Guide al trading

Leggere un grafico

Comincia da qui se un grafico sembra ancora rumore. Queste guide coprono che cosa registra una sola candela, se le candele che hai davanti sono davvero prezzi reali, come un mercato lascia dietro di sé una scia di massimi e minimi, perché certi livelli continuano a contare, e che cosa dimostra una linea tracciata in obliquo.

• Come si legge un grafico a candeleUna candela mostra quattro prezzi e nient'altro: apertura, massimo, minimo e chiusura. Ecco come si legge, in che ordine leggere un grafico e cosa dice un'ombra.
• Che cos'è l'Heikin Ashi?Sembra un grafico a candele e non lo è: nell'Heikin Ashi apertura e chiusura sono calcolate, non scambiate. Come riconoscerlo e quali regole saltano.
• Quale intervallo dovresti usare?L'unità di tempo decide quanto mercato vedi e quanto rumore arriva con esso. A cosa serve ciascuna, e perché due unità che si contraddicono è del tutto normale.
• Che cos'è la struttura di mercato?La struttura di mercato è la sequenza di massimi e minimi che un mercato lascia dietro di sé. Ecco come leggerla, e che cosa significa davvero rompere la struttura.
• Che cosa sono supporto e resistenza?Supporto e resistenza sono aree di prezzo dove un mercato si è fermato più volte. Ecco come trovarli, e perché sono quelli evidenti a contare.
• Trendline, canali e cuneiUna trendline vale un prezzo diverso a ogni candela: da lì viene tutto quello che può e non può mostrare. Come tracciarla, e perché l'angolo non sta nel mercato.
• Che cos'è un gap di apertura?Un gap di apertura interrompe la serie dei prezzi: il mercato chiude a un prezzo e apre a un altro. Perché la fascia vuota non è un livello.

Figure grafiche

Le forme che un mercato lascia quando fallisce due volte nello stesso punto, o quando il suo range si stringe fino a un punto. Ogni guida dice dove la figura è confermata, e quanto vale prima.

• Che cos'è un doppio massimo?Un doppio massimo sono due tentativi sullo stesso massimo che falliscono. Come distinguerlo da un range, e perché la neckline decide tutto.
• Che cos'è un testa e spalle?Un testa e spalle sono tre tentativi su un massimo, con quello centrale che va più lontano. Come trovare la neckline, e perché la figura esiste solo quando si rompe.
• Che cos'è un triangolo?Un triangolo è un intervallo che si restringe. Cosa registrano i triangoli ascendenti, discendenti e simmetrici, e perché il verso della rottura non è deciso prima.

Indicatori

Un indicatore è aritmetica sui prezzi che già vedi. Non aggiunge alcuna informazione che il grafico non contenga, e vengono letti male tutti nello stesso modo: come istruzioni anziché come descrizioni.

• Che cos'è una media mobile?Una media mobile è il prezzo di chiusura medio delle ultime N candele. Che cosa mostra, in che cosa differiscono SMA ed EMA, e perché un incrocio arriva tardi.
• Che cos'è l'RSI?L'RSI misura quanto in fretta e quanto lontano si è mosso il prezzo, su una scala da 0 a 100. Ecco come leggerlo, e perché ipercomprato non vuol dire vendere.
• Che cos'è il MACD?Il MACD confronta due medie mobili per mostrare se lo slancio si costruisce o si esaurisce. Ecco come si legge, e perché un incrocio non è un segnale.
• Che cos'è l'oscillatore stocastico?Lo stocastico dice dove sta la chiusura nell'intervallo recente, da 0 a 100. Come leggere %K e %D, e perché ipercomprato vuol dire trend forte.
• Che cosa sono le bande di Bollinger?Le bande di Bollinger sono una media mobile fra due deviazioni standard. Che cosa dice davvero un tocco di banda, e perché conta la stretta.
• Che cos'è l'ATR?L'ATR è la distanza media che un mercato percorre in una candela, salti compresi. A cosa serve, perché non ha direzione, e come misurare uno stop.
• Che cos'è l'ADX?L'ADX misura quanto è stato direzionale il movimento recente, da 0 a 100. Perché non dice nulla sul verso, e perché un ADX che sale può segnalare un ribasso.
• Che cos'è la nuvola Ichimoku?L'Ichimoku è cinque linee, quattro delle quali punti medi passati. Che cosa misura ciascuna, che cos'è la nuvola e perché due vanno avanti al prezzo.

