Guías de trading

Leer un gráfico

Empieza aquí si un gráfico todavía parece ruido. Estas guías cubren qué registra una sola vela, si las velas que tienes delante son siquiera precios reales, cómo un mercado deja tras de sí un rastro de máximos y mínimos, por qué algunos niveles siguen importando, y qué demuestra una línea trazada en diagonal.

• Cómo leer un gráfico de velasUna vela muestra cuatro precios y nada más: apertura, máximo, mínimo y cierre. Aquí tienes cómo leerla, en qué orden leer un gráfico y qué significa una mecha.
• ¿Qué es el Heikin Ashi?El Heikin Ashi parece un gráfico de velas y no lo es: su apertura y su cierre se calculan y ninguno se negoció nunca. Cómo reconocerlo y qué deja de ser cierto.
• ¿Qué temporalidad deberías usar?El marco temporal decide cuánto mercado ves y cuánto ruido viene con ello. Para qué sirve cada uno, y por qué es normal que dos marcos no estén de acuerdo.
• ¿Qué es la estructura de mercado?La estructura de mercado es la secuencia de máximos y mínimos que un mercado deja detrás. Aquí tienes cómo leerla, y qué significa de verdad romper la estructura.
• ¿Qué son soporte y resistencia?Soporte y resistencia son zonas de precio donde un mercado se ha detenido varias veces. Cómo encontrarlos, y por qué los evidentes son los que cuentan.
• Líneas de tendencia, canales y cuñasUna línea de tendencia vale un precio distinto en cada vela: eso explica lo que puede mostrar y lo que no. Cómo trazarla, y por qué el ángulo no está en el mercado.
• ¿Qué es un hueco de apertura?Un hueco de apertura es un corte en la serie de precios: el mercado cerró a un precio y abrió a otro sin negociar nada. Por qué la banda vacía no es un nivel.

Figuras de gráfico

Las formas que un mercado deja cuando falla dos veces en el mismo sitio, o cuando su rango se estrecha hasta un punto. Cada guía dice dónde se confirma la figura, y qué vale antes de eso.

• ¿Qué es un doble techo?Un doble techo son dos intentos sobre el mismo máximo que fallan. Cómo distinguirlo de un rango, y por qué el cuello lo decide todo.
• ¿Qué es un hombro-cabeza-hombro?Un hombro cabeza hombro son tres intentos de máximo en que el del medio llega más lejos. Cómo encontrar el cuello, y por qué la figura solo existe cuando se rompe.
• ¿Qué es un triángulo?Un triángulo es un rango que se estrecha. Qué registran los triángulos ascendentes, descendentes y simétricos, y por qué el sentido de la ruptura no está decidido.

Indicadores

Un indicador es aritmética sobre precios que ya puedes ver. No añade ninguna información que el gráfico no tenga, y todos se leen mal de la misma manera: como instrucciones en lugar de como descripciones.

• ¿Qué es una media móvil?Una media móvil es el precio de cierre medio de las últimas N velas. Qué muestra, en qué se diferencian SMA y EMA, y por qué un cruce llega tarde.
• ¿Qué es el RSI?El RSI mide con qué rapidez y cuánto se ha movido el precio hace poco, en una escala de 0 a 100. Así se lee, y por eso sobrecompra no significa vender.
• ¿Qué es el MACD?El MACD compara dos medias móviles para mostrar si el impulso se construye o se agota. Aquí tienes cómo leerlo, y por qué un cruce no es una señal.
• ¿Qué es el oscilador estocástico?El estocástico dice dónde queda el cierre en el rango reciente, de 0 a 100. Cómo leer %K y %D, y por qué sobrecompra significa tendencia fuerte.
• ¿Qué son las bandas de Bollinger?Las bandas de Bollinger son una media móvil con dos desviaciones típicas alrededor. Qué dice de verdad un toque de banda, y por qué importa el estrechamiento.
• ¿Qué es el ATR?El ATR es la distancia media que recorre un mercado en una vela, huecos incluidos. Para qué sirve, por qué no tiene dirección, y cómo dimensionar un stop.
• ¿Qué es el ADX?El ADX mide hasta qué punto ha sido direccional el movimiento reciente, de 0 a 100. Por qué no dice nada del sentido, y por qué un ADX que sube puede ser una caída.
• ¿Qué es la nube Ichimoku?El Ichimoku son cinco líneas, cuatro de ellas puntos medios de rangos pasados. Qué mide cada una, qué es la nube y por qué dos van por delante.

