MACDとは？

三つの部品の正体

標準の設定は12、26、9で、それぞれ役目が違います。

• MACDライン。 12期間の指数移動平均から26期間のものを引いた値です。速い方が遅い方より上にあれば、ラインはゼロより上に来ます。
• シグナルライン。 MACDライン自体の9期間指数移動平均です。一本目をならしたものなので、つねに一歩遅れて動きます。
• ヒストグラム。 MACDラインからシグナルラインを引いた値を棒で描いたものです。二本のラインの距離であり、いちばん先に動く部分です。

ゼロラインは、多くの人が思うより重要です。ゼロより上では短い平均が長い平均の上にあり、その時間軸では直近の勢いが優勢だったということです。下ではその逆です。ただしそれはトレンドと同じではありません。高値を切り下げている相場でも、戻りのあいだは MACD をゼロより上に保てます。ゼロより上でのクロスと、ゼロより下でのクロスは、同じ出来事ではありません。

クロスが売買サインにならない理由

MACDラインがシグナルラインを抜けることは、MACDでもっとも語られる出来事であり、単独ではもっとも役に立たない出来事です。中身は算数で、差の直近平均が差に追いついた瞬間にすぎません。横ばいのチャートでは数本ごとに、しかも上下どちらにも起こり、そのすべてがノイズです。

クロスの値打ちを決めるのは、それがどこで起きたかです。押し目のあと、すでに意味を持っていた価格帯でゼロを上抜けるクロスと、レンジのまん中で起きるクロスは、まるで別物です。指標にその区別はできません。あなたにはできます。チャートが見えているからです。

ヒストグラムはラインより先に動く

ヒストグラムは二本のラインの距離ですから、両者が触れ合う前に縮み始めます。価格がまだ高値を更新しているのに棒が短くなっていくなら、動きは続いているが一歩ごとの力は落ちている、という意味です。これは早い情報であり、やがて生まれるクロスよりヒストグラムのほうが見る価値がある理由です。

同時に、いちばん読みすぎやすい部分でもあります。ヒストグラムが縮んでも、価格が反転するという意味にはなりません。加速が終わった、というだけです。平らなヒストグラムのまま長く上げ続ける相場はいくらでもあります。

ダイバージェンスと、その値打ち

ダイバージェンスとは、価格が高値を切り上げたのにMACDが切り上げない、あるいは安値を切り下げたのにMACDが切り下げない状態のことです。二度目の動きが一度目より弱い勢いで作られた、と告げています。これは本物の観察であり、気づく価値があります。

ただし、トレンドに逆らう理由にはなりません。強い相場は上げの途中で何度もダイバージェンスを出し、最後の一回を除けばすべて負けの売りです。ダイバージェンスが働くのは、構造的なものと重なったときです。すでに効いた水準、構造の破壊、流動性のスイープ。単独では脚注にすぎません。

いちばん高くつく間違い

• クロスのたびに売買する。 レンジのチャートでMACDは絶え間なくクロスし、そのどれもが、説明しようとしている動きのあとに出てきます。
• ゼロラインを無視する。 ゼロより下での買いのクロスと、ゼロより上での買いのクロスでは、期待できる確度がまるで違います。
• チャートを見ずに読む。 MACDは価格帯がどこにあるかを知りません。二本の平均しか知らないのです。
• 合うまで設定をいじる。 どんな指標でも、直近の動きを当てていたことにする設定は作れます。それは次の動きについて何も語りません。
• RSIと重ねて、それをコンフルエンスと呼ぶ。 どちらも同じ終値から勢いを測っています。一つのものを二通りに見ただけで、二つのサインにはなりません。

よく聞かれること

MACDの最適な設定は？

12、26、9が既定値であり、多くのトレーダーが見ているのもこれです。それ自体が意味を持ちます。設定を速くすれば反応は早まり、だましのクロスも増えます。遅くすれば数は減り、そのぶん遅れます。このトレードオフを消してくれる設定はありません。

MACDは遅行指標ですか？

はい、作りからしてそうです。過去の終値の移動平均でできているので、すでに起きたことしか描けません。ヒストグラムはラインより遅れが小さく、ラインはクロスより遅れが小さいものの、ここに価格を先取りするものはありません。

MACDは暗号資産やFXでも使えますか？

終値しか読まないので、どこでも同じように働きます。変わるのは市場のほうです。24時間動き、週末が薄い市場は、取引時間が閉まる市場よりだましのクロスが多くなります。

MACDとRSI、どちらを使うべき？

似たものを別のやり方で読んでいるだけで、両方動かしても情報は倍になりません。自分が実際に触れている市場での振る舞いを知っているほうを選び、それがどこで外すのかを覚えてください。

指標を足さずに勢いを読む

Trading AIは、どんなチャートでも写真やスクリーンショットを読み取り、指標のパネルが画像に写っていればMACDの読みを返します。マーケットストラクチャー、重要な価格帯、オーダーブロック、フェアバリューギャップ、流動性のゾーン、そしてトレードプランと一緒にです。枠に入っていないものはモデルにとって存在しません。画面にない指標は読めないのです。

勢いはトレンドの内側でしか意味を持たず、そのトレンドは構造が決めます。 マーケットストラクチャーとは？

もう一つの勢いの読み方、そしてこれと最も多く並べられるもの： RSIとは？

はっきりした価格帯でのクロスと、何もないところでのクロスはまるで別物です： サポートとレジスタンスとは？

このページは学習のためのものです。投資助言ではなく、ここにあるどの内容も、何かを買うまたは売るという推奨ではありません。