Livelli calcolati

Livelli che si calcolano invece di osservarli: dalla dimensione di un movimento, o dalla seduta precedente. Tengono quando abbastanza persone guardano lo stesso calcolo.

• Che cos'è un ritracciamento di Fibonacci?Un ritracciamento di Fibonacci divide un movimento in percentuali per vedere quanto è andato in profondità un ritorno. Come tracciarlo, quali livelli contano.
• Cosa sono i punti pivot?I punti pivot sono supporti e resistenze calcolati da massimo, minimo e chiusura di ieri. La formula, perché funzionano quando funzionano, e dove non dicono nulla.

Volume

Il prezzo ti dice dove è andato il mercato. Il volume ti dice quanti scambi sono serviti per arrivarci, e quali prezzi al mercato sono davvero importati.

• Che cos'è il volume nel trading?Il volume è il numero di unità scambiate durante una candela, disegnato come una barra sotto il prezzo. Che cosa conta, e che cosa una barra grande non dimostra.
• Che cos'è il VWAP?Il VWAP è il prezzo medio del giorno ponderato per i volumi: dove si è fatta la maggior parte degli scambi. Come leggerlo, e perché si azzera a ogni seduta.
• Che cos'è un profilo di volume?Un profilo di volume mostra quanto si è scambiato a ogni prezzo. Come leggere il punto di controllo, l'area di valore, e che cosa dice un nodo a basso volume.

Flusso degli ordini e smart money concepts

Questo vocabolario viene da una scuola di lettura dei grafici che ha ribattezzato una serie di idee più antiche sul flusso degli ordini. Queste guide definiscono i termini con precisione, e dicono chiaramente quali parti reggono su un grafico e quali sono storie raccontate a posteriori.

• Gli smart money concepts, detti semplicementeGli smart money concepts hanno ribattezzato un insieme di idee più antiche sul flusso degli ordini. Ecco che cosa sostiene davvero l'SMC.
• Che cos'è la liquidità nel trading?Una zona di liquidità è dove si ammassano gli ordini stop di una folla, appena oltre un gruppo di massimi o di minimi. Ecco perché il prezzo le va a cercare.
• Che cos'è un order block?Un order block è l'ultima candela opposta prima del movimento che ha rotto la struttura. Come trovarlo e perché è la rottura a qualificarlo.
• Che cos'è un fair value gap?Un fair value gap è l'intervallo lasciato da un mercato che corre così in fretta da essere scambiato solo da un lato. Come riconoscerlo e quando si chiude.
• Sessioni di mercato e killzoneUna sessione è il tratto di ore in cui i partecipanti di una regione sono attivi. Quando si svolge ciascuna, e perché le sovrapposizioni portano il volume.

Dalla lettura alla decisione

Ciò che separa un grafico che capisci da una decisione che puoi difendere: dare un nome allo stato del mercato, impilare ragioni davvero indipendenti, e sapere che cosa fa un ordine prima di mandarlo.

• Che cos'è un regime di mercato?Un regime di mercato è il comportamento di un mercato: tendenza, intervallo o espansione. Come chiamare quello che hai davanti, e perché una regola sbaglia altrove.
• Che cos'è la confluenza nel trading?La confluenza sono più ragioni indipendenti che puntano allo stesso prezzo. Cosa conta come indipendente, e perché tre versioni di una sola idea non sono confluenza.
• Che cos'è il rapporto rischio-rendimento?Il rapporto rischio rendimento confronta ciò che un trade rischia con ciò a cui mira. Come si calcola, e perché un rapporto alto non è un buon trade.
• I tipi di ordine, spiegatiL'ordine a mercato prende il prezzo disponibile, il limite indica un prezzo, lo stop si attiva a un prezzo. Cosa garantisce ciascuno, e cosa non garantisce nessuno.

Leggere un grafico con l'IA

Che cosa un modello può davvero ricavare da uno screenshot, e che cosa non ha modo di sapere.

• Come l'IA legge un grafico di mercatoUn'IA che legge un grafico lavora sull'immagine, non su un flusso di dati. Ecco che cosa ne ricava davvero, che cosa non ha modo di sapere.

Come usare queste guide

Si leggono in qualsiasi ordine. Ognuna sta in piedi da sola e rimanda alle altre quando un termine richiede una risposta più lunga di una frase.

Ogni guida esiste in tredici lingue. Il pulsante della lingua in fondo a ogni pagina permette di passare dall'una all'altra, e la tua scelta viene ricordata.

Queste pagine sono didattiche. Non sono consulenza finanziaria, e nulla in esse è una raccomandazione ad acquistare o vendere alcunché.