C'est quoi les zones de supply et demand ?

Comment en tracer une qui veut dire quelque chose

C'est le mouvement de départ qui fait la zone, pas la forme des bougies qu'elle contient.

• Trouvez un départ. Une course qui a quitté une zone rapidement et a parcouru une vraie distance.
• Remontez à l'endroit où la course a commencé. Les quelques bougies calmes qui la précèdent sont la zone.
• Tracez la boîte de l'ouverture de la dernière bougie de sens inverse jusqu'à l'extrême de la base.
• Arrêtez-vous là. S'il faut plisser les yeux pour voir le départ, il n'y a pas de zone.

Le test est simple et sans pitié : auriez-vous remarqué ce départ sans savoir déjà où regarder ? Si non, vous dessinez une boîte autour du bruit.

Ce que les traders considèrent comme une zone solide

• La vitesse du départ. Une zone que le cours a fuie pèse plus lourd qu'une zone dont il s'est éloigné en dérivant.
• Le peu de temps passé dedans. Une base étroite que le cours a quittée après trois bougies vaut mieux qu'une large zone où il est resté une heure.
• Sa fraîcheur. Les traders donnent le plus de poids au premier retour, avec l'idée que chaque contact suivant consomme des ordres restés là, ce qu'aucun graphique ne peut montrer.
• Où il se situe. Une zone de demand au bas d'un range veut dire quelque chose. La même zone au milieu du range ne veut presque rien dire.

Zones contre niveaux

Le support et la résistance sont un trait tracé là où le cours a déjà tourné. Une zone de supply ou de demand est une surface tracée là où un camp l'a nettement emporté.

La différence pratique apparaît quand le cours approche. Un trait vous donne un prix et une réponse binaire. Une zone vous donne une plage et vous oblige à décider d'avance depuis quel bord vous travaillez. Cette décision vaut d'être prise avant l'arrivée de la bougie, parce que la prendre après, c'est ainsi qu'une zone s'élargit discrètement jusqu'à contenir ce qui s'est passé.

Comment les smart money concepts ont renommé tout ça

Un order block est une zone de supply ou de demand avec une condition de plus : le mouvement de départ devait casser la structure de marché. Cette seule condition élimine la plupart des boîtes que les gens dessinent, même si moins de boîtes ne prouve pas que celles qui restent marchent.

Les deux idées ne sont donc pas rivales. Un order block est une zone de supply ou de demand plus étroite et plus stricte. Si vous tracez déjà bien vos zones, la règle de l'order block est un filtre à poser par-dessus, pas une nouvelle méthode à apprendre.

Les erreurs qui coutent le plus cher

• Tracer des zones partout. Si un graphique en porte vingt, aucune ne voudra rien dire quand le cours arrivera.
• Élargir une zone pour qu'elle fonctionne. Une boîte qui grandit jusqu'à attraper la réaction n'était pas une prévision.
• Faire confiance à une zone au quatrième contact. Dans la lecture habituelle, ce qui était posé là a déjà été pris à ce stade.
• Ignorer la tendance. Une zone de demand dans un marché qui fait des creux plus bas est un niveau dans une tendance baissière, et la tendance gagne en général.
• Confondre une base et un range. Des heures de mouvement latéral, ce n'est pas une zone, c'est un range, et un range casse plutôt qu'il ne tient.

Les quatre formes que peut prendre une base

Toute zone est une base calme avec un mouvement d'entrée et un mouvement de sortie, et ce sont ces deux mouvements qui disent à quoi la zone sert. Quatre combinaisons existent, et elles ne sont pas interchangeables.

• Baisse, base, hausse. Le prix est descendu dans la zone, a marqué une pause, et en est reparti vers le haut. Une zone de demande qui retourne le mouvement précédent.
• Hausse, base, hausse. Le prix est monté dans la zone, a marqué une pause, et a continué de monter. Une zone de demande qui prolonge le mouvement déjà en cours.
• Hausse, base, baisse. Le prix est monté dans la zone, a marqué une pause, et s'est retourné à la baisse. Une zone d'offre qui retourne.
• Baisse, base, baisse. Le prix est descendu dans la zone, a marqué une pause, et a continué de descendre. Une zone d'offre qui prolonge.

La différence pratique est la position à laquelle elles appartiennent. Les formes de retournement sont celles qu'on cherche aux extrémités d'un range, là où le marché tranche. Les formes de continuation sont celles que les traders cherchent dans une tendance, et prendre une zone de retournement à l'intérieur d'une tendance forte est la version la plus coûteuse d'un rectangle techniquement correct.

Où se placent l'entrée et le stop

La zone donne une plage : une position demande donc deux décisions prises à l'avance, la profondeur d'entrée et le prix qui met fin à l'idée.

