페어밸류 갭이란?

캔들 세 개로 찾는 법

연속된 캔들 세 개를 놓고 꼬리만 봅니다.

• 상승 갭: 세 번째 캔들의 저점이 첫 번째 캔들의 고점보다 위에 있습니다. 그 두 지점 사이에 남은, 건드려지지 않은 공간이 갭입니다.
• 하락 갭: 세 번째 캔들의 고점이 첫 번째 캔들의 저점보다 아래에 있습니다. 이때도 그 사이의 공간이 갭입니다.
• 꼬리가 조금이라도 겹치면 갭은 없습니다. 판정은 그게 전부입니다.

페어밸류 갭은 차트에 뚫린 구멍이 아닙니다. 가격은 그 구간을 분명히 지나갔습니다. 하지 않은 것은 거기서 양방향으로 거래한 일이며, 핵심은 바로 그것입니다.

일을 한 것은 가운데 캔들입니다. 너무 빠르게 움직여서, 시장이 그 구간을 차분히 소화하지 않고 통째로 건너뛰었습니다. 같은 개념을 불균형이라고도 부르는 이유입니다.

디스플레이스먼트: 갭을 남기는 움직임

디스플레이스먼트는 갭을 만드는 움직임을 트레이더들이 부르는 이름입니다. 몸통이 꽉 차고 꼬리가 짧은 큰 캔들 하나 또는 몇 개가 아주 짧은 시간에 큰 폭을 움직입니다. ICT 자료에서는 가격이 최근 고점이나 저점을 걷어낸 직후에 자주 나옵니다.

가운데 캔들이 중요한 이유가 바로 이것입니다. 캔들이 서로 겹치며 느리게 흘러가는 움직임은 갭을 거의 남기지 않고, 드물게 남기는 갭도 작습니다. 디스플레이스먼트가 남긴 갭은 한순간 한쪽이 다른 쪽을 압도했다는 것을 보여 주며, 그래서 트레이더들은 그 구간을 지켜봅니다.

어떤 움직임을 디스플레이스먼트로 인정하게 해 주는 기준값은 없습니다. 어떤 트레이더는 그 캔들을 최근 몇 개 캔들의 평균 변동폭과 비교하고, 또 어떤 트레이더는 주변 캔들보다 몸통이 훨씬 큰 캔들을 찾습니다. 판정 기준 하나를 골라 적어 두고 매번 똑같이 적용하세요. 그렇지 않으면 마음에 드는 움직임은 모두 나중에 디스플레이스먼트처럼 보이게 됩니다.

왜 신경 쓰는가

이 개념에 따르면, 한 번의 움직임으로 지나간 구간에는 체결되지 못한 주문이 남아 있습니다. 더 아래에서 사려던 사람, 더 위에서 팔려던 사람 모두 남겨졌습니다. 가격이 돌아오면 그 주문들이 아직 기다리고 있을 것이고, 그래서 트레이더들은 건드려지지 않은 갭을 가격이 반응할 수 있는 자리로 다룹니다.

그런 반응의 빈도를 측정한 연구는 발표된 적이 없습니다. 페어밸류 갭은 관심 구간이지 예측이 아닙니다. 다시는 방문되지 않는 것도 많고, 조금의 망설임도 없이 다시 통과되는 것도 많습니다.

대부분의 페어밸류 갭은 노릴 가치가 없다

쓸모 있는 해석과 사각형으로 뒤덮인 차트를 가르는 지점입니다. 갭이 주목할 만한지는 다섯 가지가 결정합니다.

• 크기. 1분봉에서 2핍짜리 갭은 잡음입니다. 최근 변동폭에서 의미 있는 부분을 차지하는 갭은 다릅니다.
• 시간 단위. 4시간봉의 갭은 같은 모양의 1분봉 갭보다 훨씬 무겁습니다. 만들어지는 데 훨씬 많은 돈이 움직였기 때문입니다.
• 방향. 진행 중인 추세와 같은 방향의 갭과 반대 방향의 갭은 전혀 다른 이야기입니다.
• 아직 열려 있는지. 가격이 그 구간을 다시 지나간 순간 불균형은 사라집니다. 차트의 사각형은 더 이상 레벨이 아니라 흔적입니다.
• 주변에 무엇이 있는지. 오더 블록, 유동성 구간, 이전 고점과 겹치는 갭은 아무것도 없는 허공에 홀로 있는 갭보다 값어치가 큽니다.

