Wat is de ATR?

De true range, en waarom het woord waar er staat

De voor de hand liggende manier om de grootte van een candle te meten is hoogste min laagste. Dat telt te weinig zodra een markt een gat maakt, want de sprong vanaf de vorige slotkoers is beweging die heeft plaatsgevonden en niet in de candle zit.

De true range neemt de grootste van drie afstanden: de hoogste en laagste koers van de candle zelf, de vorige slotkoers tot die hoogste, en de vorige slotkoers tot die laagste. Bij een candle zonder gat is de eerste de grootste en is het antwoord gewoon de bandbreedte. Bij een gat vangt de berekening de sprong op.

De ATR is vervolgens een voortschrijdend gemiddelde van die waarde, standaard over veertien perioden. De afvlakking van Wilder houdt dertien veertienden van de vorige aflezing vast en telt daar een veertiende van de nieuwe true range bij op, dus geen enkele candle verdwijnt ooit helemaal uit de berekening. Daarom houdt één heel grote candle de ATR nog lang hoog nadat hij van het scherm verdwenen is.

Waar hij werkelijk voor is

Weten hoe normaal eruitziet. Een ATR van veertig punten zegt dat deze markt in een candle meestal zo'n veertig punten aflegt. Een beweging van dertig is niets bijzonders; een van tweehonderd wel. Zonder dat getal zijn groot en klein slechts indrukken.

Markten vergelijken die niet vergelijkbaar zijn. Tweehonderd punten betekenen niets zolang u niet weet of de ATR twintig of tweeduizend is. De ATR zet een kale afstand om in een aantal gewone candles.

Een stop genoeg ruimte geven. Hier verdient hij zijn plaats. Een stop dichterbij dan een ATR is een stop binnen de gewone ruis van de markt, en hij wordt geraakt door een beweging die niets betekent. De gids over de verhouding risico rendement legt uit waarom een stop dichterbij halen om een getal te verbeteren de duurste gewoonte is die eraan vastzit, en met de ATR controleert u of u precies dat aan het doen bent.

Waar hij niet voor is

Hij heeft geen richting. Een stijgende ATR in een crash en een stijgende ATR in een opleving zijn dezelfde waarden, precies zoals bij de ADX, en om dezelfde reden: beide meten een eigenschap van de beweging in plaats van haar kant.

Hij heeft ook geen niveaus. Er bestaat geen hoge of lage ATR in het algemeen, want veertig punten zijn enorm op de ene markt en verwaarloosbaar op de andere. De enige zinnige vergelijking is de ATR van een markt tegen zijn eigen recente ATR.

En het is geen voorspelling van de beweeglijkheid. Een stijgende ATR zegt dat de recente candles groter waren dan die ervoor. Of de volgende zo doorgaan, hoort niet bij de berekening.

De ATR tegen zichzelf lezen

De nuttige aflezing is vergelijkend. Een ATR op de helft van zijn eigen gemiddelde van de laatste maanden betekent dat de markt stil is geworden, en stil blijft het niet, wat precies dezelfde waarneming is die een Bollinger Band squeeze vanuit een andere berekening doet.

Een ATR op drie keer zijn gewone stand betekent dat de huidige beweging buitengewoon is voor deze markt. Het buitengewone houdt ook zelden aan: de aflezing zelf zakt meestal terug naar haar eigen gemiddelde. Waar hij niets over zegt, is de prijs, die weer stil kan vallen zonder ook maar één punt van de beweging terug te geven.

Vragen die steeds terugkomen

Wat is een goede ATR-waarde?

Zoiets bestaat niet over markten heen, want het getal staat in de prijseenheden van wat u voor u hebt. De enige nuttige vergelijking is de ATR van een markt tegen zijn eigen recente verleden.

Zegt de ATR iets over de richting?

Nee, en daar is hij ook niet voor gemaakt. Een grote candle omhoog en een grote candle omlaag geven dezelfde true range. De richting moet uit de grafiek zelf komen.

Hoe gebruikt u de ATR voor een stop?

Als ondergrens en niet als formule: een stop dichterbij dan ongeveer een ATR zit binnen de gewone beweging van de markt en wordt door ruis geraakt. Waar hij werkelijk hoort, is waar het idee onjuist zou zijn, en dat vraagt u aan de grafiek, niet aan de indicator.

Wat zijn de beste ATR-instellingen?

Veertien perioden is de standaard. Kortere instellingen volgen de recente omstandigheden nauwer en springen meer; langere zijn stabieler en merken een verandering later op.

Ruimte aflezen van een schermafbeelding

Trading AI leest een foto of een schermafbeelding van elke grafiek en geeft de belangrijkste niveaus, de marktstructuur en een volledig handelsplan met het bijbehorende risico terug. De afstanden in dat plan komen uit de grafiek in het beeld, dus de ruimte rond een niveau wordt gemeten op de markt waar u werkelijk naar keek.

Waarom een stop ruimte nodig heeft, en waar hij in plaats daarvan hoort: Wat is de risk-rewardverhouding?

De andere indicator die een eigenschap van de beweging meet en niet haar kant: Wat is de ADX?

Dezelfde stille periode, gemeten als een vernauwende omhulling: Wat zijn Bollinger Bands?

De sprong waarvoor het woord waar in ware range bestaat: Wat is een openingsgat?

Deze pagina is educatief. Het is geen financieel advies, en niets hier is een aanbeveling om iets te kopen of te verkopen.