• Le bord proximal est le premier prix de la zone. Meilleure chance d'exécution, plus mauvais ratio, car le stop au-delà du bord éloigné est au plus large et le prix peut s'enfoncer plus loin dans la zone avant de tourner.
• Le bord distal est le dernier prix avant que la zone ne cède. Meilleur ratio, le plus de positions manquées, et il ne reste presque plus de place pour le stop.
• Le stop se place au-delà du bord distal, jamais à l'intérieur de la zone. Un stop à l'intérieur de la zone est un stop posé là où l'on attend justement que le marché traite, ce qui est une chose étrange à demander.

La distance entre ces deux bords est toute la position. Une zone large veut dire un stop large, donc une position plus petite pour le même risque, et faire comme si de rien n'était est la façon dont la même configuration donne deux résultats très différents à deux personnes qui ont dessiné le même rectangle.

Quand supprimer une zone

Les zones s'accumulent. Laissé à lui-même, un graphique devient un mur de rectangles, et la raison est presque toujours que personne n'a écrit ce qui en retire un.

• Une clôture à travers. Pas une mèche. Si un corps clôture au-delà du bord opposé, le camp qui possédait la zone ne s'est pas présenté.
• Un deuxième contact. Les traders supposent que le premier retour a consommé l'essentiel de ce qui y restait. Après, la zone est un souvenir, pas un niveau.
• Un changement de structure. Une zone de demande dans un marché qui a depuis fait un creux plus bas appartient à une tendance qui n'existe plus.
• L'âge, mais seulement dans ce sens-là. Aucun nombre de jours ne périme une zone. Ce qui la périme, c'est que tout ce qui précède soit arrivé depuis.

Supprimer des zones n'a rien de glorieux et c'est l'essentiel de ce qui sépare un graphique utilisable d'un graphique décoré. Un rectangle qui a fait son travail et qui reste à l'écran finira par être tradé, et il le sera sans aucune raison.

Les questions qu'on se pose

Quelle différence entre une zone de retournement et une zone de continuation ?

La direction d'où venait le prix. Une zone abordée par le haut et quittée vers le haut retourne le mouvement ; une zone abordée par le bas et quittée vers le haut le prolonge. Les traders emploient les zones de continuation avec une tendance et les zones de retournement aux bords d'un range, et intervertir les deux est une erreur courante et coûteuse.

Quelle largeur doit faire une zone ?

Celle de la base qui l'a formée, pas davantage. Si la base est si large que le stop devient intenable, la réponse est une position plus petite ou pas de trade, pas un rectangle rétréci jusqu'à ce que les chiffres deviennent présentables.

Quelle différence entre supply et demand et support et résistance ?

L'une est une surface, l'autre un trait. Le support et la résistance marquent un prix qui a déjà fait tourner le marché. Une zone de supply ou de demand marque la surface d'où est parti un mouvement fort, et elle se trace à partir de ce départ, pas du retournement lui-même. En pratique, les bonnes se superposent souvent.

Un order block est-il la même chose qu'une zone de demand ?

Un order block est une zone de demand ou de supply assortie d'une condition : le mouvement qui l'a quittée doit avoir cassé la structure de marché. Tout order block est une zone. La plupart des zones ne sont pas des order blocks.

Combien de fois une zone peut-elle servir ?

Il n'y a pas de chiffre. Les traders traitent le premier retour comme le plus fort, le deuxième comme plus faible, et au troisième la zone comme n'importe quel prix, mais c'est une règle empirique, pas une mesure. Une zone n'est pas un élément permanent du graphique, c'est la trace d'ordres qui s'y trouvaient une fois.

Quelle unité de temps donne les meilleures zones ?

Les grandes unités de temps donnent moins de zones, et les traders font davantage confiance à chacune, avec l'idée que le mouvement qui l'a créée a mobilisé plus de monde. Marquer les zones en quatre heures ou en journalier et travailler la réaction sur une unité plus petite est l'arrangement auquel la plupart aboutissent.

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La version plus stricte, avec une cassure de structure comme condition d'entrée : C'est quoi un order block ?

La version en trait du même réflexe, et le moment où elle s'inverse : C'est quoi un support et une résistance ?

Pourquoi les traders pensent que le cours est attiré par ce qui se trouve juste au-delà d'une zone évidente : C'est quoi la liquidité en trading ?

Toutes ces notions appartiennent à un même cadre, et il vaut la peine de le voir en entier : Les smart money concepts, dits simplement

Cette page est pédagogique. Ce n'est pas un conseil financier, et rien ici n'est une recommandation d'acheter ou de vendre quoi que ce soit.