リスクリワード比とは？

どう計算するのか、そしてどこから来るのか

三つの価格が要ります。建てる場所、その考えが間違っていた場合に閉じる場所、そしてうまくいった場合に閉じる場所です。比率とは、二つ目の距離を一つ目の距離で割ったものです。

三つのうち、マーケットが与えてくれるものは一つもありません。すべて決定であり、比率はそのすべてを引き継ぎます。だからこの数字には何でも言わせられます。目標を遠ざければ比率はその場で良くなり、マーケットがそこへ届くかどうかは何も変わりません。

比率が高いことは、よいトレードであることを意味しない

これがこの比率の招く誤解であり、高くつきます。

一対十という比率は素晴らしく聞こえます。目標が損切りの十倍遠いという意味であり、同時に、そこへ届くには価格が十倍の距離を進まなければならないという意味でもあります。その目標が何もない空間にあり、ここからそこまでのあいだに何もないなら、比率が高いのはまさに、その結末があり得にくいからです。

この比率が正直に教えてくれることが一つだけあります。約束ではなく、しきい値です。一対Rの比率は、一を一足すRで割った勝率で損益がちょうど釣り合います。一対一なら、二回に一回を上回る必要があります。一対三なら四回に一回、一対十なら十一回に一回を上回る必要があります。比率が上がるほどこのしきい値は下がり、代わりに上がるのは、その目標にそもそも届くことの難しさです。しかもこのしきい値は楽観的なほうで、スプレッドとスリッページを勘定に入れていません。それらを扱うのは次のガイド 注文の種類です。実際に損益が釣り合う線は、それより上にあります。

二つの半分を別々に評価することはできません。比率が意味を持つのは、その考えがどれくらいの頻度で当たるかと並べたときだけで、その二つ目の数字はチャートが与えてくれるものではありません。比率を品質の証拠として示す情報源は、計算の半分をそっと落としています。

損切りこそ、本物でなければならない部分

見栄えのいい比率を作るいちばんよくある方法は、損切りを近づけることです。数字はよくなり、同時に、マーケットがふだん通る場所に損切りを置くことにもなります。

損切りは、その考えが間違いになる場所にあるべきで、計算が見栄えよくなる場所にあるべきではありません。同じことをあとからやるのは、さらに悪いことです。刺さりそうな損切りを広げるのは、トレードに余裕を与えているのではなく、その考えが間違いだと言っていた一文を消しているだけです。トレードの理由が水準なら、損切りはその水準の向こう、ふだんのノイズが届かないだけ離れた場所にあります。待機注文がどこにあるかは、次のガイドがまさに説明しています： 流動性、そして分かりやすい高値のすぐ向こうに置いた損切りは、すでに非常に多くの損切りが置かれている場所に置いた損切りです。

逆から言えば、損切りはチャートが決め、比率はそこから落ちてくるものです。この順序を逆にすることが、妥当な考えを不当なトレードに変える道筋です。

目標のほうも、どこか実在する場所に落ちなければならない

損切りの切りのいい倍数に引いた目標は、数字であって価格ではありません。すでにマーケットが止まったことのある水準、レンジの端、あるいは取引されなかった大きな空白があるところに置いた目標は、マーケットがそこへ向かう理由を持つ価格です。三つの目標を渡してくる分析は、三つの比率を渡しています。掲げられる数字になれるのは、そのうち一つだけです。その手前で建玉の半分を落とせば、計算した比率は、もう実際に取引した比率ではありません。

この比率の実務的な使い道はこれです。目標を決めるためではなく、チャートがすでに示していた目標を測るために使うのです。いちばん近い実在の水準が一対一の比率しか与えないなら、それは状況についての情報です。もっと見栄えのいい数字にするために目標をその先へ引き伸ばしても、状況は良くなりません。隠れるだけです。

よく聞かれること

よいリスクリワード比とはどれくらいですか？

それだけで語れるものはなく、勝率抜きに示された数字はどれも不完全です。一対一の比率でも、その考えがよく当たるなら十分です。一対五でも、目標にほとんど届かないなら悪い比率です。大事なのは対であり、チャートに見えるのはその片方だけです。

どうやって計算しますか？

エントリーから損切りまでの距離と、エントリーから目標までの距離を比べます。リスク二十ポイント、目標六十ポイントなら一対三です。口座に対する割合ではなく価格を使ってください。それは別の話です。

損切りと目標、どちらを先に決めるべきですか？

損切りです。しかも僅差ではありません。損切りは、その考えが間違いだと示される場所であり、それはチャートについての事実です。目標は、マーケットがそこへ向かう理由を持つ場所であり、これもチャートについての事実です。比率はその二つから落ちてくるものであって、どちらかへの入力ではありません。

1対2はルールですか？

それはルールのように聞こえるまで繰り返された慣習です。あるトレードがそのリスクに見合うかを考える出発点としては妥当で、マーケットの性質ではありません。

分析のどこにリスクが現れるか

Trading AIは、どんなチャートの写真やスクリーンショットでも読み取り、リスクを明示したトレード計画を返します。関係する水準、その考えが間違いになる地点、そしてそこから導かれる比率です。これらは画像のチャートから来るので、計画はあらかじめ決めた好みではなく、画面上の状況を説明しています。

分かりやすい高値のすぐ向こうに置いた損切りが、どこへ行き着きやすいか： トレードにおける流動性とは？

目標が到達する理由を持つ水準： サポートとレジスタンスとは？

マーケットが、その考えの働く余地のある状態にあるかどうか： マーケットの状態とは？

このページは学習のためのものです。投資助言ではなく、ここにあるどの内容も、何かを買うまたは売るという推奨ではありません。