C'est quoi un order block ?

Comment le trouver

On remonte depuis le mouvement, jamais depuis la bougie.

• Trouvez un mouvement qui a cassé un ancien sommet ou un ancien creux. C'est cette cassure qui compte.
• Remontez jusqu'à la dernière bougie, avant ce mouvement, qui a clôturé dans le sens inverse.
• Cette bougie est l'order block. Son corps, et souvent sa mèche, forme la zone.

Une bougie rouge avant une hausse n'est pas un order block. Une bougie rouge avant une hausse qui a cassé l'ancien sommet, oui. Sans cassure de structure, vous dessinez juste un rectangle autour d'une bougie au hasard.

Haussier et baissier

Un order block haussier est la dernière bougie baissière avant un mouvement de hausse qui a cassé la structure. Le prix qui redescend dedans, c'est la configuration classique que tout le monde guette.

Un order block baissier est l'image inverse : la dernière bougie haussière avant un mouvement de baisse qui a cassé la structure.

Ce qui distingue un vrai d'un rectangle dessiné

Quatre choses, et aucune n'est la forme de la bougie.

• La cassure qu'il a provoquée. Pas de cassure de structure, pas d'order block. Cette seule règle élimine la plupart des rectangles qu'on voit tracés.
• Jusqu'où le mouvement est allé. Une cassure d'un pip qui repart aussitôt en arrière n'a rien à voir avec un mouvement qui a couru et qui a tenu.
• S'il a déjà été touché. Le premier retour sur un bloc intact est celui qui pèse. Le troisième est de la décoration.
• Où il se situe. Les traders accordent peu de poids à un bloc au milieu d'un range, et bien davantage à un bloc au bord du range ou aligné avec un fair value gap.

Order block, offre et demande, support et résistance

Ces trois notions se recouvrent en partie, et on se dispute sur leurs différences bien plus qu'elles ne le méritent.

Un support ou une résistance est un niveau, tracé là où le prix a déjà tourné. Une zone d'offre ou de demande est une aire où un camp a nettement écrasé l'autre. Un order block est plus étroit que les deux : c'est une bougie précise, choisie à cause de ce qui s'est passé juste après. Cette précision fait tout son attrait, et tout son piège, parce qu'un rectangle précis est facile à croire.

Les erreurs qui coutent le plus cher

• Sauter la cassure de structure. C'est celle qui transforme un graphique en mur de rectangles.
• Marquer chaque bougie avant chaque mouvement. En une minute, c'est un travail à plein temps sans la moindre récompense.
• Faire confiance à un bloc déjà utilisé deux fois. La lecture habituelle, c'est que ses ordres ne sont plus là, même si aucun graphique ne les a jamais montrés.
• Ignorer le sens de l'unité de temps supérieure. Un bloc haussier parfait au milieu d'une forte tendance baissière reste un bloc au milieu d'une tendance baissière.

Affiner un bloc trop large

Un bloc tracé sur une unité de temps élevée est souvent énorme. Une bougie journalière peut couvrir deux pour cent du prix, et un stop posé au-delà est un stop que personne ne peut se permettre. La réponse habituelle est de l'affiner : on garde le même bloc, puis on regarde à l'intérieur sur une unité plus basse et l'on marque la zone plus petite qui a fait le travail.

• Descendez de deux ou trois unités de temps, pas de dix. Depuis un bloc journalier, un graphique en une heure ou en quinze minutes montre la structure qu'il contient. Un graphique en une minute montre du bruit et vous donnera une réponse différente à chaque regard.
• Cherchez le gap à l'intérieur du bloc. Le mouvement qui a laissé le bloc a le plus souvent laissé un fair value gap dans sa première heure. Ce gap est la partie du bloc que le prix a réellement sautée, et c'est la zone plus étroite qui mérite d'être marquée.
• Ou prenez la dernière bougie opposée à l'intérieur du bloc. La règle même qui a trouvé le bloc sur l'unité supérieure, appliquée un cran plus bas, à l'intérieur de lui.

Affiner achète de la précision et coûte du taux de touche. Une zone étroite donne un stop plus court et un meilleur ratio, et le prix la manquera plus souvent. Aucun des deux choix n'est le bon ; ce qui compte est de savoir lequel vous avez fait, car le bloc large et le bloc affiné demandent des tailles de position différentes pour risquer la même somme.

Ce qui l'invalide vraiment

La plupart des explications disent qu'un bloc est valable jusqu'à ce qu'il soit utilisé, ce qui est vrai et inutile au moment où il faut décider. Une règle applicable doit nommer un prix et une condition.

• Une clôture au-delà du bord opposé, pas une mèche qui le traverse. Une mèche qui traverse le bloc, c'est le prix qui le teste ; une bougie qui clôture au-delà du bord opposé, c'est le prix qui le refuse. Quelle bougie fait cette clôture est votre choix, fait avant la position, pas après.
• La structure qui l'a créé, cassée dans l'autre sens. Un bloc haussier doit son existence à un sommet cassé. Si le prix casse ensuite le creux qui comptait, le bloc a perdu l'événement qui en faisait un.
• Le temps, mais seulement par la structure. Un bloc n'expire pas à l'horloge. Il cesse de compter quand assez de structure s'est formée depuis pour que le marché auquel il appartenait ait disparu.

