Che cos'è il MACD?

Che cosa sono davvero le tre parti

Le impostazioni standard sono 12, 26 e 9, e ogni numero fa una cosa diversa.

• La linea MACD. La media mobile esponenziale a 12 periodi meno quella a 26. Quando la veloce sta sopra la lenta, la linea sta sopra lo zero.
• La linea del segnale. Una media mobile esponenziale a 9 periodi della linea MACD stessa. È una versione levigata della prima linea, quindi le resta sempre indietro.
• L'istogramma. La linea MACD meno la linea del segnale, disegnata a barre. È la distanza fra le due linee, ed è la parte che si muove per prima.

La linea dello zero conta più di quanto si creda. Sopra lo zero la media corta sta sopra la lunga, quindi il momentum recente ha avuto la meglio su quel timeframe. Sotto è il contrario. Non è la stessa cosa di un trend: un mercato che fa massimi decrescenti può tenere il MACD sopra lo zero per tutta la durata di un rimbalzo. Un incrocio sopra lo zero e un incrocio sotto non sono lo stesso evento.

Perché un incrocio non è un segnale

L'incrocio della linea MACD con la sua linea del segnale è l'evento più citato del MACD e il meno utile preso da solo. È aritmetica: il momento in cui la media recente della distanza raggiunge la distanza. Su un grafico laterale succede ogni poche candele, in entrambe le direzioni, e ognuno di quegli incroci è rumore.

Quello che cambia il valore di un incrocio è dove avviene. Un ritorno sopra lo zero dopo un ritracciamento, su un livello che già contava, non ha niente a che vedere con un incrocio in mezzo a un range. L'indicatore non fa la differenza. Tu sì, perché il grafico lo vedi.

L'istogramma si muove prima delle linee

Siccome l'istogramma è la distanza fra le due linee, si accorcia prima che si tocchino. Barre che si accorciano mentre il prezzo fa ancora massimi nuovi vogliono dire che il movimento continua ma con meno forza a ogni passo. È un'informazione precoce, ed è per questo che l'istogramma merita più attenzione dell'incrocio che finisce per produrre.

È anche la parte più facile da sopravvalutare. Un istogramma che si accorcia non vuol dire che il prezzo girerà. Vuol dire che l'accelerazione è finita. Un mercato può salire a lungo con l'istogramma piatto, e molti lo fanno.

La divergenza, e quanto vale

C'è divergenza quando il prezzo fa un massimo più alto e il MACD no, oppure un minimo più basso e il MACD no. Dice che il secondo movimento è stato fatto con meno slancio del primo. È un'osservazione vera, e vale la pena notarla.

Non è un motivo per operare contro il trend. Un mercato forte produce divergenza una volta dopo l'altra mentre sale, e ognuna è uno short perdente fino all'ultima. La divergenza si guadagna il posto quando si allinea a qualcosa di strutturale: un livello che ha già tenuto, una rottura di struttura, una presa di liquidità. Da sola, è una nota a piè di pagina.

Gli errori che costano di più

• Operare ogni incrocio. Su un grafico in range il MACD incrocia di continuo, e ogni incrocio arriva dopo il movimento che descrive.
• Ignorare la linea dello zero. Un incrocio rialzista sotto lo zero e uno sopra lo zero hanno probabilità molto diverse.
• Leggerlo senza il grafico. Il MACD non ha idea di dove siano i livelli. Conosce solo due medie.
• Cambiare le impostazioni finché non torna. Qualsiasi indicatore si può regolare per aver azzeccato l'ultimo movimento. Del prossimo non dice niente.
• Impilarlo con l'RSI e chiamarla confluenza. Tutti e due misurano lo slancio dalle stesse chiusure. Due sguardi sulla stessa cosa non fanno due segnali.

Le domande che tornano

Quali sono le migliori impostazioni del MACD?

12, 26 e 9 sono i valori predefiniti, e sono quelli che guarda la maggior parte dei trader, il che è parte del motivo per cui contano. Impostazioni più veloci reagiscono prima e danno più incroci falsi. Impostazioni più lente ne danno meno, e più tardi. Nessuna impostazione elimina questo compromesso.

Il MACD è un indicatore ritardato?

Sì, per costruzione. È fatto di medie mobili di chiusure passate, quindi può solo descrivere quello che è già successo. L'istogramma ritarda meno delle linee, e le linee meno di un incrocio, ma qui niente anticipa il prezzo.

Il MACD funziona su cripto e forex?

Funziona allo stesso modo ovunque, perché legge solo prezzi di chiusura. Quello che cambia è il mercato: uno aperto 24 ore con fine settimana sottili produce più incroci falsi di uno che chiude la seduta.

MACD o RSI, quale usare?

Leggono cose imparentate in modi diversi, e usarli entrambi non raddoppia le tue informazioni. Prendi quello di cui conosci il comportamento sui mercati che operi davvero, e impara dove sbaglia.

Leggere lo slancio senza aggiungere indicatori

Trading AI legge una foto o uno screenshot di qualsiasi grafico e restituisce la lettura del MACD quando il pannello dell'indicatore si vede nell'immagine, insieme alla struttura di mercato, ai livelli chiave, agli order block, ai fair value gap, alle zone di liquidità e a un piano di trade. Quello che non è nell'inquadratura non esiste per il modello: un indicatore che non è a schermo non si può leggere.

Lo slancio significa qualcosa solo dentro un trend, e il trend è definito dalla struttura: Che cos'è la struttura di mercato?

L'altra lettura dello slancio, quella che più spesso si accompagna a questa: Che cos'è l'RSI?

Un incrocio su un livello evidente non ha niente a che vedere con uno in campo aperto: Che cosa sono supporto e resistenza?

Questa pagina è didattica. Non è consulenza finanziaria, e nulla di ciò che c'è qui è una raccomandazione ad acquistare o vendere alcunché.