volume se concentre, nommée dans le vocabulaire ICT et smart money. L'observation de fond, que les premières heures après une grande ouverture sont plus chargées, est simple. Ce qu'on ajoute par-dessus sur l'intention ne se mesure pas.

Pourquoi le prix se retourne-t-il souvent à l'ouverture de Londres ?

Parce que la séance asiatique laisse en général un haut et un bas resserrés, avec des ordres stop juste au-delà des deux, et que Londres arrive avec assez de volume pour les atteindre. Cela a l'air délibéré et c'est surtout une conséquence de l'endroit où étaient les ordres.

Les séances comptent-elles pour les cryptos ?

Le marché ne ferme jamais, mais les gens, si. Le volume suit les heures de Londres et de New York et s'amincit le week-end, et c'est pourquoi les mouvements du week-end se font sur moins d'activité et sont plus souvent défaits.

Lire un graphique quelle que soit l'heure où il a été pris

Trading AI lit une photo ou une capture d'écran de n'importe quel graphique et renvoie la structure de marché, les niveaux clés, la lecture du momentum et un plan de trade complet avec son risque. L'analyse part de l'image, elle lit donc les marques de séance et les heures visibles sur le graphique lui-même plutôt qu'une horloge qui lui serait propre.

Pourquoi les stops au-delà des extrêmes d'une séance calme sont l'endroit que le prix va chercher : C'est quoi la liquidité en trading ?

D'où vient le vocabulaire des killzones, et ce qui tient debout : Les smart money concepts, dits simplement

L'autre référence qui dépend de l'endroit où une plateforme commence sa journée : C'est quoi le VWAP ?

Cette page est pédagogique. Ce n'est pas un conseil financier, et rien ici n'est une recommandation d'acheter ou de vendre quoi que ce soit.