가장 비싼 대가를 치르는 실수

• 모든 갭을 신호로 여기는 것. 낮은 시간 단위에서는 하루에 수십 개가 나옵니다. 그중 의미 있는 것은 거의 없습니다.
• 갭이 영원히 열린 채로 남을 수 있다는 사실을 잊는 것. 가격이 반드시 돌아와야 한다는 규칙은 어디에도 없습니다.
• 이미 메워진 갭에 표시하는 것. 가격이 통과했다면 불균형은 더 이상 존재하지 않습니다.
• 그것만으로 판단하는 것. 페어밸류 갭은 불균형이 어디 있는지 알려줍니다. 시장이 거기로 가고 싶어 하는지는 전혀 알려주지 않습니다.

얼마나 채워져야 하는가

갭은 선이 아니라 구간입니다. 그래서 가격이 그 안으로 돌아오면 세 개의 봉 검사가 결코 답하지 않는 질문이 생깁니다. 얼마나 깊이 들어와야 닿았다고 보는가. 트레이더들은 세 가지로 답하며, 그 답이 갭 자체보다 매매를 더 크게 바꿉니다.

• 가까운 경계에서. 구간의 첫 가격. 여기서의 반응은 가장 얕은 진입을 뜻하고, 동시에 체결되지 못하는 매매가 가장 많아집니다.
• 가운데에서. 구간의 절반으로, 일부는 이를 consequent encroachment라 부릅니다. 법칙이 아니라 관례이며, 두 극단 사이에 있다는 이유로 대부분이 기본값처럼 택합니다.
• 먼 경계에서. 완전한 메움. 불균형은 정의상 사라졌으므로, 여기서 이루어지는 매매는 갭이 아닌 다른 근거의 매매입니다.

셋 중 어느 것도 측정이 옳다는 의미에서 옳지는 않습니다. 중요한 것은 차트를 마주하기 전에 선택이 끝나 있어야 한다는 점입니다. 나중에 고른 규칙은 언제나 직전 매매를 옳아 보이게 하는 규칙이 되기 때문입니다.

갭이 뒤집힐 때

가격이 멈추지 않고 단번에 관통한 갭은 그저 사라진 것이 아닙니다. 트레이더들은 그 뒤로 같은 구간을 반대편에서 지켜보며, 그것을 인버스 페어 밸류 갭이라 부릅니다.

논리는 지지가 저항이 되는 것과 같습니다. 그 구간을 바닥으로 여겼다가 틀린 사람들은 지금 그 안에서 손실을 안고 있으며, 첫 되돌림이 그들 상당수가 빠져나가는 자리입니다. 이것이 트레이더들이 내놓는 설명입니다. 실제로 누가 빠져나가고 있는지는, 어떤 세 단어짜리 이름으로 불리든 차트에 결코 나타나지 않습니다.

실무적 판단 기준은 종가이지 꼬리가 아닙니다. 갭의 먼 경계를 분명히 넘겨 마감한 봉이 그것을 뒤집는 사건입니다. 뚫었다가 다시 안쪽에서 마감한 가격은 갭을 시험한 것이며, 그것은 깨뜨린 것의 반대입니다.

진입과 손절이 놓이는 자리

진입은 갭이 주고, 손절은 그 주변 구조가 줍니다. 둘 다 갭 안에 두는 것이 옳은 판독을 작고 피할 수 있었던 손실로 바꾸는 가장 흔한 방법입니다.

• 진입은 당신이 고른 깊이입니다. 가까운 경계, 가운데, 완전한 메움 중 하나를 미리 정해 매번 같게 적용합니다.
• 손절은 갭을 만든 봉의 바깥에 둡니다. 갭의 바깥도, 진입의 바깥도 아닙니다. 가격이 불균형을 만든 움직임 전체를 넘어가 버리면 그 매매의 이유는 사라진 것입니다.
• 갭 하나만으로는 위험을 정당화하기 어렵습니다. 취할 만한 갭은 오더 블록 안에 있거나, 박스권의 가장자리에 있거나, 손절 물량이 모인 자리 앞에 있는 것들입니다.

상위 시간대의 갭은 보통 더 넓은 손절과 더 느린 매매를, 하위 시간대의 갭은 더 좁은 손절과 더 많은 기회를 줍니다. 같은 이름을 가진 서로 다른 매매이며, 같은 크기로 들어가는 것이야말로 계좌가 그 차이를 비싸게 배우는 길입니다.

