什麼是訂單塊？

如何找出來

從走勢往回推，絕不是從 K 線往前找。

• 先找出一段打破了前高或前低的走勢。關鍵就在那個破壞。
• 往回退到那段走勢之前、最後一根收在相反方向的 K 線。
• 那根 K 線就是訂單塊。它的實體，往往連影線在內，構成這個區域。

上漲前的一根黑 K，本身不是訂單塊。上漲打破了前高，那根黑 K 才是。沒有結構破壞，你只是在一根隨便的 K 線外面畫了個框。

看多與看空

看多訂單塊，是打破結構的那段上漲之前，最後一根收黑的 K 線。價格再跌回它裡面，就是所有人在等的經典情境。

看空訂單塊是它的鏡像：打破結構的那段下跌之前，最後一根收紅的 K 線。

真的訂單塊和畫出來的框，差在哪裡

四件事，而且沒有一件是 K 線的形狀。

• 它造成的破壞。 沒有結構破壞，就沒有訂單塊。光是這一條，就能刪掉大多數人畫出來的框。
• 走勢走了多遠。 只穿一個點就立刻掉頭的破壞，和一路跑開並且守住的走勢，完全是兩回事。
• 它有沒有被碰過。 第一次回到未被碰過的訂單塊，才是有份量的那一次。第三次只是裝飾。
• 它落在哪裡。 交易者不太看重位在盤整中間的訂單塊，而對位在盤整邊緣，或與公平價值缺口對齊的訂單塊，看重得多。

訂單塊、供給與需求、支撐與壓力

這三個說法彼此有重疊，而人們為它們的差別爭論的程度，遠超過那些差別本身的份量。

支撐與壓力是一條線，畫在價格先前轉折的位置。供給區或需求區是一片區域，其中一方明顯壓過了另一方。訂單塊比兩者都窄：它是一根特定的 K 線，因為它之後立刻發生的事而被選中。這種精確正是它的魅力，也正是它的陷阱，因為一個看起來精確的方框，很容易讓人相信。

代價最高的錯誤

• 略過結構破壞。 把圖表變成一整面方框牆的，就是這個錯誤。
• 在每一段走勢前的每一根 K 線上都做記號。 在一分鐘圖上，那是一份沒有任何回報的全職工作。
• 相信一個已經被用過兩次的訂單塊。 一般的解讀是，它的委託早就不在了，雖然從來沒有任何圖表顯示過那些委託。
• 忽略更高週期的方向。 在強勁下跌趨勢裡的一個完美看多訂單塊，仍然只是下跌趨勢裡的一個訂單塊。

收窄過寬的區塊

在較高週期上畫出的區塊往往很大。一根日線可以橫跨價格的百分之二，把停損放在它之外，是沒有人負擔得起的停損。通常的做法是細化：保留同一個區塊，再到較低週期看它的內部，標出真正起作用的那一小塊。

• 往下兩到三個週期，不是十個。 從日線區塊出發，一小時或十五分鐘圖會顯示它內部的結構。一分鐘圖顯示的是雜訊，每看一次都會給你不同的答案。
• 找出區塊內部的缺口。 留下這個區塊的那波走勢，通常會在第一個小時留下一個公允價值缺口。那個缺口才是價格真正跳過的部分，也是值得標記的、更窄的區域。
• 或者取區塊內部最後一根反方向的K棒。 就是在較高週期找到區塊的同一條規則，往下一層，套用在它的內部。

細化買到精準，付出的是勝率。窄的區域停損更短、比例更好，而價格也會更常錯過它。兩個選擇沒有哪一個是對的；重要的是知道自己做了哪一個，因為寬區塊與細化後的區塊，要冒同樣的金額就需要不同的部位大小。

真正使它失效的是什麼

多數說法是區塊在被使用之前都有效，這句話沒錯，但在你必須做決定的那一刻毫無用處。可以執行的規則必須指出一個價格和一個條件。

• 收在另一側邊界之外，而不是影線穿過它。 影線穿過區塊，是價格在測試它；收盤越過另一側的K棒，是價格在拒絕它。用哪一根K棒的收盤來判斷，是你在進場前做的選擇，不是事後。
• 造就它的結構，往反方向被打破。 多頭區塊的存在，來自一個被突破的高點。若價格之後跌破了當時關鍵的低點，這個區塊便失去了使它成為區塊的那個事件。
• 時間，但只透過結構。 區塊不會照時鐘到期。當此後形成的結構已經足夠多，使它所屬的那個市場不復存在時，它才失去意義。

