Che cos'è un profilo di volume?

Le tre cose da leggerci sopra

• Il punto di controllo. L'unico prezzo con il maggior volume scambiato. La barra più larga del profilo, e il prezzo su cui il mercato ha speso più fatica per mettersi d'accordo.
• L'area di valore. La fascia che contiene circa il 70 per cento del volume, di solito tracciata attorno al punto di controllo. È dove il mercato ha considerato equo il prezzo, nel periodo misurato.
• Nodi ad alto e a basso volume. Le parti spesse e quelle sottili. Un nodo ad alto volume è un prezzo a cui il mercato è continuato a tornare. Un nodo a basso volume è un prezzo che ha attraversato in fretta e a cui non voleva scambiare.

Il vocabolario suona tecnico. L'osservazione sotto è semplice: alcuni prezzi hanno visto molti scambi e altri quasi nessuno, e la differenza si vede sul grafico.

Perché le zone sottili si attraversano in fretta

È questa la lettura che giustifica lo strumento. Un nodo a basso volume è un intervallo di prezzo dove è cambiato di mano pochissimo, di solito perché il mercato lo ha attraversato di corsa.

Quando il prezzo torna più tardi in quell'intervallo, c'è poco ordinato in attesa da attraversare, quindi tende a percorrerlo di nuovo in fretta. Le zone sottili non sono supporti e non sono resistenze. Sono le parti del grafico dove storicamente il prezzo non si è fermato.

L'immagine speculare è il nodo ad alto volume. Un prezzo dove si è scambiato moltissimo tende a rallentare il prezzo quando torna, perché lì ci sono partecipanti con posizioni da difendere e ordini da riempire.

Vale la pena notare quanto questo sia vicino all'idea dietro un vuoto mai scambiato: entrambi descrivono un intervallo di prezzo che il mercato ha saltato, ricavato da dati diversi.

Quale profilo stai guardando

Un profilo misura sempre un intervallo scelto, e quella scelta cambia del tutto la risposta.

Un profilo di seduta copre una giornata di borsa. È il riferimento abituale per l'intraday, ed è ciò che intendono quasi tutte le menzioni del punto di controllo.

Un profilo di intervallo visibile misura ciò che è al momento sullo schermo. È il più comodo e il meno stabile: scorri il grafico e il punto di controllo si sposta, perché hai cambiato la domanda.

Un profilo a intervallo fisso misura tra due punti che posizioni tu, il che lo rende paragonabile a una misura ancorata. È lo strumento giusto per chiedere dove sono stati fatti gli scambi durante un movimento preciso.

Da dove vengono i dati, e da dove no

Un profilo di volume vale quanto vale il volume che ci sta dietro. Su una borsa centralizzata, futures o azioni, il volume totale è la cifra della borsa stessa. Come quel volume si distribuisce fra i prezzi è un altro discorso: la maggior parte degli strumenti grafici stima quella distribuzione dalle candele invece che da ogni singola operazione, così due piattaforme possono disegnare la stessa seduta in modo un po' diverso.

Sul forex spot non c'è una borsa centrale e quindi non c'è volume vero. Quello che la piattaforma traccia è l'attività in tick di un solo broker, che correla con il volume reale ma non lo è. Il profilo sembrerà convincente e sta misurando un sostituto.

Sulle crypto il volume di borsa è reale ma frammentato tra sedi diverse. Un profilo costruito su una sola borsa descrive quella borsa.

Le domande che tornano

Che cos'è il punto di controllo?

Il prezzo con il maggior volume scambiato nell'intervallo misurato. È la barra più larga del profilo. Il tempo è un'altra misura e un altro grafico: il market profile è quello che segna dove è stato passato più tempo, e i due spesso non coincidono.

Che cosa significa l'area di valore?

La fascia di prezzo che contiene circa il 70 per cento del volume del periodo. Segna dove il mercato ha trattato il prezzo come equo. Quello che si scambia fuori è, per definizione, la minoranza degli scambi fatti.

Un profilo di volume è meglio di supporti e resistenze?

È una misura diversa di un'idea vicina. Supporti e resistenze si leggono da dove il prezzo si è fermato; un profilo si legge da dove il volume si è accumulato. Quando i due indicano lo stesso prezzo, quel prezzo vale più di quanto ciascun metodo suggerisse da solo.

Il profilo di volume funziona sul forex?

Solo come approssimazione. Il forex spot non ha volume consolidato, quindi il profilo è costruito sui tick di un solo broker. La forma è spesso istruttiva; i numeri non sono ciò che il nome lascia intendere.

Leggere dove sono stati fatti gli scambi

Trading AI legge una foto o uno screenshot di qualsiasi grafico e restituisce i livelli chiave, la struttura di mercato, la lettura del momentum e un piano di trading completo con il suo rischio. Se sul grafico dell'immagine è tracciato un profilo di volume, l'analisi legge i livelli come appaiono: il modello lavora sull'immagine, non su un flusso di borsa.

L'altro riferimento ponderato per i volumi, misurato lungo il tempo anziché per prezzo: Che cos'è il VWAP?

I livelli orizzontali che un profilo conferma così spesso: Che cosa sono supporto e resistenza?

Dove si ammassano gli ordini in attesa, e perché il prezzo va a cercarli: Che cos'è la liquidità nel trading?

Lo stesso numero letto lungo il tempo invece che lungo il prezzo, una barra per candela: Che cos'è il volume nel trading?

Questa pagina è didattica. Non è consulenza finanziaria, e nulla di ciò che c'è qui è una raccomandazione ad acquistare o vendere alcunché.