Guides de trading

Lire un graphique

Commencez ici si un graphique ressemble encore à du bruit. Ces guides couvrent ce qu'enregistre une seule bougie, si les bougies que vous avez devant vous sont seulement de vrais prix, comment un marché laisse derrière lui une trace de sommets et de creux, pourquoi certains niveaux continuent de compter, et ce que prouve une ligne tracée en biais.

• Comment lire un graphique en chandeliersUne bougie montre quatre prix, et rien d'autre : ouverture, plus haut, plus bas, clôture. Voici comment la lire, dans quel ordre, et ce que dit une mèche.
• C'est quoi le Heikin Ashi ?Le Heikin Ashi ressemble à un graphique en chandeliers sans en être un : ouverture et clôture sont calculées, jamais échangées. Ce qui cesse d'être vrai.
• Quelle unité de temps utiliser ?L'unité de temps décide de la part de marché que vous voyez et du bruit qui vient avec. À quoi sert chacune, et pourquoi deux unités qui se contredisent est normal.
• C'est quoi la structure de marché ?La structure de marché, c'est la suite des sommets et des creux qu'un marché laisse derrière lui. Voici comment la lire, et ce que casser la structure veut dire.
• C'est quoi un support et une résistance ?Un support et une résistance sont des zones de prix où un marché s'est arrêté plusieurs fois. Voici comment les trouver, et pourquoi les évidentes comptent.
• Lignes de tendance, canaux et biseauxUne ligne de tendance vaut un prix différent à chaque bougie. Ce qu'elle montre ou non, comment la tracer, et pourquoi l'angle vient de l'écran.
• C'est quoi un gap d'ouverture ?Un gap d'ouverture est une rupture dans la série des prix : le marché ferme à un prix et rouvre à un autre. Pourquoi la bande vide n'est pas un niveau.

Figures de graphique

Les formes qu'un marché laisse quand il échoue deux fois au même endroit, ou quand son range se resserre jusqu'à un point. Chaque guide dit où la figure est confirmée, et ce qu'elle vaut avant.

• C'est quoi un double sommet ?Un double sommet, ce sont deux tentatives sur le même sommet qui échouent. Comment le distinguer d'un range, et pourquoi la ligne de cou décide de tout.
• C'est quoi une tête-épaules ?Trois tentatives de sommet, celle du milieu allant le plus loin. Comment trouver l'encolure d'une tête et épaules, et pourquoi la figure n'existe qu'une fois cassée.
• C'est quoi un triangle ?Un triangle, c'est un range qui se resserre. Ce qu'enregistrent les triangles ascendants, descendants et symétriques, et pourquoi le sens de la cassure est ouvert.

Indicateurs

Un indicateur est un calcul sur des prix que vous voyez déjà. Il n'ajoute aucune information que le graphique ne contient pas, et ils sont tous mal lus de la même façon : comme des instructions plutôt que comme des descriptions.

• C'est quoi une moyenne mobile ?Une moyenne mobile est le prix de clôture moyen des N dernières bougies. Ce qu'elle montre, ce qui sépare SMA et EMA, et pourquoi un croisement arrive tard.
• C'est quoi le RSI ?Le RSI mesure à quelle vitesse et de combien le prix a bougé, sur une échelle de 0 à 100. Voici comment le lire, et pourquoi suracheté ne veut pas dire vendre.
• C'est quoi le MACD ?Le MACD compare deux moyennes mobiles pour montrer si l'élan se construit ou s'épuise. Voici comment le lire, et pourquoi un croisement n'est pas un signal.
• C'est quoi l'oscillateur stochastique ?Le stochastique dit où se situe la clôture dans la plage récente, de 0 à 100. Comment lire %K et %D, et pourquoi suracheté veut dire tendance forte.
• C'est quoi les bandes de Bollinger ?Les bandes de Bollinger, c'est une moyenne mobile encadrée par deux écarts types. Ce que dit vraiment un contact de bande, et pourquoi le resserrement compte.
• C'est quoi l'ATR ?L'ATR est la distance moyenne qu'un marché parcourt en une bougie, écarts compris. À quoi il sert, pourquoi il n'a pas de direction, et comment dimensionner un stop.
• C'est quoi l'ADX ?L'ADX mesure à quel point le mouvement récent a été directionnel, de 0 à 100. Pourquoi il ne dit rien du sens, et pourquoi un ADX qui monte peut signaler une baisse.
• C'est quoi le nuage Ichimoku ?L'Ichimoku, ce sont cinq lignes, dont quatre bâties sur des points médians passés. Ce que chacune mesure, ce qu'est le nuage, et pourquoi deux vont devant.

