ट्रेडिंग में कन्फ़्लुएंस क्या है?

'स्वतंत्र' वही शब्द है जो सारा काम करता है

दो वजहें दो तभी गिनी जाती हैं जब वे आपस में उलट सकती हों। यही कसौटी है, और यह उस ज़्यादातर चीज़ को छाँट देती है जिसे कन्फ़्लुएंस कहा जाता है।

RSI का एक पाठ, स्टोकास्टिक का एक पाठ और MACD हिस्टोग्राम, तीनों का एक ही बात कहना तीन पुष्टियों जैसा लगता है। तीनों उन्हीं हालिया कैंडलों पर की गई गति की गणना हैं: वे इसलिए सहमत हैं क्योंकि वे एक ही चीज़ पढ़ रहे हैं। यह एक ही वजह है जिसने तीन टोपियाँ पहन रखी हैं, और इस विषय की गाइड स्टोकास्टिक बताती है कि दो सहमत मोमेंटम टूल दरअसल कुछ ज़्यादा क़दमों वाला एक ही टूल क्यों हैं।

अब एक अलग ढेर लीजिए: पहले का कोई निचला बिंदु, सत्र का खुलने का भाव, और वह कीमत जहाँ ख़ूब कारोबार हुआ। ये तीन आपस में असंबंधित तथ्यों से आते हैं। ये आपस में उलट भी सकते हैं, और जब नहीं उलटते, तब उस सहमति का वज़न होता है।

दो चार्ट एक ही वजह हो सकते हैं

यही कसौटी एक स्तर ऊपर भी लगती है। जिन दो चार्ट में एक हिस्सा साझा है, वे दो राय नहीं हैं। कोई जोड़ी और वह सूचकांक जिसमें वह शामिल है, एक ही सेक्टर के दो शेयर, एक साझा मुद्रा वाली दो करेंसी जोड़ियाँ: जब एक चलता है, तो दूसरा उसी वजह से पहले ही चल चुका होता है।

जाँच आँख से होती है और एक मिनट लेती है। दोनों को एक ही टाइमफ़्रेम पर, एक ही खिड़की में रखिए और आख़िरी पाँच मोड़ देखिए। अगर वे उन्हीं कैंडलों पर पड़ते हैं, तो आपके सामने एक ही चार्ट है, दो बार खींचा हुआ।

यह जो साबित नहीं करता, वह यह है कि वे आगे भी साथ चलते रहेंगे। एक महीने की साझा चाल कोई नियम नहीं है, और सहसंबंध ठीक उसी घड़ी टूट जाते हैं जब कुछ अहम होता है।

चार्ट पढ़ने वाले ऐप में इसी ग़लती का रूप ज़्यादा चुपचाप आता है: एक स्क्रीनशॉट, एक विश्लेषण, एक योजना, ऐसे लिखी हुई मानो और कुछ खुला ही न हो। एक ही वजह पर बनी तीन योजनाएँ तीन पोज़िशन में रखा एक ही विचार हैं। उसके पीछे कितना लगाना है, यह अलग सवाल है, और यह गाइड उसका जवाब नहीं देती।

असल में अलग किसे गिना जाए

• कीमत का इतिहास। जहाँ बाज़ार पहले रुका, पलटा या तेज़ हुआ। ख़ुद चार्ट से पढ़ा गया।
• स्ट्रक्चर। ऊँचाइयों और नीचाइयों का क्रम बरक़रार है या टूटा, जिस पर यह गाइड बात करती है: मार्केट स्ट्रक्चर.
• वॉल्यूम। जहाँ कारोबार असल में हुआ, और यह इस बात से अलग माप है कि कीमत कहाँ गई। यह एक्सचेंज पर सही है। स्पॉट फ़ॉरेक्स में कोई केंद्रीय वॉल्यूम नहीं होता, और प्लेटफ़ॉर्म जो खींचता है वह कीमत की हरकतों से गिना जाता है, इसलिए वह इस सूची वाला अलग परिवार नहीं है।
• गिनकर निकाले गए स्तर। रिट्रेसमेंट, पिवट, एवरेज। ये कीमत से निकाले जाते हैं, इसलिए स्वतंत्र सबूत के तौर पर कमज़ोर हैं, पर इन्हें इतने लोग देखते हैं कि वहाँ ऑर्डर जमा हो जाते हैं।
• समय। सत्र के खुलने और बंद होने, तय कार्यक्रम। ऊपर की किसी भी बात से असंबंधित।

इन पाँच परिवारों में से तीन से बना ढेर सच्चा ढेर है। अकेले चौथे परिवार की तीन चीज़ें एक ही विचार हैं, तीन तरीक़ों से गिना हुआ।

