ストキャスティクス・オシレーターとは？

%Kと%D、そして二つの設定

生の計算が%Kのラインを出します。生の%Kは跳ねるので、多くのプラットフォームはこれをならし、そのうえで%Dと呼ばれる移動平均を引きます。既定値は14, 3, 3と書かれることが多く、レンジ十四本、%Kのならしが三期間、%Dにさらに三期間という意味です。

ファストのストキャスティクスは生の%Kを使います。スローは、ならしたほうを使います。多くのチャートが既定で表示し、公表されているルールの多くが前提にしているのもこちらです。

二本のラインの交差が古典的な合図です。そして下で述べる理由により、この指標のなかで最も情報量の乏しい部分でもあります。

80のラインが売りの合図ではない理由

80より上を慣習的に買われすぎ、20より下を売られすぎと呼びます。これらは指示ではなくラベルであり、しかもここでは、たいていの指標より強く誤解を招きます。

80を超えた数値が実際に何を言っているか考えてください。価格が直近レンジの上のほうで終値をつけている、ということです。強い上昇トレンドではまさにそうなるはずで、しかも数週間続くことがあります。ストキャスティクスは、その動きのあいだずっと天井に張りついたままになります。

つまり80の上に張りついたストキャスティクスは、天井の証拠ではなくトレンドの証拠です。ゾーンに入るたびに売るというのは、強さに向かって何度も売ることになります。同じ議論はRSIにも当てはまり、それは同じ誤りです。反対側からは次のガイドで扱っています： RSI.

この値が本当に役に立つのはレンジで、価格が二つの端のあいだを実際に往復している場面です。ラベルが約束する意味を両端が持つのは、この相場だけです。トレンドでは片方しか持ちません。値は何週間も遠い端に張りついたまま何も語らず、まれにもう一方の端へ届いたときこそ、見る価値があります。

勢いの指標より得意なこと

ストキャスティクスは直近レンジに合わせて目盛りが決まるため、動きの大きさをならしてしまいます。穏やかなマーケットと荒いマーケットのどちらも90を示すことがあり、どちらの場合も言っていることは同じです。終値が直近レンジの上のほうに落ちている、ということです。

そのおかげで、ある一つの仕事にはよく効きます。レンジの片方の端で終値をつけていたマーケットが、もう一方の端で終値をつけはじめる瞬間を見つけることです。この切り替わりは、価格の上で明らかになる前にストキャスティクスに出ることがよくあります。この指標が距離ではなく位置を測っているからです。

ダイバージェンスと、その正直な言い方

ダイバージェンスとは、価格がより高い高値をつけているのに、ストキャスティクスはより低い高値をつけている状態です。それが言っていることは正確で、しかも控えめです。最新の高値は、前の高値よりもレンジの中で弱く終値をつけた、ということだけです。

知っておく価値はあります。ただし転換の合図ではありません。トレンドの出ているマーケットではダイバージェンスは繰り返し現れ、価格は進み続けます。少し弱く終値をつけることは、向きを変えることとは違うからです。

以前に価格が止まったことのある水準で読むダイバージェンスは、何もない空間でのダイバージェンスとはまったく別物です。仕事をしているのは水準であり、指標は状態を説明しているだけです。

いちばん高くつく間違い

トレンドの中で転換の道具として使うこと。 高くつくのがこれです。トレンドが続くかぎり、この指標は端に張りついたままになります。

クロスのたびに売買する。 既定の設定では、二本のラインは絶えず交差します。交差の大半は、同じ状態の内側で起きているノイズです。

RSIと並べて使うこと。 どちらも非常に近いものを測っています。同じものを読んでいるから一致する二つの指標は、手順が増えただけの一つの指標です。

合うまで期間を調整すること。 直近いくつかの転換を捉えられたはずの設定は、すでに手元にあるノイズに合わせた設定です。

よく聞かれること

ストキャスティクスとRSIの違いは何ですか？

ストキャスティクスは、直近の高値安値レンジのどこで終値がついたかを測ります。RSIは、直近の上げ幅の大きさと下げ幅の大きさを比べます。近い問いですが計算は別物で、そして肝心な場面でこそ最も食い違います。

ストキャスティクスの最適な設定は何ですか？

14, 3, 3が既定であり、多くのトレーダーが見ている設定です。期間を短くすれば反応は早く、交差は増えます。長くすれば穏やかで遅くなります。どの設定でもこの引き換えはなくなりません。

ストキャスティクスが80を超えると何を意味しますか？

価格が直近レンジの上のほうで終値をつけているということです。レンジの中では、これはしばしば転換の前触れです。トレンドの中では、単にトレンドとはそういうものだというだけで、長く続くことがあります。

ファストとスロー、どちらのストキャスティクスですか？

ほとんどの人にはスローです。ファストは生の%Kを使うため騒がしく、交差を使いこなすのが難しくなります。そもそも公表されているルールの多くはスローを前提にしています。

文脈のなかで勢いを読む

Trading AIは、どんなチャートの写真やスクリーンショットでも読み取り、画像に見えている指標の数値を、マーケットストラクチャー、重要な水準、そしてリスクまで含めた完全なトレード計画とともに返します。分析は画像から行われるので、画面にない指標パネルは読めません。

もう一つの上下限のある勢いの読みで、これと組み合わされることが最も多いもの： RSIとは？

勢いを、二本の平均線の差として測ったもの： MACDとは？

この指標が想定しているレンジの中にいるのか、それともトレンドの中にいるのか： マーケットストラクチャーとは？

このページは学習のためのものです。投資助言ではなく、ここにあるどの内容も、何かを買うまたは売るという推奨ではありません。