AI 如何由上而下讀市場結構

三個週期，依此順序

• 最高的週期 界定宏觀偏向。這是分析最重要的產出，並凌駕於任何較低層級的訊號。
• 中間的週期 確認當前的交易區間，以及區間內的結構。
• 最低的週期 提供進場：掃蕩之後的結構轉變、一根位移 K 棒，或是回到最佳區域。

隨附的規則是絕對的：絕不接受與較高週期偏向相牴觸的交易。下跌的較高週期底下出現的上漲型態，會被評為 C 級或更低，或稱為逆勢陷阱。

結構突破與結構轉變

兩種突破，兩個相反的意思，把它們搞混是本頁代價最高的錯誤。

• 結構突破 是延續。價格往它原本就在走的方向突破。
• 結構轉變 是反轉訊號。突破往另一個方向走。

分析會把看得見的重要突破全部標出，找出最近一次決定性的突破，並說明哪一個週期居主導。

四種市場狀態

在讀任何價位之前，市場會先被歸入四種狀態之一，因為同一個價位在不同狀態下意思並不相同。

• 趨勢。 帶勁的推進，高點與低點不斷墊高，或是它的鏡像。
• 盤整。 處於平衡，哪裡也不去。
• 劇烈波動。 走勢飄忽，平均波幅偏大。
• 突破。 自壓縮中脫出。

趨勢裡的支撐和區間裡的支撐，是兩樣頂著同一個名字的東西。

派發的五個階段

分析也會指出價格落在週期的哪一段，而這正是告訴您一段走勢是剛起步還是快結束的東西。

• 吸籌。 在折價區內建倉。
• 操縱。 一次掃蕩正在進行，方向與真實走向相反。
• 操縱完成。 掃蕩已確認，反轉開始。
• 派發。 往溢價區派貨。
• 派發完成。 已抵達溢價區，反轉機率升高。

溢價、折價，以及中間那條線

每個區間都在中點一分為二。中點以下是折價，以上是溢價，分析會先說出價格落在哪一側，才去解讀任何價位。

回撤 61.8 到 78.6 百分比之間的那一帶，就是分析在操縱之後尋找進場的位置。越過中點才追上去的走勢不是進場，是遲到的進場。

大家常問的問題

為什麼最高週期凌駕一切？

因為與主導偏向對著幹的型態，正是在一張看起來沒問題的圖表上賠錢最常見的方式。下跌的較高週期底下的上漲型態，會被評為 C 級或更低，或稱為逆勢陷阱。

兩種突破差在哪裡？

結構突破是延續，往價格原本就在走的方向。結構轉變則相反：突破往另一邊走，被讀成反轉訊號。

為什麼要先指出市場狀態，才讀價位？

因為同一個價位在趨勢裡和在區間裡意思不同。使用四種狀態：趨勢、區間、劇烈波動、突破。

派發階段能告訴我什麼？

這段走勢是剛起步還是快結束。共指名五個階段，從安靜建倉，經過掃蕩，一路到往溢價區派貨。

讀懂結構，不必自己畫線

Trading AI 讀取任何圖表的照片或截圖，回傳較高週期的偏向、市場狀態、派發階段，以及它看得見的每一次結構突破，並附上交易計劃與隨之而來的風險。

市場結構，直說： 什麼是市場結構？

延續型的突破： 什麼是結構突破？

以及反轉型的： 什麼是結構轉變？

本頁供學習之用。它不是投資建議，這裡的任何內容都不是買進或賣出任何標的的推薦。