एक हद के बाद ज़्यादा क्यों बेहतर नहीं

कन्फ़्लुएंस में एक साफ़ ख़राबी है: अगर आप काफ़ी वजहें ढूँढ़ेंगे तो हर जगह मिल जाएँगी। चार्ट पर काफ़ी टूल खींच दीजिए और हर कीमत के पास तीन लाइनें होंगी, जिससे यह शब्द बेमानी हो जाता है।

अनुशासन यह है कि देखने से पहले तय करें कि क्या गिना जाएगा, बाद में नहीं। पहले पहचाना गया स्तर, जिसके बारे में बाद में पता चले कि वह किसी और चीज़ से मेल खाता है, वह कन्फ़्लुएंस है। पहले चुनी गई कीमत, जिसे बाद में आसपास जो मिले उससे सजा दिया जाए, वह कहानी है।

एक व्यावहारिक छत भी है। तीन या चार सचमुच स्वतंत्र वजहों के बाद, हर अतिरिक्त वजह बहुत कम जोड़ती है, क्योंकि हालत पहले ही असामान्य थी। संभावना को जो बदलता है वह है पहली दो का स्वतंत्र होना, न कि पाँचवीं का मौजूद होना।

ट्रेंड के ख़िलाफ़ कन्फ़्लुएंस

सबसे आम और महँगा ढेर वह है जिसमें किसी मज़बूत चाल के ख़िलाफ़ जाने की वजहें ढेर हो जाती हैं: एक ओवरबॉट रीडिंग, एक रेज़िस्टेंस स्तर, एक रिट्रेसमेंट की गहराई, सब मिलकर ऐसे बाज़ार के ख़िलाफ़ खड़े जो साफ़ तौर पर ट्रेंड में है।

इनमें से हर एक एक वजह है। जिसे इनमें से कोई नहीं छूता, वह है ख़ुद ट्रेंड, जो बाज़ार के बारे में एक तथ्य है, उस पर कोई स्तर नहीं। दिशा को नज़रअंदाज़ करने वाला ढेर कन्फ़्लुएंस नहीं, एक पक्ष के तर्कों की सूची है जिसमें दूसरा पक्ष छोड़ दिया गया है।

जो सवाल लोग पूछते हैं

कितनी कन्फ़्लुएंस चाहिए?

ऐसी कोई संख्या नहीं है, और जो स्रोत कोई संख्या देता है वह निश्चितता बेच रहा है। मायने यह रखता है कि वजहें स्वतंत्र हों: दो जो सचमुच उलट सकती हों, उन पाँच से बेहतर हैं जो सब हाल के क्लोज़ ही पढ़ रही हों।

क्या कन्फ़्लुएंस और पुष्टि एक ही चीज़ हैं?

नहीं। पुष्टि का मतलब है काम करने से पहले किसी चीज़ का होना, और यह समय की बात है। कन्फ़्लुएंस का मतलब है कि कितने अलग-अलग तथ्य एक ही कीमत की ओर इशारा करते हैं, और यह वज़न की बात है। किसी हालत में ख़ूब कन्फ़्लुएंस हो सकती है और अभी कोई पुष्टि नहीं।

क्या ज़्यादा कन्फ़्लुएंस का मतलब ज़्यादा संभावना है?

सिर्फ़ एक हद तक, और सिर्फ़ तब जब वजहें स्वतंत्र हों। उसी अवलोकन का चौथा रूप जोड़ने से बाज़ार में कुछ नहीं बदलता, और यह कितना पक्का लगता है, वह बहुत बदल जाता है, और ख़तरा वहीं है।

क्या इंडिकेटर आपस में कन्फ़्लुएंस दे सकते हैं?

शायद ही कभी, क्योंकि ज़्यादातर एक ही क्लोज़िंग प्राइस से गिने जाते हैं। किसी संरचनात्मक तथ्य से, या ऐसे स्तर से जिसे कीमत पहले ही मान चुकी है, मेल खाता इंडिकेटर, दो इंडिकेटर के आपस में मेल खाने से कहीं मज़बूत ढेर है।

विश्लेषण वजहें कैसे जोड़ता है

Trading AI किसी भी चार्ट की फ़ोटो या स्क्रीनशॉट पढ़ता है और मार्केट स्ट्रक्चर, अहम स्तर, इंडिकेटर की रीडिंग और जोखिम सहित पूरी ट्रेड योजना के साथ एक कन्फ़्लुएंस हिस्सा लौटाता है। वह जो वजहें गिनाता है वे छवि में दिखने वाली चीज़ों से आती हैं: वे स्तर, वह स्ट्रक्चर और वे इंडिकेटर जो सचमुच चार्ट पर हैं।

वे स्तर जो अक्सर ढेर को थामते हैं: सपोर्ट और रेजिस्टेंस क्या हैं?

बाज़ार की दिशा इस ढेर के पक्ष में है या ख़िलाफ़: मार्केट रिजीम क्या है?

दो सहमत मोमेंटम इंडिकेटर एक वजह क्यों हैं, दो क्यों नहीं: RSI क्या है?

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