Niveles calculados

Niveles que se calculan en vez de observarse: a partir del tamaño de un movimiento, o de la sesión anterior. Aguantan cuando bastante gente mira el mismo cálculo.

• ¿Qué es un retroceso de Fibonacci?Un retroceso de Fibonacci parte un movimiento en porcentajes para ver hasta dónde llegó una corrección. Cómo trazarlo, qué niveles importan y sus límites.
• ¿Qué son los puntos pivote?Los puntos pivote son soportes y resistencias calculados con el máximo, el mínimo y el cierre de ayer. La fórmula, por qué funcionan, y dónde no significan nada.

Volumen

El precio te dice adónde fue el mercado. El volumen te dice cuánto negocio se hizo para llegar allí, y qué precios le importaron de verdad al mercado.

• ¿Qué es el volumen en trading?El volumen es el número de unidades negociadas durante una vela, dibujado como una barra bajo el precio. Qué cuenta, y qué no demuestra una barra grande.
• ¿Qué es el VWAP?El VWAP es el precio medio del día ponderado por volumen: donde se hizo la mayor parte del negocio. Cómo leerlo, y por qué se reinicia en cada sesión.
• ¿Qué es un perfil de volumen?Un perfil de volumen muestra cuánto se negoció a cada precio. Cómo leer el punto de control, el área de valor, y qué dice un nodo de volumen bajo.

Flujo de órdenes y smart money concepts

Este vocabulario viene de una escuela de lectura de gráficos que rebautizó un conjunto de ideas más antiguas sobre el flujo de órdenes. Estas guías definen los términos con precisión, y dicen con claridad qué partes se sostienen en un gráfico y cuáles son relatos contados a posteriori.

• Los smart money concepts, dichos con claridadLos smart money concepts renombraron un conjunto de ideas más antiguas sobre el flujo de órdenes. Esto es lo que afirma realmente el SMC.
• ¿Qué es la liquidez en trading?Una zona de liquidez es donde se amontonan las órdenes stop de mucha gente, normalmente justo más allá de un grupo de máximos o mínimos.
• ¿Qué es un order block?Un order block es la última vela contraria antes del movimiento que rompió la estructura. Cómo encontrarlo y por qué la ruptura lo califica.
• ¿Qué es un fair value gap?Un fair value gap es el rango que deja un mercado que se mueve tan rápido que solo se negocia de un lado. Cómo detectarlo y cuándo se rellena.
• Sesiones de negociación y killzonesUna sesión es el tramo de horas en que los participantes de una región están activos. Cuándo transcurre cada una, y por qué los solapes llevan el volumen.

De leer a decidir

Lo que separa un gráfico que entiendes de una decisión que puedes defender: nombrar el estado del mercado, apilar razones realmente independientes, y saber qué hace una orden antes de enviarla.

• ¿Qué es un régimen de mercado?Un régimen de mercado es el comportamiento de un mercado: tendencia, rango o expansión. Cómo nombrar el que tienes delante, y por qué una regla falla en el otro.
• ¿Qué es la confluencia en trading?La confluencia son varias razones independientes que apuntan al mismo precio. Qué cuenta como independiente, y por qué tres versiones de una idea no son confluencia.
• ¿Qué es el ratio riesgo-beneficio?La relación riesgo beneficio compara lo que arriesga una operación con lo que busca. Cómo se calcula, y por qué un ratio alto no es una buena operación.
• Los tipos de órdenes, explicadosLa orden a mercado toma el precio disponible, la limitada nombra un precio, la stop se activa a un precio. Lo que garantiza cada una, y lo que ninguna garantiza.

Leer un gráfico con IA

Lo que un modelo puede sacar realmente de una captura de pantalla, y lo que no tiene forma de saber.

• Cómo la IA lee un gráfico de mercadoUna IA que lee un gráfico trabaja sobre la imagen, no sobre un flujo de datos. Esto es lo que saca de una captura, y lo que no tiene forma de saber.

Cómo usar estas guías

Se leen en cualquier orden. Cada una se basta a sí misma y enlaza con las demás cuando un término necesita una respuesta más larga que una frase.

Cada guía existe en trece idiomas. El botón de idioma al final de cualquier página permite cambiar entre ellos, y tu elección se recuerda.

Estas páginas son didácticas. No son asesoramiento financiero, y nada en ellas es una recomendación de comprar o vender nada.