Guias de trading

Ler um gráfico

Comece por aqui se um gráfico ainda parece ruído. Estes guias cobrem o que uma única vela registra, se as velas à sua frente são sequer preços reais, como um mercado deixa para trás um rastro de máximas e mínimas, por que alguns níveis continuam importando, e o que uma linha traçada na diagonal prova.

• Como ler um gráfico de velasUma vela mostra quatro preços e nada mais: abertura, máxima, mínima e fechamento. Veja como ler, em que ordem ler um gráfico e o que diz um pavio.
• O que é Heikin Ashi?O Heikin Ashi parece um gráfico de velas e não é: abertura e fechamento são calculados, nenhum dos dois foi negociado. Como reconhecer, e o que deixa de valer.
• Que tempo gráfico você deveria usar?O tempo gráfico decide quanto do mercado você vê e quanto ruído vem junto. Para o que cada um serve, e por que dois tempos discordando é normal.
• O que é estrutura de mercado?A estrutura de mercado é a sequência de topos e fundos que um mercado deixa para trás. Veja como lê-la, e o que romper a estrutura significa de verdade.
• O que são suporte e resistência?Suporte e resistência são áreas de preço onde um mercado parou repetidamente. Veja como encontrá-los, e por que são os evidentes que importam.
• Linhas de tendência, canais e cunhasUma linha de tendência vale um preço diferente a cada vela, e é isso que explica o que ela mostra e o que não. Como traçar uma, e por que o ângulo não é do mercado.
• O que é um gap de abertura?Um gap de abertura é uma quebra na série de preços: o mercado fechou em um preço, abriu em outro, e nada foi negociado no meio. Por que a faixa vazia não é um nível.

Figuras de gráfico

As formas que um mercado deixa quando falha duas vezes no mesmo lugar, ou quando o seu range se estreita até um ponto. Cada guia diz onde a figura é confirmada, e quanto ela vale antes disso.

• O que é um topo duplo?Um topo duplo são duas tentativas no mesmo topo que falham. Como distingui-lo de um range, e por que a linha de pescoço decide tudo.
• O que é um ombro-cabeça-ombro?Um ombro cabeça ombro são três tentativas numa máxima, e a do meio vai mais longe. Como achar a linha de pescoço, e por que a figura só existe quando ela rompe.
• O que é um triângulo?Um triângulo é uma faixa que se estreita. O que os triângulos de alta, de baixa e simétricos registram, e por que o sentido do rompimento não está decidido antes.

Indicadores

Um indicador é aritmética sobre preços que você já vê. Ele não acrescenta nenhuma informação que o gráfico não tenha, e todos são mal lidos do mesmo jeito: como instruções em vez de descrições.

• O que é uma média móvel?Uma média móvel é o preço de fechamento médio das últimas N velas. O que ela mostra, o que separa SMA e EMA, e por que um cruzamento chega tarde.
• O que é o RSI?O RSI mede a que velocidade e o quanto o preço se moveu, numa escala de 0 a 100. É assim que se lê, e é por isso que sobrecomprado não quer dizer vender.
• O que é o MACD?O MACD compara duas médias móveis para mostrar se o impulso está se formando ou se esgotando. Veja como ler, e por que um cruzamento não é um sinal.
• O que é o oscilador estocástico?O estocástico diz onde o fechamento fica na faixa recente, de 0 a 100. Como ler %K e %D, e por que sobrecomprado quer dizer tendência forte.
• O que são as Bandas de Bollinger?As Bandas de Bollinger são uma média móvel entre dois desvios padrão. O que um toque na banda diz de verdade, e por que o aperto importa.
• O que é o ATR?O ATR é a distância média que um mercado percorre em um candle, gaps incluídos. Para o que serve, por que não tem direção, e como dimensionar um stop.
• O que é o ADX?O ADX mede o quanto o movimento recente foi direcional, de 0 a 100. Por que ele nada diz sobre o sentido, e por que um ADX subindo pode significar mercado em queda.
• O que é a nuvem Ichimoku?O Ichimoku são cinco linhas, quatro delas pontos médios passados. O que cada uma mede, o que é a nuvem e por que duas ficam à frente do preço.