La première des trois est celle qui mérite d'être écrite. Sans elle, tout bloc reste vivant indéfiniment une fois le graphique passé, et un graphique où rien n'a jamais tort n'apprend rien.

Où se placent l'entrée et le stop

Le bloc est une zone, il offre donc trois entrées, et elles ne sont pas interchangeables.

• Au bord le plus proche. Le premier prix de la zone. Meilleur ratio, plus mauvais taux d'exécution : le prix peut s'enfoncer plus loin avant de tourner, ou ne jamais revenir du tout.
• Au milieu. Le compromis que la plupart adoptent sans l'avoir décidé.
• Au bord le plus éloigné. Le dernier prix avant que le bloc ne cède. Plus mauvais ratio, plus grande chance d'être exécuté, et il ne laisse presque rien entre l'entrée et l'invalidation.

Le stop se place au-delà du niveau qui invaliderait le bloc, pas au-delà de l'entrée. Ce sont deux prix différents, et poser le stop au second est la façon dont une lecture juste devient une perte. La distance de l'entrée au stop fixe la taille de la position, et c'est pourquoi l'entrée et le stop se choisissent ensemble et à l'avance, pas l'un après l'autre.

À qui étaient ces ordres, vraiment

Le nom porte une histoire : un gros intervenant a laissé des ordres ici, et le reste est le prix qui revient les chercher. Cette histoire est invérifiable depuis un graphique. Un graphique montre le prix et, sur certains marchés, le volume. Il ne montre pas qui a traité, pour quel montant, ni avec quelle intention, et aucune confiance dans le tracé n'y change rien.

Le niveau peut fonctionner quand même, pour une raison qui survit à la fausseté de l'histoire. Un bloc marque le dernier moment où un camp a cédé avant que l'autre ne prenne la main de façon décisive. C'est un événement réel sur un graphique réel, visible par tous ceux qui regardent le même graphique, et assez de monde agit dessus pour que le fait d'agir dessus fasse partie de ce qui le fait tenir. Un niveau auto-réalisateur reste un niveau. Il n'est simplement la preuve des intentions de personne.

La conséquence pratique vaut le paragraphe : traitez un bloc comme un endroit où beaucoup de traders guettent une réaction, pas comme un endroit où quelqu'un vous attend. La première façon de voir survit à une perte. La seconde transforme chaque perte en complot, et c'est une manière coûteuse de penser.

Les questions qu'on se pose

Un order block et une zone d'offre ou de demande, c'est pareil ?

Ils visent la même idée sous des angles différents. Une zone est une aire ; un order block est une bougie choisie pour ce qui l'a suivie. En pratique, un bon order block se trouve souvent dans une zone qui était déjà intéressante.

Faut-il prendre le corps ou toute la bougie ?

Les deux conventions existent et les deux fonctionnent. Le corps donne une zone plus serrée et en laisse passer davantage ; la bougie entière, mèche comprise, donne une zone plus large et en attrape davantage. Choisissez-en une et tenez-vous-y, parce que changer en cours d'analyse est le meilleur moyen de se convaincre de n'importe quoi.

Les order blocks marchent-ils sur tous les marchés ?

L'idée voyage partout où il y a un graphique, et on l'emploie aussi bien sur le forex que sur les indices, la crypto ou les actions. Ce qui change, c'est le bruit : plus le marché est étroit, plus vous trouverez de fausses cassures.

Sur quelle unité de temps marquer les blocs ?

Celle dont vous pouvez assumer le stop. Un bloc en quatre heures sur un graphique consulté deux fois par jour fonctionne ; un bloc en une minute, non, parce que vous ne serez pas là pour lui. Marquer un bloc sur une unité de temps que vous ne regardez pas vraiment est la façon la plus courante d'accumuler des rectangles que vous ne tradez jamais.

Quelle différence entre un order block et un breaker block ?

Un breaker block est un order block qui a échoué puis a compté de nouveau, depuis l'autre côté. Le prix l'a traversé au lieu d'y tourner, et la même zone est ensuite surveillée comme résistance plutôt que comme support, ou l'inverse. La bougie est la même ; ce qui a changé, c'est que le prix l'a traversée une fois.

Combien de temps un order block reste-t-il valable ?

Jusqu'à ce qu'il soit utilisé, ou jusqu'à ce que la structure change à nouveau. Il n'y a pas de compte à rebours. Un bloc en journalier peut compter pendant des semaines, un bloc en une minute survit rarement à l'heure.

Lire les blocs sans les tracer à la main

Trading AI lit une photo ou une capture d'écran de n'importe quel graphique et rend la structure de marché, les niveaux clés et un plan de trade complet avec son risque.

Les blocs d'ordre et les gaps se lisent ensemble, parce que les traders accordent plus de valeur à un bloc aligné sur un gap qu'à l'un ou l'autre pris seul : C'est quoi un fair value gap ?

Un bloc posé juste au-delà d'une réserve de stops raconte une tout autre histoire qu'un bloc isolé : C'est quoi la liquidité en trading ?

Si tout ça est nouveau pour vous, commencez par le début : Comment lire un graphique en chandeliers.

Toutes ces notions appartiennent à un même cadre, et il vaut la peine de le voir en entier : Les smart money concepts, dits simplement

Cette page est pédagogique. Ce n'est pas un conseil financier, et rien ici n'est une recommandation d'acheter ou de vendre quoi que ce soit.