체결되지 않은 주문 이야기, 따져 보기

흔한 설명은 갭 안에 끝내 체결되지 못한 주문들이 아직 남아 가격이 돌아오기를 기다린다는 것입니다. 만족스러운 이야기이지만 차트가 보여 줄 수 있는 것이 아닙니다. 차트는 가격이 지나간 길과, 일부 시장에서는 거래량을 보여 줍니다. 호가창에 무엇이 놓여 있는지는 보여 주지 않으며, 그 호가창은 어차피 초 단위로 바뀝니다.

검증을 견디는 더 약한 주장이 있고, 그것으로 충분합니다. 갭은 시장이 협상 없이 건너뛴 구간을 표시합니다. 즉 매수자와 매도자 사이에 보통 형성되는 합의가 그곳에서는 한 번도 형성되지 않았다는 뜻입니다. 이것은 눈에 보이고, 반복되며, 누가 보든 같은 차트에서 동일합니다. 여기에 아주 많은 트레이더가 같은 세 봉을 같은 방식으로 표시한다는 사실을 더하면, 이유를 말로 설명할 수 있는 수준이 됩니다.

이 차이는 매매가 실패할 때 드러납니다. 갭이 반응이 더 일어나기 쉬운 자리였다면 실패는 평범한 결과입니다. 갭이 대기 중인 기관 주문으로 가득한 방이었다면 실패는 해명을 요구하고, 손실을 해명하는 일이야말로 방법이 나아지기를 멈추는 길입니다.

자주 나오는 질문

가격은 항상 페어밸류 갭을 메우러 돌아오나요?

아닙니다. 가격이 돌아와 갭을 메우는 빈도를 측정한 연구는 발표된 적이 없으니, 어디서 어떤 비율을 보든 그것은 주장이지 연구 결과가 아닙니다. 그렇지 않다고 말하는 사람은 무언가를 팔려는 것입니다.

페어밸류 갭과 불균형은 같은 것인가요?

실무적으로는 같습니다. 같은 캔들 세 개 형태를 사람마다 다른 이름으로 부를 뿐입니다. 불균형이 더 오래된 말이고, 페어밸류 갭은 데이트레이딩 교육과 함께 퍼진 말입니다.

시가 갭과 같은 것인가요?

아니며, 이 혼동은 흔합니다. 시가 갭은 가격 계열 자체가 끊기는 것으로, 시장이 어떤 가격에 마감하고 다른 가격에 시작하는 상황입니다. 페어밸류 갭에는 끊김이 없습니다. 모든 가격에서 거래가 이루어졌고, 다만 양방향이 아니었을 뿐입니다.

인버스 페어 밸류 갭이란 무엇입니까?

가격이 종가로 관통해 버렸고 이제 반대편에서 지켜보는 갭입니다. 실패한 상승 갭은 매도자가 지키는 자리가 되고, 그 반대도 같습니다. 세 봉은 그대로이며, 달라진 것은 가격이 그 구간을 존중하지 않고 거부했다는 점입니다.

갭은 완전히 메워져야 합니까?

아니요. 그리고 답보다 유용한 것은 어느 깊이의 메움을 요구할지 미리 정해 두는 일입니다. 보통은 가까운 경계와 가운데, 이 두 가지 중에서 고릅니다. 완전한 메움은 불균형을 없애므로, 그 뒤의 매매는 다른 근거의 매매입니다.

어떤 시간 단위를 봐야 하나요?

실제로 거래하는 시간 단위와, 맥락을 위한 그 위의 시간 단위입니다. 일봉에서 의미 있는 갭은 1분봉에서 보이지 않고, 그 반대는 더욱 그렇습니다.

손으로 그리지 않고 갭을 읽기

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오더 블록과 갭은 함께 읽습니다. 트레이더들은 하나가 다른 하나와 겹칠 때를 따로 있을 때보다 높이 평가하기 때문입니다: 오더 블록이란?

다른 종류의 갭, 아무 거래도 없었던 쪽: 시가 갭이란?

이 모든 것이 처음이라면, 처음부터 읽어보십시오: 캔들 차트 읽는 법.

이 개념들은 모두 하나의 틀에 속합니다. 전체를 한 번 보아 둘 값어치가 있습니다. 스마트 머니 개념, 있는 그대로 설명하면

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