C'est quoi le RSI ?

Ce que le chiffre veut vraiment dire

Un RSI élevé veut dire que les bougies récentes ont beaucoup plus gagné qu'elles n'ont perdu. Un RSI bas veut dire l'inverse. C'est tout le calcul, et ça vaut la peine de le dire clairement parce que la plupart des explications sautent directement aux règles de trading.

• Au-dessus de 70, on parle par convention de surachat.
• En dessous de 30, on parle par convention de survente.
• Autour de 50, les hausses et les baisses se sont à peu près équilibrées.

Ces mots sont des étiquettes, pas des consignes. Suracheté veut dire que le prix a monté vite, rien de plus.

Pourquoi suracheté ne veut pas dire vendre

C'est le malentendu le plus coûteux de toute l'analyse technique. Dans une tendance forte, le RSI peut rester au-dessus de 70 pendant des semaines pendant que le prix continue de monter. Vendre parce que le RSI a atteint 70, c'est vendre dans la force, encore et encore, et avoir tort aussi longtemps que la tendance dure.

L'inverse est tout aussi vrai. Un RSI sous 30 dans une tendance baissière n'est pas une bonne affaire, c'est la description de la violence avec laquelle le marché tombe.

La lecture utile est l'inverse de la lecture populaire : un RSI qui reste au-dessus de 70 est la preuve d'une tendance forte, pas d'un retournement imminent.

La divergence, et ce qu'elle vaut

Il y a divergence quand le prix et le RSI ne disent pas la même chose. Le prix fait un sommet plus haut, le RSI fait un sommet plus bas. Ça dit que la deuxième poussée avait moins de force derrière elle que la première.

Deux choses méritent d'être gardées au clair :

• La divergence est un avertissement sur la dynamique, pas un signal de retournement. La dynamique s'essouffle avant que le prix ne tourne, et elle s'essouffle aussi au milieu de tendances qui continuent.
• Sur une petite unité de temps, la divergence apparaît sans arrêt et ne veut presque rien dire. Sur un graphique journalier ou hebdomadaire, elle mérite un coup d'œil.

Ce qui tient debout, et ce qui ne tient pas

Ce qui tient debout : le RSI est un résumé honnête de la dynamique récente, et il se calcule de la même façon pour tout le monde. Comparer la lecture du moment à celles qu'il a déjà données sur le même graphique dit si ce mouvement est anormalement fort pour ce marché. Cette comparaison-là est vraiment utile.

Ce qui ne tient pas : les lignes 70 et 30 comme déclencheurs d'achat et de vente. Ce sont des réglages par défaut choisis il y a des décennies, pas des seuils découverts dans les données, et les trader mécaniquement dans un marché en tendance est à peu près la pire chose à faire avec cet indicateur.

L'autre limite, c'est que le RSI est dérivé du prix. Il ne contient aucune information que le prix ne contient pas déjà. Il comprime cette information en un seul chiffre, ce qui est utile pour comparer et inutile comme source de vérité.

Les erreurs qui coutent le plus cher

• Vendre à 70 et acheter à 30 sans jamais regarder la tendance.
• Lire une divergence sur un graphique en une minute et la prendre pour un retournement.
• Changer la période de 14 jusqu'à ce que l'indicateur soit d'accord avec le trade qu'on voulait prendre.
• Empiler trois indicateurs de dynamique qui mesurent tous la même chose et appeler ça de la confluence.
• Oublier qu'un RSI tout frais sur un nouvel instrument n'a aucun historique auquel se comparer.

Les questions qu'on se pose

Quel est le bon réglage du RSI ?

Quatorze, et il y a une raison de le garder. La valeur compte bien moins que le fait que tout le monde utilise la même, et c'est ce qui rend les lectures comparables d'un trader à l'autre. Une période plus courte réagit plus vite et donne plus de fausses lectures, une période plus longue est en retard.

Le RSI marche-t-il sur la crypto et le forex ?

Il se calcule à l'identique sur n'importe quel marché qui a une série de prix, donc oui. Ce qui change, c'est le caractère du marché : les marchés plus fins et plus rapides atteignent les extrêmes plus souvent, donc la même lecture y vaut moins que sur un indice.

La divergence du RSI est-elle fiable ?

C'est une vraie observation et un mauvais déclencheur. La divergence apparaît avant beaucoup de retournements, et aussi avant beaucoup de continuations, donc à elle seule elle ne dit pas lequel des deux vous avez sous les yeux. Elle vaut davantage quand elle tombe sur un niveau ou sur une cassure de structure.

Faut-il utiliser le RSI ou le MACD ?

Ils mesurent des choses voisines de façons différentes, et utiliser les deux ne double pas votre information. Si vous voulez une lecture de dynamique, choisissez-en une et apprenez comment elle se comporte sur les marchés que vous tradez vraiment.

Lire la dynamique sans ajouter d'indicateurs

Trading AI lit une photo ou une capture de n'importe quel graphique et rend la lecture du RSI quand elle est visible sur l'image, à côté de la structure de marché, des niveaux clés, des order blocks, des fair value gaps, des zones de liquidité et d'un plan de trade. Ce qui n'est pas dans le cadre n'existe pas pour le modèle : un panneau d'indicateur qui n'est pas à l'écran ne peut pas être lu.

Une lecture de dynamique ne veut dire quelque chose qu'à l'intérieur d'une tendance, et la tendance est définie par la structure : C'est quoi la structure de marché ?

Une lecture extrême sur un niveau évident, ce n'est pas du tout la même situation qu'une lecture extrême en plein vide : C'est quoi un support et une résistance ?

Les bougies à partir desquelles le RSI est calculé sont le point de départ : Comment lire un graphique en chandeliers.

Cette page est pédagogique. Ce n'est pas un conseil financier, et rien ici n'est une recommandation d'acheter ou de vendre quoi que ce soit.