¿Qué es un perfil de volumen?

Las tres cosas que se leen en él

• El punto de control. El único precio con más volumen negociado. La barra más ancha del perfil, y el precio en el que el mercado puso más esfuerzo en ponerse de acuerdo.
• El área de valor. La banda que contiene alrededor del 70 por ciento del volumen, normalmente dibujada en torno al punto de control. Es donde el mercado consideró justo el precio en el periodo medido.
• Nodos de volumen alto y bajo. Las partes gruesas y finas. Un nodo de volumen alto es un precio al que el mercado no dejó de volver. Un nodo de volumen bajo es un precio que atravesó deprisa y al que no quiso negociar.

El vocabulario suena técnico. La observación de fondo es sencilla: algunos precios tuvieron mucho negocio y otros casi ninguno, y la diferencia se ve en el gráfico.

Por qué las zonas finas se cruzan deprisa

Esta es la lectura que le gana su sitio a la herramienta. Un nodo de volumen bajo es un rango de precio donde cambió de manos muy poco, normalmente porque el mercado lo atravesó con prisa.

Cuando el precio vuelve más tarde a ese rango, hay poco negocio en reposo que atravesar, así que tiende a recorrerlo rápido otra vez. Las zonas finas no son soporte ni resistencia. Son las partes del gráfico donde el precio históricamente no se ha quedado.

La imagen inversa es el nodo de volumen alto. Un precio en el que se negoció muchísimo tiende a frenar al precio cuando vuelve, porque ahí hay participantes con posiciones que defender y órdenes que llenar.

Vale la pena notar lo cerca que está esto de la idea que hay detrás de un hueco sin negociar: ambos describen un rango de precio que el mercado se saltó, obtenido a partir de datos distintos.

Qué perfil estás mirando

Un perfil siempre mide un rango elegido, y esa elección cambia la respuesta por completo.

Un perfil de sesión cubre una jornada de negociación. Es la referencia habitual en intradía, y es lo que quieren decir casi todas las menciones al punto de control.

Un perfil de rango visible mide lo que hay ahora mismo en pantalla. Es el más cómodo y el menos estable: desplaza el gráfico y el punto de control se mueve, porque has cambiado la pregunta.

Un perfil de rango fijo mide entre dos puntos que colocas tú, lo que lo hace comparable a una medición anclada. Es la herramienta adecuada para preguntar dónde se hizo el negocio durante un movimiento concreto.

De dónde salen los datos, y de dónde no

Un perfil de volumen vale lo que vale el volumen que hay detrás. En un mercado centralizado, futuros o acciones, el volumen total es la cifra del propio mercado. Cómo se reparte ese volumen entre los precios es otra cosa: la mayoría de las herramientas gráficas estiman ese reparto a partir de las velas y no de cada operación, así que dos plataformas pueden dibujar la misma sesión de forma algo distinta.

En el forex al contado no hay bolsa central y por tanto no hay volumen real. Lo que la plataforma dibuja es la actividad de ticks de un solo bróker, que correlaciona con el volumen real pero no lo es. El perfil parecerá convincente y está midiendo un sustituto.

En cripto el volumen de los exchanges es real pero está repartido entre plazas. Un perfil construido con un solo exchange describe ese exchange.

Las preguntas que surgen

¿Qué es el punto de control?

El precio con más volumen negociado del rango que se está midiendo. Es la barra más ancha del perfil. El tiempo es otra medida y otro gráfico: el market profile es el que marca dónde se pasó más tiempo, y los dos suelen no coincidir.

¿Qué significa el área de valor?

La banda de precio que contiene alrededor del 70 por ciento del volumen del periodo. Marca dónde el mercado trató el precio como justo. Lo negociado fuera de ella es, por definición, la minoría del negocio hecho.

¿Es mejor un perfil de volumen que un soporte y una resistencia?

Es una medición distinta de una idea emparentada. El soporte y la resistencia se leen de dónde se paró el precio; un perfil se lee de dónde se acumuló el volumen. Cuando los dos señalan el mismo precio, ese precio vale más de lo que sugería cada método por separado.

¿Funciona el perfil de volumen en forex?

Solo como aproximación. El forex al contado no tiene volumen consolidado, así que el perfil se construye con los ticks de un solo bróker. La forma suele ser informativa; los números no son lo que el nombre da a entender.

Leer dónde se hizo el negocio

Trading AI lee una foto o una captura de pantalla de cualquier gráfico y devuelve los niveles clave, la estructura de mercado, la lectura del momento y un plan de operación completo con su riesgo. Si hay un perfil de volumen dibujado en el gráfico de la imagen, el análisis lee los niveles tal como aparecen: el modelo trabaja con la imagen, no con un flujo de mercado.

La otra referencia ponderada por volumen, medida a lo largo del tiempo en lugar de por precio: ¿Qué es el VWAP?

Los niveles horizontales que un perfil confirma tan a menudo: ¿Qué son soporte y resistencia?

Dónde se agrupan las órdenes en reposo, y por qué el precio va a buscarlas: ¿Qué es la liquidez en trading?

El mismo número leído a lo largo del tiempo en vez de a lo largo del precio, una barra por vela: ¿Qué es el volumen en trading?

Esta página es didáctica. No es asesoramiento financiero, y nada de lo que hay aquí es una recomendación de comprar o vender nada.