Niveaux calculés

Des niveaux qu'on calcule au lieu de les observer : à partir de la taille d'un mouvement, ou de la séance précédente. Ils tiennent quand assez de monde regarde le même calcul.

• C'est quoi un retracement de Fibonacci ?Un retracement de Fibonacci découpe un mouvement en pourcentages pour voir jusqu'où un repli est allé. Comment le tracer, quels niveaux comptent, et ses limites.
• C'est quoi les points pivots ?Les points pivots sont des supports et résistances calculés sur le haut, le bas et la clôture d'hier. La formule, pourquoi ils marchent, et où ils ne disent rien.

Volume

Le prix vous dit où le marché est allé. Le volume vous dit combien d'affaires ont été faites pour y aller, et quels prix ont vraiment compté pour le marché.

• C'est quoi le volume en trading ?Le volume, c'est le nombre d'unités échangées en une bougie, tracé sous le prix. Ce qu'une barre compte, ce qu'une grosse ne prouve pas, et là où il n'est pas réel.
• C'est quoi le VWAP ?Le VWAP est le prix moyen du jour pondéré par les volumes : là où les affaires se sont faites. Comment le lire, et pourquoi il repart à zéro chaque séance.
• C'est quoi un profil de volume ?Un profil de volume montre combien s'est échangé à chaque prix. Comment lire le point de contrôle, la zone de valeur, et ce que dit un nœud de volume faible.

Flux d'ordres et smart money concepts

Ce vocabulaire vient d'une école de lecture de graphiques qui a renommé un ensemble d'idées plus anciennes sur le flux d'ordres. Ces guides définissent les termes avec précision, et disent clairement ce qui tient sur un graphique et ce qui relève de l'histoire racontée après coup.

• Les smart money concepts, dits simplementLes smart money concepts ont renommé un ensemble d'idées plus anciennes sur le flux d'ordres. Voici ce que le SMC affirme vraiment.
• C'est quoi la liquidité en trading ?Une zone de liquidité est l'endroit où s'entassent les ordres stop d'une foule, en général juste au-delà d'un paquet de sommets ou de creux.
• C'est quoi un order block ?Un order block est la dernière bougie opposée avant le mouvement qui a cassé la structure. Comment le trouver, et pourquoi la cassure le qualifie.
• C'est quoi un fair value gap ?Un fair value gap est la plage laissée par un marché qui bouge si vite qu'il ne s'échange que d'un côté. Comment la repérer, et quand elle se comble.
• Séances de trading et killzonesUne séance, c'est la plage d'heures où les participants d'une région sont actifs. Quand chacune se déroule, pourquoi les chevauchements portent le volume.

De la lecture à la décision

Ce qui sépare un graphique qu'on comprend d'une décision qu'on peut défendre : nommer l'état du marché, empiler des raisons vraiment indépendantes, et savoir ce que fait un ordre avant de l'envoyer.

• C'est quoi un régime de marché ?Un régime de marché, c'est le comportement d'un marché : tendance, range ou expansion. Comment nommer celui qui est devant vous, et pourquoi une règle y échoue.
• C'est quoi la confluence en trading ?La confluence, c'est plusieurs raisons indépendantes qui visent le même prix. Ce qui compte comme indépendant, et pourquoi trois versions d'une idée n'en font pas.
• C'est quoi le ratio risque-rendement ?Le ratio risque rendement compare ce qu'un trade risque et ce qu'il vise. Comment il se calcule, pourquoi un ratio élevé n'est pas un bon trade, et face à quoi.
• Les types d'ordres, expliquésL'ordre au marché prend le prix disponible, l'ordre limite nomme un prix, l'ordre stop s'active à un prix. Ce que chacun garantit, et ce qu'aucun ne garantit.

Lire un graphique avec l'IA

Ce qu'un modèle peut réellement tirer d'une capture d'écran, et ce qu'il n'a aucun moyen de savoir.

• Comment l'IA lit un graphique de marchéUne IA qui lit un graphique travaille sur l'image, pas sur un flux de données. Voici ce qu'elle en tire vraiment, ce qu'elle n'a aucun moyen de savoir.

Comment utiliser ces guides

Ils se lisent dans n'importe quel ordre. Chacun se suffit à lui-même et renvoie vers les autres quand un terme demande une réponse plus longue qu'une phrase.

Chaque guide existe en treize langues. Le bouton de langue en bas de chaque page permet de passer de l'une à l'autre, et votre choix est retenu.

Ces pages sont pédagogiques. Ce ne sont pas des conseils financiers, et rien dans ces pages n'est une recommandation d'acheter ou de vendre quoi que ce soit.