손익비란?

어떻게 계산하고, 어디에서 나오는가

세 개의 가격이 필요합니다. 자리를 잡을 가격, 생각이 틀렸을 때 정리할 가격, 그리고 생각이 맞았을 때 정리할 가격입니다. 비율은 두 번째 거리를 첫 번째 거리로 나눈 것입니다.

셋 가운데 시장이 주는 것은 하나도 없습니다. 모두 결정이고, 비율은 그 하나하나를 물려받습니다. 그래서 이 숫자에는 무슨 말이든 시킬 수 있습니다. 목표를 더 멀리 옮기면 비율은 즉시 좋아지고, 시장이 거기 도달할지에 대해서는 아무것도 달라지지 않습니다.

비율이 높다고 좋은 거래는 아니다

이것이 이 비율이 불러들이는 오해이고, 비싸게 치릅니다.

1대10이라는 비율은 훌륭하게 들립니다. 목표가 손절보다 열 배 멀다는 뜻이고, 동시에 가격이 거기 닿으려면 열 배를 더 가야 한다는 뜻이기도 합니다. 그 목표가 빈 공간에, 여기와 저기 사이에 아무것도 없이 놓여 있다면, 비율이 높은 이유는 바로 그 결말이 일어나기 어렵기 때문입니다.

이 비율이 정직하게 말해 주는 것이 하나 있는데, 약속이 아니라 문턱입니다. 1대R인 비율은, 1을 1 더하기 R로 나눈 승률에서 본전이 됩니다. 1대1은 두 번에 한 번보다 나아야 하고, 1대3은 네 번에 한 번보다, 1대10은 열한 번에 한 번보다 나아야 합니다. 비율이 올라가면 문턱은 내려가고, 대신 그 목표에 닿는 일의 어려움이 함께 올라갑니다. 게다가 이 문턱은 낙관적인 쪽입니다. 스프레드와 슬리피지를 셈에서 빼놓았고, 그 둘은 다음 가이드가 다룹니다: 주문 종류, 그래서 진짜 본전은 그보다 위에 있습니다.

두 절반은 따로 판단할 수 없습니다. 비율은 그 생각이 얼마나 자주 맞는지와 나란히 놓일 때만 뜻을 가지고, 그 두 번째 숫자는 차트가 주지 않습니다. 비율을 품질의 증거로 내세우는 출처는 산수의 절반을 슬그머니 빠뜨린 것입니다.

손절이야말로 진짜여야 하는 부분

보기 좋은 비율을 만들어 내는 가장 흔한 방법은 손절을 가까이 당기는 것입니다. 숫자는 좋아지고, 동시에 손절을 시장이 늘 지나다니는 자리에 놓게 됩니다.

손절은 그 생각이 틀리게 되는 자리에 있어야지, 산수가 더 예뻐 보이는 자리에 있으면 안 됩니다. 같은 일을 나중에 하면 더 나쁩니다. 곧 닿을 손절을 넓히는 것은 거래에 여유를 주는 것이 아니라, 그 생각이 틀렸다고 말하던 문장을 지우는 것입니다. 거래의 이유가 어떤 가격대라면, 손절은 그 가격대 너머, 평범한 잡음이 닿지 않을 만큼 떨어진 곳에 있습니다. 대기 주문이 어디에 있는지는 다음 가이드가 바로 설명합니다: 유동성, 그리고 뻔한 고점 바로 너머에 놓은 손절은 이미 아주 많은 손절이 놓여 있는 자리에 놓은 손절입니다.

뒤집어 말하면, 손절은 차트가 정하고 비율은 거기서 나오는 것입니다. 그 순서를 뒤집는 것이 합리적인 생각을 비합리적인 거래로 바꾸는 길입니다.

목표도 어딘가 진짜인 자리에 떨어져야 한다

손절 폭의 딱 떨어지는 배수에 그은 목표는 숫자이지 가격이 아닙니다. 시장이 이미 멈춘 적 있는 자리, 박스권의 가장자리, 또는 거래되지 않은 큰 빈 구간이 있는 곳에 놓인 목표는, 시장이 도달할 이유를 지닌 가격입니다. 목표를 셋 건네는 분석은 비율도 셋 건네는 것이고, 그중 하나만이 입에 올린 숫자가 될 수 있습니다. 그 하나에 닿기 전에 물량을 절반 덜어 내면, 계산한 비율은 더 이상 실제로 거래한 비율이 아닙니다.

이 비율의 실질적인 쓸모가 바로 이것입니다. 목표를 정하는 것이 아니라, 차트가 이미 가리키던 목표를 재는 것입니다. 가장 가까운 진짜 가격대가 1대1 비율밖에 주지 않는다면, 그것은 상황에 대한 정보입니다. 더 보기 좋은 숫자를 만들려고 목표를 그 너머로 늘리는 것은 상황을 낫게 만들지 않고 가릴 뿐입니다.

자주 나오는 질문

좋은 손익비는 얼마인가요?

그런 것은 따로 떼어 놓고는 없고, 승률 없이 제시된 숫자는 모두 반쪽짜리입니다. 생각이 자주 맞는다면 1대1도 괜찮습니다. 목표에 거의 닿지 않는다면 1대5도 나쁩니다. 중요한 것은 짝이고, 차트에 보이는 것은 그 절반뿐입니다.

어떻게 계산하나요?

진입에서 손절까지의 거리와 진입에서 목표까지의 거리를 견주세요. 위험 20포인트에 목표 60포인트면 1대3입니다. 계좌의 퍼센트가 아니라 가격을 쓰십시오. 그것은 별개의 문제입니다.

손절과 목표 중 무엇을 먼저 정해야 하나요?

손절입니다. 그것도 아슬아슬하지 않게 그렇습니다. 손절은 그 생각이 틀렸다고 드러날 자리이고, 그것은 차트에 관한 사실입니다. 목표는 시장이 갈 이유가 있는 자리이고, 그것 역시 차트에 관한 사실입니다. 비율은 그 둘에서 떨어져 나오는 것이지 어느 쪽의 입력값도 아닙니다.

1대2는 규칙인가요?

규칙처럼 들릴 때까지 되풀이된 관행입니다. 어떤 거래가 그 위험만큼의 값어치가 있는지 생각하는 출발점으로는 합리적이고, 시장의 성질은 아닙니다.

분석에서 위험이 나타나는 자리

Trading AI는 어떤 차트든 사진이나 스크린샷을 읽고 위험을 명시한 매매 계획을 돌려줍니다. 관련된 가격대, 그 생각이 틀리게 되는 지점, 그리고 거기서 나오는 비율입니다. 이것들은 이미지 속 차트에서 나오므로, 계획은 미리 정해 둔 선호가 아니라 화면 위의 상황을 그립니다.

뻔한 고점 바로 너머에 놓은 손절이 어디에서 끝나기 쉬운지: 트레이딩에서 유동성이란?

목표가 도달할 이유를 지닌 가격대: 지지선과 저항선이란?

시장이 그 생각이 통할 여지가 있는 상태인지: 시장 상태란?

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