O que são zonas de supply e demand?

Como desenhar uma que signifique algo

Quem faz a zona é o movimento de saída, não o formato das velas dentro dela.

• Procure uma partida. Uma corrida que deixou uma área depressa e percorreu uma distância de verdade.
• Volte ao ponto onde essa corrida começou. As últimas velas calmas antes dela são a zona.
• Desenhe o retângulo da abertura da última vela de direção contrária até o extremo da base.
• E pare aí. Se você precisa apertar os olhos para ver a partida, não existe zona.

O teste é simples e impiedoso: você teria notado esse movimento de saída sem já saber onde olhar? Se não, está desenhando um retângulo em volta de ruído.

O que os traders consideram uma zona forte

• A velocidade da partida. Uma zona da qual o preço fugiu pesa mais do que uma da qual ele saiu à deriva.
• O pouco tempo passado ali. Uma base estreita que o preço deixou após três velas vale mais que uma área larga onde ficou uma hora.
• Se ainda está intacta. Os traders dão o maior peso à primeira volta, partindo da ideia de que cada toque seguinte gasta as ordens que ficaram ali, o que nenhum gráfico consegue mostrar.
• Onde ele fica. Uma zona de demand no fundo de uma lateralização significa algo. A mesma zona no meio dela significa muito pouco.

Zonas contra níveis

Suporte e resistência são uma linha traçada onde o preço já virou. Uma zona de supply ou demand é uma área traçada onde um lado venceu claramente.

A diferença prática aparece quando o preço se aproxima. Uma linha dá um preço e uma resposta de sim ou não. Uma zona dá uma faixa e obriga você a decidir de antemão de qual borda está trabalhando. Essa decisão vale ser tomada antes de a vela chegar, porque tomá-la depois é assim que uma zona vai alargando em silêncio até conter o que quer que tenha acontecido.

Como os smart money concepts renomearam isso

Um order block é uma zona de supply ou demand com uma condição a mais: o movimento de saída precisava quebrar a estrutura de mercado. Essa única condição elimina a maioria dos retângulos que se desenham, embora menos retângulos não provem que os que restam funcionem.

As duas ideias, portanto, não são rivais. Um order block é uma zona de supply ou demand mais estreita e mais rígida. Se você já desenha bem suas zonas, a regra do order block é um filtro para pôr por cima, não um método novo para aprender.

Os erros que custam mais caro

• Desenhar zonas por toda parte. Se um gráfico tem vinte, nenhuma vai significar nada quando o preço chegar.
• Alargar uma zona para que ela funcione. Um retângulo que cresce até pegar a reação não era uma previsão.
• Confiar numa zona no quarto toque. Na leitura habitual, o que estava ali a essa altura já foi levado.
• Ignorar a tendência. Uma zona de demand num mercado fazendo fundos mais baixos é um nível dentro de uma tendência de baixa, e a tendência costuma vencer.
• Confundir uma base com uma lateralização. Horas de movimento lateral não são uma zona, são uma lateralização, e ela rompe mais do que segura.

As quatro formas que uma base pode ter

Toda zona é uma base calma com um movimento de entrada e um de saída, e são esses dois movimentos que dizem para que a zona serve. Existem quatro combinações e elas não são intercambiáveis.

• Queda, base, alta. O preço caiu até a área, fez uma pausa e saiu para cima. Uma zona de demanda que reverte o movimento anterior.
• Alta, base, alta. O preço subiu até a área, fez uma pausa e continuou subindo. Uma zona de demanda que dá continuidade ao movimento já em curso.
• Alta, base, queda. O preço subiu até a área, fez uma pausa e virou para baixo. Uma zona de oferta que reverte.
• Queda, base, queda. O preço caiu até a área, fez uma pausa e continuou caindo. Uma zona de oferta que dá continuidade.

A diferença prática é a operação a que pertencem. As formas de reversão são as que se procuram nos extremos de um range, onde o mercado decide. As de continuidade são as que os traders procuram dentro de uma tendência, e tomar uma zona de reversão dentro de uma tendência forte é a versão mais cara de desenhar um retângulo tecnicamente correto.

Onde ficam a entrada e o stop

A zona dá uma faixa, então uma operação exige duas decisões tomadas de antemão: quão fundo entrar e qual preço encerra a ideia.