Níveis calculados

Níveis que se calculam em vez de observar: a partir do tamanho de um movimento, ou do pregão anterior. Eles seguram quando gente suficiente olha para a mesma conta.

• O que é uma retração de Fibonacci?Uma retração de Fibonacci divide um movimento em porcentagens para ver até onde uma correção foi. Como traçá-la, quais níveis importam e os seus limites.
• O que são pontos de pivô?Pontos de pivô são suportes e resistências calculados da máxima, mínima e fechamento de ontem. A fórmula, por que funcionam, e onde não querem dizer nada.

Volume

O preço diz para onde o mercado foi. O volume diz quanto negócio foi feito para chegar lá, e quais preços realmente importaram para o mercado.

• O que é volume no trading?O volume é a quantidade de unidades negociadas num candle, desenhada como uma barra abaixo do preço. O que ela conta, e o que uma barra grande não prova.
• O que é o VWAP?O VWAP é o preço médio do dia ponderado por volume: onde foi feita a maior parte do negócio. Como lê-lo, e por que ele reinicia a cada pregão.
• O que é um perfil de volume?Um perfil de volume mostra quanto foi negociado em cada preço. Como ler o ponto de controle, a área de valor, e o que diz um nó de volume baixo.

Fluxo de ordens e smart money concepts

Este vocabulário vem de uma escola de leitura de gráficos que rebatizou um conjunto de ideias mais antigas sobre fluxo de ordens. Estes guias definem os termos com precisão, e dizem com clareza quais partes se sustentam em um gráfico e quais são histórias contadas depois do fato.

• Os smart money concepts, ditos com clarezaOs smart money concepts renomearam ideias mais antigas sobre fluxo de ordens. Eis o que o SMC afirma, o vocabulário que usa e o que se sustenta num gráfico.
• O que é liquidez no trading?Uma zona de liquidez é onde se amontoam as ordens stop de uma multidão, logo além de um grupo de máximas ou mínimas. Veja por que o preço vai atrás delas.
• O que é um order block?Um order block é a última vela contrária antes do movimento que rompeu a estrutura. Como encontrar um e por que o rompimento o qualifica.
• O que é um fair value gap?Um fair value gap é a faixa que um mercado deixa quando anda tão rápido que só é negociada de um lado. Como identificar um e quando ele se fecha.
• Sessões de negociação e killzonesUma sessão é o trecho de horas em que os participantes de uma região estão ativos. Quando cada uma corre, por que as sobreposições carregam o volume, e as killzones.

Da leitura à decisão

O que separa um gráfico que você entende de uma decisão que você consegue defender: dar nome ao estado do mercado, empilhar razões de fato independentes, e saber o que uma ordem faz antes de enviá-la.

• O que é um regime de mercado?Um regime de mercado é o comportamento de um mercado: tendência, faixa ou expansão. Como nomear o que está na sua frente, e por que uma regra falha no errado.
• O que é confluência no trading?Confluência são várias razões independentes apontando para o mesmo preço. O que conta como independente, e por que três versões de uma ideia não são confluência.
• O que é o ratio risco-retorno?A relação risco retorno compara o que uma operação arrisca com o que ela busca. Como se calcula, por que uma relação alta não é boa operação, e contra o que lê-la.
• Os tipos de ordem, explicadosA ordem a mercado pega o preço disponível, a limitada nomeia um preço, a stop ativa num preço. O que cada uma garante, e o que nenhuma delas garante.

Ler um gráfico com IA

O que um modelo consegue de fato tirar de uma captura de tela, e o que ele não tem como saber.

• Como a IA lê um gráfico de mercadoUma IA que lê um gráfico trabalha sobre a imagem, não sobre um fluxo de dados. Veja o que ela tira de uma captura, e o que não tem como saber.

Como usar estes guias

Eles podem ser lidos em qualquer ordem. Cada um se basta e remete aos outros quando um termo pede uma resposta mais longa que uma frase.

Cada guia existe em treze idiomas. O botão de idioma no rodapé de qualquer página alterna entre eles, e a sua escolha fica guardada.

Estas páginas são educativas. Não são consultoria financeira, e nada nelas é uma recomendação de comprar ou vender o que quer que seja.