Trading-Leitfäden

Einen Chart lesen

Fangen Sie hier an, wenn ein Chart noch nach Rauschen aussieht. Diese Leitfäden behandeln, was eine einzelne Kerze festhält, ob die Kerzen vor Ihnen überhaupt echte Kurse sind, wie ein Markt eine Spur aus Hochs und Tiefs hinterlässt, warum manche Kursniveaus weiter zählen, und was eine schräg gezogene Linie beweist.

• Wie man einen Kerzenchart liestEine Kerze zeigt vier Preise und sonst nichts: Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss. Hier steht, wie man sie liest, in welcher Reihenfolge, und was ein Docht bedeutet.
• Was ist Heikin Ashi?Heikin Ashi sieht aus wie ein Kerzenchart und ist keiner: Eröffnung und Schluss sind gerechnet, nie gehandelt. So erkennen Sie ihn, und was nicht mehr gilt.
• Welchen Zeitrahmen sollten Sie nehmen?Der Zeitrahmen entscheidet, wie viel Markt Sie sehen und wie viel Rauschen mitkommt. Wofür jeder taugt, und warum zwei widersprüchliche Zeitrahmen normal sind.
• Was ist Marktstruktur?Marktstruktur ist die Abfolge von Hochs und Tiefs, die ein Markt hinterlässt. Hier steht, wie Sie sie lesen und was ein Strukturbruch wirklich bedeutet.
• Was sind Unterstützung und Widerstand?Unterstützung und Widerstand sind Preisbereiche, in denen ein Markt wiederholt gestoppt hat. So finden Sie sie, und darum zählen die offensichtlichen.
• Trendlinien, Kanäle und KeileEine Trendlinie liegt bei jeder Kerze auf einem anderen Kurs. Daraus folgt, was sie zeigt und was nicht, und warum der Winkel nicht im Markt steckt.
• Was ist eine Eröffnungslücke?Eine Eröffnungslücke ist ein Bruch in der Kursreihe: der Markt schloss zu einem Preis und eröffnete zu einem anderen. Warum das leere Band kein Niveau ist.

Chartformationen

Die Formen, die ein Markt hinterlässt, wenn er zweimal an derselben Stelle scheitert oder wenn seine Spanne sich zu einem Punkt verengt. Jeder Leitfaden sagt, wo die Formation bestätigt ist und was sie vorher wert ist.

• Was ist ein Doppeltop?Ein Doppeltop sind zwei Versuche am selben Hoch, die beide scheitern. Wie man es von einer Range unterscheidet, und warum die Nackenlinie alles entscheidet.
• Was ist eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation?Schulter-Kopf-Schulter sind drei Versuche an einem Hoch, der mittlere geht am weitesten. Wie man die Nackenlinie findet, und warum sie erst beim Bruch entsteht.
• Was ist ein Dreieck?Ein Dreieck ist eine Spanne, die sich verengt. Was aufsteigende, absteigende und symmetrische Dreiecke festhalten, und warum die Bruchrichtung nicht vorab feststeht.

Indikatoren

Ein Indikator ist Rechnerei mit Preisen, die Sie ohnehin schon sehen. Er fügt keine Information hinzu, die der Chart nicht enthält, und sie werden alle auf dieselbe Weise falsch gelesen: als Anweisung statt als Beschreibung.

• Was ist ein gleitender Durchschnitt?Ein gleitender Durchschnitt ist der mittlere Schlusskurs der letzten N Kerzen. Was er zeigt, wie sich SMA und EMA unterscheiden, und warum ein Kreuzen spät kommt.
• Was ist der RSI?Der RSI misst, wie schnell und wie weit sich der Kurs zuletzt bewegt hat, auf einer Skala von 0 bis 100. So liest man ihn, und darum heißt überkauft nicht verkaufen.
• Was ist der MACD?Der MACD vergleicht zwei gleitende Durchschnitte und zeigt, ob Momentum aufgebaut wird oder nachlässt. So lesen Sie ihn, und warum ein Kreuzen kein Signal ist.
• Was ist der Stochastik-Oszillator?Der Stochastik zeigt, wo der Schlusskurs in der jüngsten Spanne liegt, von 0 bis 100. Wie man %K und %D liest, und warum überkauft einen starken Trend meint.
• Was sind Bollinger-Bänder?Bollinger-Bänder sind ein gleitender Durchschnitt zwischen zwei Standardabweichungen. Was eine Bandberührung wirklich sagt, und warum die Verengung zählt.
• Was ist der ATR?Der ATR ist die mittlere Strecke eines Marktes in einer Kerze, Lücken inbegriffen. Wofür er da ist, warum er keine Richtung hat und wie er einen Stopp bemisst.
• Was ist der ADX?Der ADX misst von 0 bis 100, wie gerichtet die jüngste Bewegung war. Warum er nichts über die Richtung sagt und ein steigender ADX einen fallenden Markt heißen kann.
• Was ist die Ichimoku-Wolke?Ichimoku sind fünf Linien, vier davon Mitten vergangener Spannen. Was jede misst, was die Wolke ist, und warum zwei vorausgezeichnet werden.

