Método y fuentes

La inteligencia artificial

Cada análisis lo redacta Claude (Anthropic), configurado con un nivel de razonamiento alto: razona antes de escribir. Este ajuste es el mismo para todos los análisis y todas las suscripciones. Tu foto se le envía cifrada, solo para este análisis.

Qué lee

Primero lee el gráfico tal como está impreso: el activo, la temporalidad y la escala de precios, y marca cada valor como leído o estimado. Después deduce el horizonte y lee la estructura, los niveles donde el precio ya ha reaccionado y los escenarios posibles. Solo propone un plan si el gráfico lo justifica.

En qué se apoya

Cada argumento lleva la fuerza que ha medido la investigación publicada, nunca la que la IA se atribuiría. Los soportes y resistencias se basan en trabajos de la Reserva Federal de Nueva York, los números redondos en un estudio del Journal of Finance y los regímenes de volatilidad en las investigaciones premiadas con el Nobel de Economía de 2003. Tendencias, figuras e indicadores siguen siendo indicios, nunca pruebas.

Lo que la app controla por sí misma

Claude lee y juzga; la app calcula. Mide el beneficio/riesgo R desde el peor precio de entrada plausible, redondeado a la baja, y la tasa de acierto necesaria para no perder, (1 + c) / (1 + R), donde c es el coste típico dividido por el riesgo. Descarta un stop situado dentro del ruido normal de las velas, medido con la raíz cuadrada del tiempo como hace el Comité de Basilea, y, salvo a largo plazo, limita la duración de un plan con una simulación de precios al azar. Un plan que no supera un control se retira, y el informe explica por qué.

Cómo leer las probabilidades

La probabilidad se expresa con palabras, en la escala de los analistas de inteligencia de EE. UU. (ICD 203): «probable» cubre del 55 al 80 %, «cerca de una posibilidad entre dos» del 45 al 55 % y «poco probable» del 20 al 45 %. La app la mantiene cerca de lo que sugieren solo las distancias al objetivo y a la invalidación. La confianza de lectura es otra medida: juzga la imagen, no el mercado.

Lo que no ve

Un gráfico no muestra las noticias, el libro de órdenes ni los costes reales de tu bróker. Una foto nítida, tomada de frente y con el eje de precios visible, da la mejor lectura. El análisis es educativo y no es asesoramiento de inversión.

Fuentes

• Bachelier (1900). Théorie de la spéculation. Annales scientifiques de l'École normale supérieure.
• Basel Committee on Banking Supervision (1996). Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks. Bank for International Settlements.
• Bollerslev (1986). Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity. Journal of Econometrics.
• Engle (1982). Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation. Econometrica.
• Kavajecz & Odders-White (2004). Technical Analysis and Liquidity Provision. Review of Financial Studies.
• Lo, Mamaysky & Wang (2000). Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation. Journal of Finance.
• Moskowitz, Ooi & Pedersen (2012). Time Series Momentum. Journal of Financial Economics.
• Office of the Director of National Intelligence (2015). Analytic Standards. Intelligence Community Directive 203.
• Osler (2000). Support for Resistance: Technical Analysis and Intraday Exchange Rates. FRBNY Economic Policy Review.
• Osler (2003). Currency Orders and Exchange Rate Dynamics: An Explanation for the Predictive Success of Technical Analysis. Journal of Finance.
• Sullivan, Timmermann & White (1999). Data-Snooping, Technical Trading Rule Performance, and the Bootstrap. Journal of Finance.

Las preguntas que surgen

¿De dónde procede la solidez indicada en cada argumento?

Cada argumento lleva la fuerza que ha medido la investigación publicada, nunca la que la IA se atribuiría.

¿Usa el análisis Fibonacci, las ondas de Elliott o los conceptos de smart money?

No. Los ratios de Fibonacci, las ondas de Elliott, los patrones armónicos, los esquemas de Wyckoff y los conceptos smart money e ICT nunca se usan como argumentos.

¿Es la tasa de acierto de equilibrio la probabilidad de éxito del plan?

Tasa de acierto de equilibrio, con costes: (1 + c) / (1 + R), donde R es el beneficio/riesgo y c los costes en unidades de riesgo. No es la probabilidad de éxito del plan.

¿Es asesoramiento de inversión?

Un gráfico no muestra las noticias, el libro de órdenes ni los costes reales de tu bróker. Una foto nítida, tomada de frente y con el eje de precios visible, da la mejor lectura. El análisis es educativo y no es asesoramiento de inversión.