Che cos'è l'inducement nel trading?

Che aspetto ha su un grafico

La figura è sempre la stessa, qualunque sia il mercato.

• Più in là c'è un livello che molti stanno guardando: una zona forte, un order block ancora intatto, il massimo del giorno prima.
• Prima che il prezzo ci arrivi si forma una figura più piccola e più evidente. Un minimo pulitino, un ritracciamento ordinato, un doppio minimo impeccabile.
• I trader entrano su quella figura, con gli stop appena sotto.
• Nella versione da manuale, il prezzo prende quegli stop e prosegue verso il livello più importante.

La spia è l'ordine. L'inducement di solito è la cosa più pulita sullo schermo, ed è proprio questo il problema.

Esiste una versione meccanica della stessa regola, e vale la pena averla. L'inducement è di solito il primo ritracciamento dentro la gamba che ha prodotto la rottura di struttura. Segna il massimo o il minimo di quel ritracciamento e hai il livello, senza dover giudicare quanto ordinato sembri qualcosa.

Perché il setup ovvio è quello pericoloso

Il ragionamento dietro l'idea è che un livello viene raggiunto quando c'è un motivo per andarci, e gli ordini appoggiati sono un motivo. Più trader sono entrati su una figura facile, più grande è l'ammasso di stop dietro, e più quell'ammasso diventa una destinazione attraente.

Niente di tutto questo richiede un complotto. Basterebbe che gli ordini esistessero dove i livelli sono evidenti, e che il prezzo andasse dove sono gli ordini. Questo basterebbe a produrre la figura, ma nessuna delle due cose si vede su un grafico, e il caso misurato più vicino è più ristretto: sul mercato dei cambi, gli ordini stop si raggruppano appena oltre i numeri tondi (Osler, 2003).

Inducement, liquidità e sweep

In questo vocabolario, che nessun grafico può verificare, questi tre descrivono lo stesso evento da angolazioni diverse.

• Liquidità è il mucchio di ordini appoggiati in sé.
• L'inducement è ciò che ha convinto i trader a metterli lì.
• Lo sweep è il prezzo che va a raccoglierli.

Letta in quest'ordine la sequenza ha senso: l'esca, il mucchio, la raccolta. Letta in disordine sembra tre nomi per una cosa sola.

Come i trader provano a non abboccare

L'approccio abituale è pazienza con una regola attaccata: individua prima la zona più forte del grafico, poi rifiuta ogni setup che compare davanti a essa. Se una figura si forma prima che il prezzo raggiunga il livello che avevi già segnato, trattala come inducement finché non è provato il contrario.

Il costo è reale. Salterai setup che avrebbero funzionato, e guardarne uno partire senza di te è sgradevole. Il vantaggio sperato è smettere di essere la liquidità che finanzia l'ingresso di qualcun altro.

Gli errori che costano di più

• Vedere inducement dappertutto. Usata alla leggera, la parola spiega ogni perdita a cose fatte e non ne prevede nessuna prima.
• Segnarlo solo col senno di poi. Se riesci a nominare l'esca solo a movimento finito, hai una storia, non un metodo.
• Trattare il livello successivo come sicuro. Saltare il primo setup non rende il livello dietro di esso un buon trade: può fallire come qualsiasi altro.
• Mettere comunque gli stop nel posto ovvio. Sapere dov'è il mucchio e poi andare ad aggiungersi è la versione cara di questa conoscenza.

Segnarlo prima, non dopo

La critica più forte a questa idea è che spiega tutto a movimento concluso e non prevede nulla mentre accade. La critica è giusta ogni volta che il livello viene nominato a posteriori. Segnarlo in anticipo e metterlo per iscritto rende l'idea verificabile, non vera.

• Segnate prima la destinazione. La zona che ti aspetti che il prezzo raggiunga, scelta prima di cercare un ingresso. Tutto ciò che segue dipende dal fissarla.
• Segnate il primo ritracciamento dentro la gamba che ha rotto la struttura. Il suo massimo o minimo è il livello di inducement. Lo decide una sola candela, e due persone davanti allo stesso grafico segneranno lo stesso prezzo.
• Scrivete entrambi i prezzi. Due numeri, prima che accada qualsiasi cosa.
• Poi guardate quale dei due il prezzo raggiunge per primo. È tutto qui il test, e può risolversi contro di voi.

Una procedura che può sbagliare vale più di un vocabolario che non può. Se il livello di inducement viene preso e il prezzo non raggiunge mai la vostra zona, la lettura è fallita, e ne avete una traccia invece di una spiegazione.

Ogni gamba ha il suo

L'inducement non è un livello unico sul grafico. Ogni gamba che rompe la struttura ne produce uno, su ogni timeframe, il che significa che un grafico giornaliero e uno a cinque minuti vi mostreranno esche diverse nello stesso istante.