Berechnete Niveaus

Niveaus, die berechnet statt beobachtet werden: aus der Größe einer Bewegung oder aus der vorigen Sitzung. Sie halten, wenn genug Leute auf dieselbe Rechnung schauen.

• Was ist ein Fibonacci-Retracement?Ein Fibonacci-Retracement zerlegt eine Bewegung in Prozentwerte und zeigt, wie tief ein Rücksetzer ging. Wie man es zeichnet, welche Niveaus zählen, und die Grenzen.
• Was sind Pivot-Punkte?Pivot-Punkte sind Unterstützungen und Widerstände aus Hoch, Tief und Schluss des Vortages. Die Formel, warum sie funktionieren, und wo sie nichts bedeuten.

Volumen

Der Preis sagt Ihnen, wohin der Markt gegangen ist. Das Volumen sagt Ihnen, wie viel Geschäft dabei gemacht wurde, und welche Preise dem Markt wirklich wichtig waren.

• Was ist Volumen im Trading?Volumen ist die Zahl der Einheiten, die während einer Kerze gehandelt wurden, als Balken unter dem Kurs. Was er zählt, und was ein großer Balken nicht beweist.
• Was ist der VWAP?Der VWAP ist der volumengewichtete Durchschnittspreis des Tages: dort, wo das meiste Geschäft lief. Wie man ihn liest, und warum er jede Sitzung neu beginnt.
• Was ist ein Volumenprofil?Ein Volumenprofil zeigt, wie viel bei jedem Preis gehandelt wurde. Wie man Point of Control und Value Area liest, und was ein Knoten mit wenig Volumen sagt.

Orderflow und Smart Money Concepts

Dieses Vokabular stammt aus einer Schule der Chartlesung, die eine Reihe älterer Orderflow-Ideen umbenannt hat. Diese Leitfäden definieren die Begriffe genau und sagen klar, welche Teile auf einem Chart standhalten und welche Geschichten sind, die im Nachhinein erzählt werden.

• Smart Money Concepts, schlicht erklärtSmart Money Concepts hat eine Reihe älterer Orderflow-Ideen umbenannt. Hier steht, was SMC wirklich behauptet, welche Begriffe es benutzt und was davon trägt.
• Was ist Liquidität im Trading?Eine Liquiditätszone ist der Ort, an dem sich die Stop-Orders einer Menge stapeln, meist knapp jenseits einer Ansammlung von Hochs oder Tiefs.
• Was ist ein Order Block?Ein Order Block ist die letzte Gegenkerze vor der Bewegung, die die Marktstruktur brach. Wie Sie einen finden, und warum der Bruch ihn qualifiziert.
• Was ist ein Fair Value Gap?Eine Fair Value Gap ist die Spanne, die ein Markt zurücklässt, wenn er nur von einer Seite handelt. Wie Sie eine erkennen, und wann sie sich schließt.
• Handelssitzungen und KillzonesEine Sitzung ist die Spanne von Stunden, in denen die Teilnehmer einer Region aktiv sind. Wann jede läuft, und warum die Überschneidungen das Volumen tragen.

Vom Lesen zum Entscheiden

Was einen Chart, den man versteht, von einer Entscheidung trennt, die man begründen kann: den Zustand des Marktes benennen, wirklich unabhängige Gründe stapeln, und wissen, was eine Order tut, bevor man sie abschickt.

• Was ist ein Marktregime?Ein Marktregime ist das Verhalten, in dem ein Markt steckt: Trend, Spanne oder Ausdehnung. Wie Sie das vor Ihnen benennen, und warum eine Regel im falschen versagt.
• Was ist Konfluenz im Trading?Konfluenz sind mehrere unabhängige Gründe, die auf denselben Kurs zeigen. Was als unabhängig gilt, und warum drei Fassungen einer Idee keine Konfluenz sind.
• Was ist das Chance-Risiko-Verhältnis?Das Chance-Risiko-Verhältnis vergleicht, was ein Trade riskiert, mit dem, was er anstrebt. Wie es berechnet wird, und warum ein hoher Wert kein guter Trade ist.
• Ordertypen, erklärtDie Market-Order nimmt den verfügbaren Kurs, die Limit-Order nennt einen Kurs, die Stop-Order wird bei einem aktiv. Was jede garantiert, und was keine garantiert.

Einen Chart mit KI lesen

Was ein Modell wirklich aus einem Screenshot herausholen kann, und was es unmöglich wissen kann.

• Wie KI einen Chart liestEine KI, die einen Chart liest, arbeitet mit dem Bild, nicht mit einem Datenstrom. Hier steht, was sie daraus holt und was sie unmöglich wissen kann.

So nutzen Sie diese Leitfäden

Sie lassen sich in beliebiger Reihenfolge lesen. Jeder steht für sich und verweist auf die anderen, wo ein Begriff mehr als einen Satz braucht.

Jeden Leitfaden gibt es in dreizehn Sprachen. Über die Sprachschaltfläche unten auf jeder Seite wechseln Sie zwischen ihnen, und Ihre Wahl wird gemerkt.

Diese Seiten dienen der Bildung. Sie sind keine Finanzberatung, und nichts darin ist eine Empfehlung, irgendetwas zu kaufen oder zu verkaufen.