C'est quoi un profil de volume ?

Les trois choses à y lire

• Le point de contrôle. Le prix unique où le plus de volume s'est échangé. La barre la plus large du profil, et le prix sur lequel le marché a mis le plus d'efforts à se mettre d'accord.
• La zone de valeur. La bande qui contient environ 70 pour cent du volume, en général tracée autour du point de contrôle. C'est là que le marché a considéré le prix comme juste, sur la période mesurée.
• Nœuds de volume fort et faible. Les parties épaisses et fines. Un nœud de volume fort est un prix où le marché n'a cessé de revenir. Un nœud de volume faible est un prix qu'il a traversé vite et où il ne voulait pas traiter.

Le vocabulaire sonne technique. L'observation en dessous est simple : certains prix ont vu beaucoup d'affaires et d'autres presque aucune, et la différence se voit sur le graphique.

Pourquoi les zones fines se traversent vite

C'est la lecture qui justifie l'outil. Un nœud de volume faible est une plage de prix où très peu a changé de main, en général parce que le marché l'a traversée à toute vitesse.

Quand le prix revient plus tard dans cette plage, il y a peu d'affaires en attente à traverser, donc il a tendance à la parcourir vite à nouveau. Les zones fines ne sont ni des supports ni des résistances. Ce sont les parties du graphique où le prix ne s'est historiquement pas attardé.

L'image inverse, c'est le nœud de volume fort. Un prix où beaucoup s'est échangé a tendance à ralentir le prix quand il revient, parce qu'il y a là des participants avec des positions à défendre et des ordres à remplir.

Il vaut la peine de remarquer à quel point cela ressemble à l'idée derrière un écart jamais négocié : tous deux décrivent une plage de prix que le marché a sautée, obtenue à partir de données différentes.

Quel profil vous regardez

Un profil mesure toujours une plage choisie, et ce choix change complètement la réponse.

Un profil de séance couvre une journée de bourse. C'est la référence habituelle en intraday, et c'est ce que veulent dire la plupart des mentions du point de contrôle.

Un profil de plage visible mesure ce qui est actuellement à l'écran. C'est le plus commode et le moins stable : faites défiler le graphique et le point de contrôle bouge, parce que vous avez changé la question.

Un profil de plage fixe mesure entre deux points que vous placez, ce qui le rend comparable à une mesure ancrée. C'est le bon outil pour demander où les affaires ont été faites pendant un mouvement précis.

D'où viennent les données, et d'où elles ne viennent pas

Un profil de volume ne vaut que ce que vaut le volume derrière lui. Sur une place centralisée, en futures ou en actions, le volume total est le chiffre de la place elle-même. La façon dont ce volume se répartit entre les prix est une autre affaire : la plupart des outils graphiques estiment cette répartition à partir des bougies plutôt qu'à partir de chaque transaction, si bien que deux plateformes peuvent dessiner la même séance un peu différemment.

Sur le forex au comptant il n'y a pas de place centrale et donc pas de vrai volume. Ce que la plateforme trace, c'est l'activité en ticks d'un seul courtier, qui est corrélée au vrai volume sans en être. Le profil aura l'air convaincant et il mesure un substitut.

Sur la crypto, le volume des plateformes est réel mais éclaté entre les places. Un profil bâti sur une seule plateforme décrit cette plateforme.

Les questions qu'on se pose

C'est quoi le point de contrôle ?

Le prix qui porte le plus de volume échangé dans la plage mesurée. C'est la barre la plus large du profil. Le temps est une autre mesure et un autre graphique : c'est le market profile qui marque où le plus de temps a été passé, et les deux sont souvent en désaccord.

Que veut dire la zone de valeur ?

La bande de prix qui contient environ 70 pour cent du volume de la période. Elle marque là où le marché a traité le prix comme juste. Ce qui s'échange en dehors est, par définition, la minorité des affaires faites.

Un profil de volume vaut-il mieux qu'un support et une résistance ?

C'est une mesure différente d'une idée voisine. Un support et une résistance se lisent là où le prix s'est arrêté ; un profil se lit là où le volume s'est accumulé. Quand les deux désignent le même prix, ce prix vaut plus que ce que chaque méthode suggérait seule.

Le profil de volume marche-t-il sur le forex ?

Seulement comme approximation. Le forex au comptant n'a pas de volume consolidé, donc le profil est bâti sur les ticks d'un seul courtier. La forme est souvent instructive ; les chiffres ne sont pas ce que le nom laisse entendre.

Lire où les affaires ont été faites

Trading AI lit une photo ou une capture d'écran de n'importe quel graphique et rend les niveaux clés, la structure de marché, la lecture de la dynamique et un plan de trade complet avec son risque. Si un profil de volume est tracé sur le graphique de l'image, l'analyse lit les niveaux tels qu'ils apparaissent : le modèle travaille à partir de l'image, pas d'un flux de place de marché.

L'autre référence pondérée par les volumes, mesurée le long du temps plutôt que par prix : C'est quoi le VWAP ?

Les niveaux horizontaux qu'un profil confirme si souvent : C'est quoi un support et une résistance ?

Où les ordres en attente s'agglutinent, et pourquoi le prix va les chercher : C'est quoi la liquidité en trading ?

Le même nombre lu le long du temps au lieu du prix, une barre par bougie : C'est quoi le volume en trading ?

Cette page est pédagogique. Ce n'est pas un conseil financier, et rien ici n'est une recommandation d'acheter ou de vendre quoi que ce soit.