Sembra una complicazione ed è in realtà la parte utile. L'inducement che conta è quello della gamba che state operando. Se la vostra zona viene da una rottura di struttura a quattro ore, l'esca pertinente è il primo ritracciamento dentro quella gamba a quattro ore, non la figuretta ordinata formatasi a cinque minuti mentre aspettavate.

L'errore comune va nella direzione opposta: segnare un inducement a cinque minuti e usarlo per evitare una configurazione a quattro ore. Questo produce pazienza infinita e nessuna operazione, il che sembra disciplina ed è solo uno scarto fra il timeframe del livello e quello della paura.

Dove mettere lo stop se si pensa di sapere dov'è il mucchio

Se gli stop si ammassano davvero sopra il massimo ovvio, cosa che nessun grafico può mostrare, l'idea serve solo se smettete di alimentare quel mucchio. Ne escono tre collocazioni, e ciascuna costa qualcosa.

• Oltre il livello, non su di esso. Se lo stop di tutti sta qualche punto sopra il massimo, mettete il vostro nettamente più lontano. L'operazione sopravvive alla raccolta, ed è più piccola perché lo stop è più ampio. È il prezzo per non essere raccolti.
• Oltre la zona che giustificava l'operazione. La versione più pulita, perché è lì che l'idea viene davvero smentita, non dove diventa soltanto scomoda.
• Nel posto ovvio, deliberatamente. Una scelta che alcuni trader fanno su una posizione piccola, aspettandosi di essere stoppati più spesso. Se lo stop più ampio è insostenibile, anche rinunciare all'operazione è una scelta.

Nessuna collocazione evita il compromesso, e chi ve ne offre una vi sta vendendo qualcosa. Uno stop stretto verrà preso più spesso; uno stop ampio significa una posizione più piccola o una perdita più grande quando viene preso. Scegliete una volta quale dei due fallimenti preferite, invece di riscoprire la domanda a ogni ingresso.

Le domande che tornano

Dove metto lo stop se penso di sapere dove sono gli stop?

Non potete saperlo: nessun grafico li mostra. I trader lo mettono ben oltre il livello ovvio, o oltre la zona che giustificava il trade. Il costo è uno stop più ampio e quindi una posizione più piccola. Nessuna collocazione è insieme stretta e sicura, e scegliere una volta quale dei due fallimenti preferite è meglio che riscoprire la domanda a ogni ingresso.

Ogni gamba ha il proprio inducement?

Sì, su ogni timeframe, ed è per questo che quello che conta è quello della gamba da cui è venuta la vostra zona. Usare un inducement a cinque minuti per evitare una configurazione a quattro ore produce pazienza infinita e nessuna operazione.

Che cosa significa inducement negli smart money concepts?

In quel vocabolario, un movimento che si dice fatto per sembrare un ingresso valido, piazzato proprio davanti al livello verso cui, si dice, il prezzo sta andando. I trader che lo prendono fornirebbero gli ordini che il movimento successivo raccoglie. Nulla su un grafico mostra che sia stato fatto apposta. Alcuni contenuti lo abbreviano in IDM.

Come riconosco un inducement prima che mi intrappoli?

Individua la zona più forte del grafico prima di cercare ingressi, poi guarda con sospetto tutto ciò che compare davanti a essa. L'ordine è il campanello d'allarme che usano i trader: più una piccola figura appare pulita ed evidente lungo la strada verso un livello importante, più la sospettano di fare questo lavoro.

L'inducement è la stessa cosa di un liquidity sweep?

No. In questo vocabolario sono due metà di una stessa sequenza: l'inducement è la figura che si dice convinca i trader a piazzare ordini, e lo sweep è il prezzo che poi attraversa quegli ordini. Né il mucchio né la raccolta si vedono su un grafico.

L'inducement si può dimostrare su un grafico?

La figura si vede. L'intenzione no. Nessun grafico mostra chi ha piazzato un ordine né perché, e chi sostiene il contrario sta descrivendo una convinzione, non un dato. Non abbiamo trovato alcuno studio su una rivista di finanza che mostri che la figura prevede qualcosa.

Leggere un grafico senza farlo a mano

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Il mucchio in sé, e perché si forma dove si forma: Che cos'è la liquidità nel trading?

La raccolta, cioè la parte che tutti sentono: Che cos'è un liquidity sweep?

E il tipo di livello che i trader trattano come la destinazione: Che cos'è un order block?

Tutte queste nozioni appartengono a un unico quadro, e vale la pena vederlo per intero: Gli smart money concepts, detti semplicemente

Questa pagina è didattica. Non è consulenza finanziaria, e nulla di ciò che c'è qui è una raccomandazione ad acquistare o vendere alcunché.