Was ist ein Volumenprofil?

Die drei Dinge, die man darauf liest

• Der Point of Control. Der eine Preis mit dem meisten gehandelten Volumen. Der breiteste Balken des Profils, und der Preis, auf den sich der Markt mit dem größten Aufwand geeinigt hat.
• Die Value Area. Das Band, das ungefähr 70 Prozent des Volumens enthält, meist um den Point of Control gezeichnet. Dort hielt der Markt den Preis für den gemessenen Zeitraum für fair.
• Knoten mit hohem und niedrigem Volumen. Die dicken und die dünnen Stellen. Ein Knoten mit hohem Volumen ist ein Preis, zu dem der Markt immer wieder zurückkam. Ein Knoten mit niedrigem Volumen ist ein Preis, den er schnell durchlief und zu dem er nicht handeln wollte.

Das Vokabular klingt technisch. Die Beobachtung darunter ist einfach: Manche Preise bekamen viel Geschäft und manche fast keines, und der Unterschied ist auf dem Chart zu sehen.

Warum dünne Bereiche schnell durchlaufen werden

Das ist die Lesart, die dem Werkzeug seinen Platz verdient. Ein Knoten mit niedrigem Volumen ist eine Preisspanne, in der sehr wenig den Besitzer wechselte, meist weil der Markt sie in Eile durchquert hat.

Kommt der Preis später in diesen Bereich zurück, gibt es wenig ruhendes Geschäft zu durchqueren, also neigt er dazu, ihn wieder schnell zu durchlaufen. Dünne Bereiche sind weder Unterstützung noch Widerstand. Es sind die Teile des Charts, an denen der Preis historisch nicht verweilt hat.

Das Spiegelbild ist der Knoten mit hohem Volumen. Ein Preis, an dem sehr viel gehandelt wurde, neigt dazu, den Preis bei der Rückkehr zu bremsen, weil dort Teilnehmer mit zu verteidigenden Positionen und zu füllenden Orders sitzen.

Es lohnt sich zu bemerken, wie nah das an der Idee hinter einer ungehandelten Lücke: Beide beschreiben eine Preisspanne, die der Markt übersprungen hat, hergeleitet aus verschiedenen Daten.

Welches Profil Sie gerade ansehen

Ein Profil misst immer einen gewählten Bereich, und diese Wahl verändert die Antwort vollständig.

Ein Sitzungsprofil deckt einen Handelstag ab. Es ist die übliche Referenz für Intraday-Arbeit, und es ist das, was die meisten Erwähnungen des Point of Control meinen.

Ein Profil des sichtbaren Bereichs misst, was gerade auf dem Bildschirm ist. Es ist das bequemste und das instabilste: Scrollen Sie den Chart, und der Point of Control wandert, weil Sie die Frage geändert haben.

Ein Profil mit festem Bereich misst zwischen zwei Punkten, die Sie setzen, was es mit einer verankerten Messung vergleichbar macht. Es ist das richtige Werkzeug für die Frage, wo während einer bestimmten Bewegung das Geschäft gemacht wurde.

Woher die Daten kommen, und woher nicht

Ein Volumenprofil ist nur so echt wie das Volumen dahinter. An einer zentralen Börse, bei Futures oder Aktien, ist das Gesamtvolumen die Zahl der Börse selbst. Wie sich dieses Volumen auf die Kurse verteilt, ist eine andere Frage: Die meisten Chartwerkzeuge schätzen diese Verteilung aus den Kerzen statt aus jedem einzelnen Handel, sodass zwei Plattformen dieselbe Sitzung leicht unterschiedlich zeichnen können.

Im Spot-Forex gibt es keine zentrale Börse und daher kein echtes Volumen. Was die Plattform zeichnet, ist die Tickaktivität eines einzelnen Brokers, die mit echtem Volumen korreliert, es aber nicht ist. Das Profil wird überzeugend aussehen, und es misst einen Stellvertreter.

Bei Krypto ist das Börsenvolumen echt, aber über Handelsplätze verstreut. Ein Profil aus einer einzelnen Börse beschreibt diese Börse.

Fragen, die immer wieder kommen

Was ist der Point of Control?

Der Kurs mit dem höchsten gehandelten Volumen in der gemessenen Spanne. Er ist der breiteste Balken im Profil. Zeit ist eine andere Messung und ein anderer Chart: Das Market Profile markiert, wo die meiste Zeit verbracht wurde, und die beiden weichen oft voneinander ab.

Was bedeutet die Value Area?

Das Preisband, das etwa 70 Prozent des Volumens des Zeitraums enthält. Es markiert, wo der Markt den Preis als fair behandelt hat. Handel außerhalb davon ist definitionsgemäß die Minderheit des gemachten Geschäfts.

Ist ein Volumenprofil besser als Unterstützung und Widerstand?

Es ist eine andere Messung einer verwandten Idee. Unterstützung und Widerstand liest man dort, wo der Preis gestoppt hat; ein Profil liest man dort, wo sich Volumen angesammelt hat. Zeigen beide auf denselben Preis, ist dieser Preis mehr wert, als jede Methode für sich nahelegte.

Funktioniert das Volumenprofil bei Forex?

Nur als Näherung. Spot-Forex hat kein konsolidiertes Volumen, also wird das Profil aus den Tickdaten eines einzelnen Brokers gebaut. Die Form ist oft aufschlussreich; die Zahlen sind nicht das, was der Name nahelegt.

Lesen, wo das Geschäft gemacht wurde

Trading AI liest ein Foto oder einen Screenshot von jedem Chart und gibt die Schlüsselniveaus, die Marktstruktur, die Momentum-Lesung und einen vollständigen Handelsplan mit seinem Risiko zurück. Ist im Bild ein Volumenprofil eingezeichnet, liest die Analyse die Niveaus so, wie sie erscheinen: Das Modell arbeitet mit dem Bild, nicht mit einem Börsenstrom.

Die andere volumengewichtete Referenz, entlang der Zeit statt nach Preis gemessen: Was ist der VWAP?

Die waagerechten Niveaus, die ein Profil so oft bestätigt: Was sind Unterstützung und Widerstand?

Wo sich ruhende Orders ballen, und warum der Preis sie suchen geht: Was ist Liquidität im Trading?

Dieselbe Zahl entlang der Zeit gelesen statt entlang des Kurses, ein Balken je Kerze: Was ist Volumen im Trading?

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