你該用哪個週期？

當你換掉它，什麼會跟著改變

• 你能往回看多遠。 一百根 K 線，在日線上是一百天，在五分線上是八小時。日線的判讀涵蓋的是另一個市場。
• 你連帶承受多少雜訊。 較小的 K 線記錄較小的波動，而其中大多數單獨看都沒有意義。
• 一條規則多久觸發一次。 同一條交叉規則，在週線上一年觸發幾次，在五分線上一天觸發好幾次，而它的意義也就跟著被稀釋。
• 你會被綁住多久。 在日線上讀到的價位，要花好幾天才會有結果。

較高的週期份量更重，原因在這裡

這句話到處都在說，卻很少有人解釋。一根日線 K 線把裡面每一根五分線都含在內，所以日線的價位，是一個頂住了那幾天所發生的一切的價格。看見它的人更多，圍著它下的單更多，而且到現在還在看它的人也更多。

實務上的結論是層級，不是偏好。日線的價位不會因為十五分線跌破它就消失；十五分線只是給了一個十五分鐘的意見。當較低的週期與較高的週期矛盾時，較高的是脈絡，較低的是細節。

這個層級關係也解釋了為什麼 真正重要的是那些最明顯的價位：它們之所以明顯，正是因為它們在多數人所看的週期上看得見。看得見只會讓一個價位變得擁擠，不會讓它變得安全。

兩個週期彼此不一致，並不是矛盾

日線在漲，而它裡面的小時線盤整一整週，這完全正常。兩者回答的是不同問題：日線說市場一路走向哪裡，小時線說它現在在做什麼。

錯誤在於把這種不一致當成一個「再加一張圖就能解決」的問題。三個週期會給出三個答案，接著誘惑就變成一直看下去，直到其中一個說出你想聽的話。紀律是事先決定哪一個負責脈絡、你在哪一個上動手，然後守住這個順序。

在每個週期上分別替狀態命名，是同時掌握兩者最乾淨的做法，而那正是以下這篇指南 市場狀態 存在的意義。

每一種尺度真正擅長的事

週線與月線。 一個市場這些年來走過哪裡。這裡的價位是沒有人會爭辯的，而它們要好幾個月才會有結果。

日線。 大部分看圖工作的基準。長到雜訊會掉下去，短到仍然在講現在。

四小時與一小時。 日線上的想法在這裡得到更精確的價格。細節多到足以下單，平滑到仍然有意義。

十五分與五分。 執行，而且只有執行。這裡的型態是真的，但很小，而且很快就過期。

一分線與更小。 對沒有自動化的人來說，大多是雜訊。你叫得出名字的任何型態，在一分線上一小時會出現好幾次，那就說明了它在那裡值多少。

代價最高的錯誤

一直換週期，換到圖表同意你為止。 某個地方永遠有一個週期，會顯示你想看到的東西。

在一個週期上讀價位，卻在另一個週期上動手。 從日線讀來的價位，需要日線尺度的空間，不是五分線的精確度。

到哪裡都用同一組指標參數。 一個十四期的讀數，依圖表不同會涵蓋十四天或七十分鐘，而那不是可以拿來比較的數字。

以為比較小就等於比較早。 較小的週期會更早顯示同一段行情，同時也會顯示一百段永遠變不成什麼的行情。

大家常問的問題

新手最適合哪個週期？

日線，理由跟功力無關：它慢到你可以一天看一次、順便想一想，而且會濾掉那些沒有意義的波動。更快的圖表要求更快的決定，而那是疊在「學會看圖」之上的另一種難處。

為什麼兩個週期會顯示不同的訊號？

因為它們在量不同的時間區段。這不是故障，也不需要解決；較高的週期是脈絡，較低的是它裡面的細節。

我該看幾個週期？

對大多數用途來說兩個就夠：一個看脈絡，一個用來動手。第三個主要是多提供一個「繼續找到有東西同意你為止」的辦法。

週期會改變一個指標的意思嗎？

它改變的是「在量什麼」，而那其實是同一件事。十四期的 RSI 在週線上描述十四週；在五分線上描述七十分鐘。螢幕上的數字看起來一模一樣，而這兩句話毫無共通之處。

不管螢幕上是哪張圖，都能讀

Trading AI 讀取任何圖表的照片或截圖，回覆市場結構、關鍵價位、動能判讀，以及一份含風險的完整交易計畫。分析從影像出發，也就是說它讀的是你當時在看的那個週期：螢幕上有什麼，模型就只有什麼，而另一張圖上的價位並不在這張畫面裡。

為什麼同一個市場能在一張圖上走趨勢、在另一張圖上盤整： 什麼是市場狀態？

必須在每個週期上分別讀的那個順序： 什麼是市場結構？

為什麼人人都看得到的價位，才是真正重要的價位： 什麼是支撐與壓力？

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