Was sind Unterstützung und Widerstand?

So finden Sie sie

Sie suchen Stellen, die der Kurs bereits respektiert hat, nicht Stellen, an denen Sie es sich wünschen.

• Zoomen Sie heraus, bis Sie mehrere Monate auf einmal sehen. Ein offensichtliches Niveau ist auf diese Entfernung offensichtlich.
• Suchen Sie waagerechte Bereiche, an denen der Kurs mehr als einmal gedreht hat. Zwei Berührungen sind ein Kandidat, drei oder mehr sind ein Niveau.
• Zeichnen Sie einen Bereich, keine Linie. Nutzen Sie die Häufung der Schlusskurse und lassen Sie die Dochte draussen.

Wenn ein Niveau erst beim Hineinzoomen sichtbar wird, ist es kein Niveau, sondern Rauschen, das Sie vergrössert haben.

Warum sie überhaupt wirken

Die ehrliche Antwort ist, dass sie sich teilweise selbst erfüllen, und das ist kein Vorwurf. Ein Niveau wird respektiert, weil genug Leute es sehen, sich erinnern, was dort passiert ist, und Orders darum herum platzieren. Je offensichtlicher ein Niveau, desto mehr Leute handeln danach, und desto verlässlicher hält es.

Deshalb bewirken auch Niveaus, die ein Indikator zeichnet, den sonst niemand nutzt, meist nichts. Ein privates Niveau ist ein Niveau, das keine Menge beobachtet.

Wenn ein Niveau die Rolle tauscht

Gebrochener Widerstand wird oft zur Unterstützung, gebrochene Unterstützung oft zum Widerstand. Der Mechanismus ist gewöhnlich: Wer am Niveau verkauft hat, will bei Rückkehr des Kurses zum Einstand heraus, und wer die Bewegung verpasst hat, will beim Rücktest hinein.

Zwei Dinge sind über diesen Tausch wissenswert:

• Er braucht einen echten Bruch, also einen Schluss jenseits des Bereichs, keinen Docht hindurch.
• Der erste Rücktest ist meist der sauberste. Beim dritten ist das Niveau abgenutzt.

Was standhält und was nicht

Was standhält: Der Kurs stoppt tatsächlich häufiger an Bereichen, an denen er schon gestoppt hat, und das lässt sich in jedem Chart nachprüfen. Drei oder vier offensichtliche Bereiche zu markieren gibt Ihnen eine Karte davon, wo eine Bewegung wahrscheinlich innehält und wo Ihre Idee falsch wäre.

Was nicht standhält: Ein Niveau ist keine Mauer. Unterstützung versagt ständig, und ein Niveau, das viermal gehalten hat, kann beim fünften Mal ohne Vorwarnung brechen. Wer Ihnen sagt, ein Niveau werde halten, beschreibt eine Hoffnung, keinen Chart.

Die andere Grenze ist, dass Unterstützung und Widerstand nichts über die Richtung sagen. Sie sagen Ihnen, wo etwas passieren könnte, nie was. Ein Markt kann Wochen zwischen zwei Niveaus verbringen und gar nichts tun.

Die Fehler, die am teuersten sind

• Zwanzig Niveaus zeichnen. Wenn alles ein Niveau ist, ist nichts eines, und Sie finden für jeden Trade einen Grund.
• Ein Niveau als Linie auf den Cent behandeln statt als Bereich mit Breite.
• Eine einzige Berührung als Niveau zählen. Eine einzelne Drehung ist ein Zufall.
• Ein Niveau verschieben, nachdem der Kurs hindurchgegangen ist, damit der Chart Ihnen wieder recht gibt.
• Ignorieren, auf welcher Seite des Niveaus der Kurs steht. Derselbe Bereich bedeutet oberhalb und unterhalb das Gegenteil.

Fragen, die immer wieder kommen

Soll ich das Niveau an den Körpern oder an den Dochten zeichnen?

Zeichnen Sie den Bereich aus der Häufung der Schlusskurse und lassen Sie die Dochte darüber hinausragen. Körper zeigen, wo der Markt zu handeln bereit war, Dochte zeigen, wo er sich weigerte zu bleiben. Beides zählt, aber die Körper definieren den Bereich.

Wie viele Berührungen machen ein Niveau gültig?

Zwei machen es beobachtenswert, drei oder mehr machen es zu einem Niveau. Es gibt keine Schwelle, ab der es verlässlich wird, und ein sehr altes, oft berührtes Niveau kann eher abgenutzt als stark sein.

Wirken runde Zahlen wirklich als Unterstützung und Widerstand?

Oft ja, und aus demselben Grund wie jedes andere Niveau: alle sehen sie. Runde Zahlen ziehen ruhende Orders an, und genau das gibt einem Bereich Gewicht. Es ist ein Mengeneffekt, keine Eigenschaft der Zahl.

Sind Unterstützung und Widerstand dasselbe wie ein Order Block?

Nein, und der Unterschied lohnt sich. Ein Unterstützungsbereich wird durch wiederholte Reaktion über die Zeit definiert. Ein Order Block ist eine bestimmte Kerze, ausgewählt wegen des Strukturbruchs, der folgte. Ein guter Order Block liegt oft in einem Bereich, der ohnehin schon interessant war.

Niveaus lesen, ohne sie von Hand zu zeichnen

Trading AI liest ein Foto oder einen Screenshot von jedem Chart und gibt die Schlüsselniveaus zurück, die es findet, mit der Seite, auf welcher der Kurs steht, und wie oft jedes respektiert wurde, neben der Marktstruktur, den Order Blocks, den Fair Value Gaps, den Liquiditätszonen und einem Trade-Plan.

Ein Niveau bedeutet nur innerhalb einer Abfolge von Hochs und Tiefs etwas, also liest man beide zusammen: Was ist Marktstruktur?

Die Stops, die knapp jenseits eines offensichtlichen Niveaus liegen, sind der Grund, warum so viele Brüche drehen: Was ist Liquidität im Trading?

Ein Block innerhalb eines Niveaus ist ein ganz anderes Setup als ein Block für sich allein: Was ist ein Order Block?

Niveaus bestehen aus Kerzen, und ihr Lesen beginnt dort: Wie man einen Kerzenchart liest.

Ein Niveau, das mit einem Beleg anderer Art zusammenfällt, ist mehr wert als ein Niveau für sich: Was ist Konfluenz im Trading?

Diese Seite dient der Bildung. Sie ist keine Finanzberatung, und nichts hier ist eine Empfehlung, irgendetwas zu kaufen oder zu verkaufen.