三者之中，第一條才值得寫下來。沒有它，事後回看每個區塊都永遠活著，而一張永遠不會錯的圖，什麼也教不了。

進場與停損該放在哪裡

區塊是一個區域，因此提供三個進場點，而它們並不可以互相替換。

• 在靠近的邊界。 區域的第一個價格。比例最好，成交率最差：價格可能會再往裡推得更深才轉向，也可能根本不再回來。
• 在中間。 多數人沒有決定就落腳的折衷。
• 在遠端的邊界。 區塊崩壞前的最後一個價格。比例最差，成交機率最高，而且在進場與失效之間幾乎不留餘地。

停損屬於使區塊失效的那個價位之外，而不是進場價之外。這是兩個不同的價格，把停損放在後者，正是一次正確的判讀變成虧損的方式。進場到停損的距離決定部位大小，因此進場與停損要事先一起決定，而不是一個接一個。

那些單子，究竟是誰的

這個名字帶著一個故事：某個大型參與者在這裡留下了單子，其餘不過是價格回來取走它們。這個故事無法從圖上驗證。圖顯示價格，在某些市場還顯示成交量。它不顯示誰在交易、規模多大、出於什麼意圖，而對畫線再有信心也改變不了這一點。

這個價位仍然可能有效，而且理由能在故事為假時存活下來。區塊標記的是一方讓步的最後一刻，就在另一方決定性地接手之前。那是真實圖表上的真實事件，所有看著同一張圖的人都看得到，而且有夠多的人據此行動，使得這個行動本身成為它守得住的原因之一。自我實現的價位仍然是價位，只是它不構成任何人意圖的證據。

實務上的推論值得這一段：把區塊當成許多交易者盯著看會不會出現反應的地方，而不是有人在那裡等你的地方。前一種看法承受得住一次虧損。後一種把每次虧損都變成陰謀，而那是很昂貴的思考方式。

大家常問的問題

訂單塊和供給區、需求區是同一件事嗎？

它們從不同角度指向同一個想法。區是一片區域；訂單塊是一根 K 線，因為它之後發生的事而被選中。實務上，好的訂單塊幾乎都落在一個本來就值得注意的區裡。

要用實體還是整根 K 線？

兩種慣例都存在，也都行得通。用實體會得到較窄的區域，錯過的次數多一些；用含影線的整根，得到較寬的區域，接到的次數多一些。挑一種，然後守住它，因為分析到一半改規則，正是說服自己相信任何事的捷徑。

訂單塊在所有市場都適用嗎？

只要有圖表，這個想法就走得通，外匯、指數、加密貨幣、股票都一樣在用。改變的是雜訊：市場越淺，你會找到越多假破壞。

我應該在哪個週期標記區塊？

停損負擔得起的那一個。一天看兩次的圖上，四小時區塊可行；一分鐘區塊不可行，因為你不會在場。在自己其實不會看的週期上標記區塊，是累積一堆永遠不會交易的方框最常見的方式。

訂單區塊與破壞區塊有什麼不同？

破壞區塊是一個失敗過、之後又從另一側重新產生意義的訂單區塊。價格沒有在它上面轉向，而是直接穿了過去，同一個區域之後被當成壓力而不是支撐來觀察，或者相反。K棒是同一根；改變的是價格曾經穿過它一次。

一個訂單塊能有效多久？

直到它被用掉，或直到結構再度改變為止。沒有計時器。日線上的訂單塊可能好幾週都算數，一分鐘圖上的訂單塊常常撐不過那個小時。

不用手動畫框也能讀懂訂單塊

Trading AI 讀取任何圖表的照片或截圖，回覆市場結構、關鍵價位，以及一份含風險的完整交易計畫。

訂單塊與缺口要一起讀，因為交易者對兩者對齊時的評價，高過其中任何一個單獨存在時： 什麼是公平價值缺口？

一個緊鄰停損存量外側的訂單塊，和一個孤零零的訂單塊，是完全不同的兩回事： 什麼是交易中的流動性？

如果這些對你來說都是新的，就從頭開始： 如何看懂 K 線圖.

這些概念都屬於同一套框架，值得整體看一遍： 聰明錢概念，直白地說

本頁供學習之用。它不是投資建議，這裡的任何內容都不是買進或賣出任何標的的推薦。