プレミアムとディスカウントとは？

引き方

難しいのは計算ではなく、値幅の選び方です。

• 意味のある波を選びます。はっきりした安値から高値へ、あるいはその逆へ。自分が実際に取り引きしている時間足で。
• その中点を出します。距離の半分、それ以上に複雑なことはありません。
• 上はすべてプレミアム、下はすべてディスカウントです。

測る波を変えれば、チャート上の呼び名もすべて一緒に変わります。それがこの考え方の弱点のすべてで、そうでないふりをすることこそ、ただ買いたかっただけなのに価格はディスカウントだと自分に信じ込ませる道です。

実際の使い道

これはシグナルではなくフィルターです。多くのトレーダーが使う規則は、上昇トレンドではディスカウント側でしか買いを探さず、下降トレンドではプレミアム側でしか売りを探さない、というものです。

これが取り除くのは、良い仕掛けの最悪の版です。つまり、値幅のなかで最も高い価格で取ってしまう、一見正しい入り口です。完璧に引けているのに、買おうとしている最中にプレミアム側にあるゾーンは、何かを告げています。耳を貸すのに費用はかかりません。

50 パーセントのリトレースメントと同じである理由

同じ波の安値から高値へフィボナッチ・リトレースメントを引いてください。0.5 の水準が均衡です。この用語体系でよく話題になる 0.618 と 0.705 の水準は、ディスカウント側のすぐ内側にあります。

これが効いてくる実務上の理由は一つです。すでにリトレースメントを使っているなら、二つ目の体系を学ぶ必要はなく、半分ずつに名前をつければ済みます。二つの用語が一本の線を指しているとわかっていることが、同じ根拠を二重に数えてコンフルエンスと呼ぶのを防いでくれます。

この考え方が崩れるところ

• 強いトレンドのなか。 価格は何日もプレミアム側にいながら上がり続けることがあります。中点より上で買わないと決めれば、その動きを丸ごと逃します。
• はっきりした値幅がないとき。 スイングの安値と高値を指させないなら、その中点は作り物です。
• 値幅が古くなったとき。 2週間前に出した中点は、もう存在しない相場を語っています。
• 後づけで選ばれたとき。 より広い波を選べば、どんな価格でもディスカウントに見せられます。

いちばん高くつく間違い

• これを入り口として扱うこと。 ディスカウントは条件であって理由ではありません。その価格で何かが起きる必要はやはりあります。
• 欲しい答えが出るまで値幅を引き直すこと。 これが最も多く、最も気づかれない誤りです。
• 黙って時間足を混ぜること。 4時間足でディスカウント、15分足でプレミアム。どちらも本当で、その間で選ぶことこそ本当の判断です。
• 二重に数えること。 均衡と 50 パーセントのリトレースメントは一つの根拠であって、二つではありません。

よく聞かれること

トレードでプレミアムとディスカウントとは何を指しますか。

値幅を中点で割った二つの半分のことです。中点より上がプレミアムで、割高とされ、売るのに向いた半分と見なされます。下がディスカウントで、割安とされ、買うのに向いた半分です。中点は均衡と呼ばれます。

均衡は 50 パーセントの水準と同じですか。

同じです。均衡とは測った値幅の中点であり、同じ値幅に引いたフィボナッチ・リトレースメントは 0.5 の水準を同じ価格に置きます。名前は二つ、線は一本、二つ目の名前に追加の情報はありません。

オプティマル・トレード・エントリーとは何ですか。

オプティマル・トレード・エントリー、略して OTE は、ディスカウント側のなかでも一部のトレーダーが好む、より狭い帯のことです。通常は波の 0.62 から 0.79 の戻りにあたります。ディスカウントのどこで動くかという好みであって、別の概念ではありません。

どの値幅を測ればよいですか。

いまの動きがその内側で働いている、最も新しい波です。自分が取り引きする時間足で測ります。価格がディスカウントかどうかで意見が割れるとき、たいていは計算で揉めているのではなく、別々の波を測っています。

手で測らずに値幅を読む

Trading AI はどんなチャートの写真やスクリーンショットでも読み取り、そこに見つけたマーケットストラクチャー、主要な水準、オーダーブロック、フェアバリューギャップを、トレードプランとそれに伴うリスクとともに返します。ゾーンが値幅のどちら側にあるかが見えることで、正しい仕掛けが値段の良い仕掛けに変わります。

別の道から行き着く同じ線： フィボナッチ・リトレースメントとは？

測る対象となる波は、ここから読み取ります： マーケットストラクチャーとは？

そしてディスカウント側のゾーンは、プレミアム側の同じゾーンよりはるかに価値があります： オーダーブロックとは？

これらの考えはすべて一つの枠組みに属します。まとめて見ておく値打ちがあります。 スマートマネーコンセプトを、そのまま説明する

このページは学習のためのものです。投資助言ではなく、ここにあるどの内容も、何かを買うまたは売るという推奨ではありません。