• A borda proximal é o primeiro preço da zona. Melhor chance de execução, pior relação, porque o stop além da borda distante fica no seu ponto mais largo e o preço pode avançar mais fundo na área antes de virar.
• A borda distal é o último preço antes de a zona ceder. Melhor relação, mais operações perdidas, e quase não sobra espaço para o stop.
• O stop fica além da borda distal, nunca dentro da zona. Um stop dentro da área é um stop colocado justamente onde se espera que o mercado negocie, o que é um pedido estranho.

A distância entre essas duas bordas é a operação inteira. Uma zona larga significa um stop largo, o que significa uma posição menor para o mesmo risco, e fingir o contrário é como a mesma configuração produz dois resultados muito diferentes para duas pessoas que desenharam o mesmo retângulo.

Quando apagar uma zona

As zonas se acumulam. Deixado assim, um gráfico vira uma parede de retângulos, e o motivo quase sempre é que ninguém escreveu o que remove uma.

• Um fechamento atravessando. Não um pavio. Se um corpo fecha além da borda distante, o lado que era dono da área não apareceu.
• Um segundo toque. Os traders supõem que o primeiro retorno consumiu quase tudo que restava ali. Depois disso, a zona é uma lembrança, não um nível.
• Uma mudança de estrutura. Uma zona de demanda num mercado que desde então fez um fundo mais baixo pertence a uma tendência que não existe mais.
• A idade, mas só nesse sentido. Não há um número de dias que faça uma zona expirar. O que a faz expirar é tudo o que está acima ter acontecido desde então.

Apagar zonas não tem nada de glamouroso e é a maior parte do que separa um gráfico utilizável de um decorado. Um retângulo que já fez seu trabalho e continua na tela vai acabar sendo operado, e será operado sem razão nenhuma.

As perguntas que aparecem

Qual a diferença entre uma zona de reversão e uma de continuidade?

A direção de onde o preço veio. Uma zona abordada por cima e deixada para cima reverte o movimento; uma abordada por baixo e deixada para cima dá continuidade. Os traders usam zonas de continuidade com a tendência e zonas de reversão nas bordas de um range, e trocar as duas é um erro comum e caro.

Qual deve ser a largura de uma zona?

A da base que a formou, e não mais. Se a base for tão larga que o stop fique insustentável, a resposta é uma posição menor ou nenhuma operação, não um retângulo encolhido até os números ficarem apresentáveis.

Qual a diferença entre supply e demand e suporte e resistência?

Uma é uma área, a outra é uma linha. Suporte e resistência marcam um preço que já virou o mercado. Uma zona de supply ou demand marca a área de onde partiu um movimento forte, e é traçada a partir dessa partida, não do giro em si. Na prática, as boas costumam ficar uma em cima da outra.

Um order block é a mesma coisa que uma zona de demand?

Um order block é uma zona de demand ou supply com uma condição: o movimento que a deixou precisa ter quebrado a estrutura de mercado. Todo order block é uma zona. A maioria das zonas não são order blocks.

Quantas vezes dá para usar uma zona?

Não há um número. Os traders tratam a primeira volta como a mais forte, a segunda como mais fraca e, na terceira, a área como preço comum, mas isso é uma regra prática, não uma medição. Uma zona não é um elemento permanente do gráfico, é o registro de ordens que estiveram ali uma vez.

Qual tempo gráfico dá as melhores zonas?

Tempos gráficos maiores dão menos zonas, e os traders confiam mais em cada uma, partindo da ideia de que o movimento que a criou envolveu mais participantes. Marcar zonas no quatro horas ou no diário e operar a reação num tempo gráfico menor é o arranjo em que a maioria acaba.

Ler um gráfico sem fazer isso à mão

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A versão mais rígida, com uma quebra de estrutura como condição de entrada: O que é um order block?

A versão em linha do mesmo instinto, e quando ela se inverte: O que são suporte e resistência?

Por que os traders acham que o preço é atraído pelo que está logo além de uma zona óbvia: O que é liquidez no trading?

Todas essas ideias fazem parte de um mesmo modelo, e vale a pena vê-lo inteiro: Os smart money concepts, ditos com clareza

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