¿Qué es un liquidity sweep?

Dónde están las órdenes

Los traders suponen que los stops no están repartidos al azar, sino donde todo el mundo ve lo mismo. Ningún gráfico los muestra; el caso medido más cercano es el del mercado de divisas, donde los stops se agrupan justo más allá de los números redondos (Osler, 2003).

• Debajo de un mínimo de giro, donde los traders esperan que los compradores hayan puesto sus stops.
• Encima de un máximo de giro, donde los traders esperan que los vendedores hayan puesto los suyos.
• Más allá de máximos iguales o mínimos iguales, las figuras de doble techo y doble suelo, donde el nivel es tan evidente que las órdenes se amontonan.
• Más allá del máximo o el mínimo del día, la semana o la sesión anterior, niveles que casi todas las plataformas te dibujan solas.

Esas acumulaciones son la liquidez. Un sweep es el movimiento que las atraviesa, que los traders leen como el precio yendo a recogerlas.

Qué aspecto tiene

Cuatro cosas, en este orden, y si falta alguna no era un sweep.

• El precio se dirige hacia un nivel que mucha gente ve.
• Pasa más allá del nivel, normalmente por poco.
• Ahí no aguanta. La vela cierra de nuevo del lado del que venía, a menudo dejando una mecha larga.
• Se aleja, muchas veces más rápido de lo que llegó.

La mecha larga es la firma. Una vela que perfora un nivel y vuelve a cerrar dentro te está diciendo que el movimiento más allá no encontró apoyo alguno.

Sweep o ruptura de verdad

Ahí está toda la cuestión, y la decide el cierre.

Un cierre más allá del nivel, sostenido una o dos velas, es un break of structure. El nivel cedió y el movimiento tiene adonde ir.

Una mecha más allá del nivel con el cierre de vuelta dentro es un sweep. El nivel aguantó, y en esta lectura las órdenes que había detrás fueron recogidas.

El caso incómodo es el cierre justo más allá del nivel que se recupera en la vela siguiente. En sentido estricto rompió. En la práctica se comportó como un sweep, y los traders que se aferran a su primera etiqueta en vez de a lo que el precio hizo después son los que se quedan equivocados más tiempo.

Los nombres que se le dan a lo mismo

Caza de stops, toma de liquidez, barrido, sweep, raid. Todos describen un movimiento más allá de un nivel evidente que no aguanta. Algunos llevan una acusación dentro, como si alguien hubiera ido a buscar tu stop en particular. Esa parte es imposible de saber y no cambia nada de lo que haces.

Los traders trabajan, en cambio, a partir de una creencia: hay órdenes descansando donde los niveles son evidentes, el precio va a menudo adonde están las órdenes, y un movimiento que se las lleva sin aguantar tiende a darse la vuelta. Las órdenes nunca aparecen en un gráfico; la forma sí, la llames como la llames. El caso medido más cercano apunta en sentido contrario: en los mercados de divisas, el precio tiende a acelerarse cuando llega a niveles donde se agrupan los stops (Osler, 2005).

La secuencia que esperan los traders

La secuencia habitual tiene tres tiempos. El nivel se barre. El precio vuelve a cruzar el nivel y cierra del lado original. Luego se produce un break of structure o un change of character en la nueva dirección, y la entrada se toma en el retroceso hacia la zona de la que salió ese movimiento.

Tomado solo, el sweep significa comprar en un mercado que cae con la esperanza de que la caída fuera un truco, y a veces la caída es solo una caída. La secuencia completa no es más segura de por sí: no hemos encontrado ningún estudio en una revista de finanzas que muestre que sea rentable.

Los errores que más cuestan

• Llamar sweep a cada mecha. Una mecha a través de un nivel que nadie miraba es solo una mecha.
• Entrar durante el sweep. No hay forma de saber que lo es hasta que la vela cierra.
• Poner el stop justo debajo del mínimo evidente. Ese es precisamente el sentido de toda la idea. Por debajo de la mecha del sweep es la respuesta habitual.
• Dar por hecho que el giro te lo deben. Muchos sweeps siguen adelante y se convierten en rupturas de verdad.

Las preguntas que surgen

¿Qué diferencia hay entre un liquidity sweep y una caza de stops?

Ninguna en el gráfico. Describen la misma forma, un movimiento más allá de un nivel evidente que no consigue aguantar. Caza de stops da a entender que alguien fue a buscar tu stop, algo que ningún gráfico puede mostrar. Liquidity sweep describe el movimiento sin la acusación, y por eso es el término más útil.

¿Cómo distingo un sweep de una ruptura de verdad?

Espera al cierre. Una mecha más allá del nivel con el cuerpo de vuelta dentro es un sweep. Un cuerpo que cierra más allá y se queda ahí otra vela es una ruptura. Todo lo que se juzgue antes del cierre de la vela es una suposición.

¿Dónde pongo el stop para que no me lo barran?

Los traders lo ponen más allá del punto al que llegó el sweep, no en el nivel evidente mismo, con la idea de que un stop puesto justo debajo de un mínimo visible está dentro de la zona de liquidez. Un stop más amplio necesita una posición más pequeña para arriesgar la misma cantidad, y el precio aún puede alcanzarlo.

¿Los liquidity sweeps ocurren en todos los mercados?

Allí donde hay niveles visibles y órdenes en reposo, así que en forex, índices, cripto y acciones por igual. Se ven más claros alrededor de las aperturas y cierres de sesión, y alrededor del máximo y el mínimo del día anterior, porque son los niveles que más gente mira a la vez.

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Las zonas en sí, y por qué se forman donde se forman: ¿Qué es la liquidez en trading?

Un sweep que cierra más allá del nivel y se queda ahí es otra cosa muy distinta: ¿Qué es un break of structure?

Por qué los traders esperan que los máximos iguales y los mínimos iguales sean barridos: ¿Qué es un doble techo?

Todas estas ideas pertenecen a un mismo marco, y vale la pena verlo entero: Los smart money concepts, dichos con claridad

Esta página es didáctica. No es asesoramiento financiero, y nada de lo que hay aquí es una recomendación de comprar o vender nada.